ضخت تسلا وإنفيديا معًا 2.8 مليار دولار، لكنهما لم تشتريا رقائق، بل طاقة إنتاجية في مصنع كوري «ثانوي».
في تقرير من سيول بتاريخ 22 أكتوبر، نقلت رويترز عن صحيفة «مايلي بيزنس نيوز» الكورية الجنوبية أن شركة سامسونغ للإلكترونيات الدقيقة (Samsung Electro-Mechanics) ستحصل على استثمارات إجمالية قدرها 3.7 تريليون وون كوري، أي نحو 2.8 مليار دولار، من تسلا وإنفيديا، لإنشاء خط إنتاج لركائز التغليف المتقدم FC-BGA في مدينة سيجونغ بكوريا الجنوبية، مع إبرام عقود توريد طويلة الأجل.
وبحسب التفصيل: ستستثمر تسلا 1.1 تريليون وون كوري، وإنفيديا 2.6 تريليون وون كوري.
ما هي FC-BGA؟ ببساطة، إنها «صينية» رقائق الذكاء الاصطناعي؛ فمهما بلغت قوة الحوسبة في الشريحة، لا بد من تثبيتها على هذه الركيزة أولًا كي تُركّب في الخادم. لقد تجاوزت اختناقات البنية التحتية للذكاء الاصطناعي منذ زمن وحدات معالجة الرسومات نفسها، وامتدت إلى هذه المكونات المساندة التي لا تحظى بالاهتمام.
الإشارة الأهم ليست حجم المبلغ، بل طريقة التصرف: فالمشتريان مستعدان لدفع المال من جيبهما لمساعدة موردهما على بناء خطوط الإنتاج، وضمان الطاقة الإنتاجية للسنوات المقبلة، بدلًا من الوقوف في طابور انتظارًا للتوريد. وهذا يدل على أن فجوة إنتاج الركائز باتت كبيرة إلى درجة تؤثر في وتيرة الشحنات، وأن الشركات الكبرى تفضّل الدفع مقدمًا لضمان «خيار احتياطي».
أعتقد أن سيناريو طفرة البنية التحتية للذكاء الاصطناعي يتغير في هذه الجولة: من «التنافس على الرقائق» إلى «التنافس على سلاسل التوريد». من يملك الطاقة الإنتاجية في المراحل التي تعاني شحًا، يملك القدرة على رفع الأسعار. وعلى المدى القصير، ستواصل أخبار البنية التحتية من هذا النوع إطالة عمر الحماس لسردية الذكاء الاصطناعي، لكن ينبغي التمييز بين المنطقين: هذا منطق الأسهم وسلاسل التوريد، وليس سببًا مباشرًا لشراء العملات الرقمية. وحتى إذا بلغ منسوب الحماس ذروته، لا تطاردوا الأسعار المرتفعة.
برأيكم، إلى متى يمكن أن يستمر سيناريو «استثمار المشترين في سلاسل التوريد»؟
A. سيستمر الاحتراق لعامين على الأقل، وارتفاع أسعار الركائز وشيك
B. يقترب من نهايته، وسيؤدي التدفق الكبير للطاقة الإنتاجية إلى انعكاس الاتجاه
$TSLA $NVDA
#TeslaAndNvidiaToInvest$2.8BInSamsungElectroMechanics
#AI基建 #三星电机
لا يُعد ما سبق نصيحة استثمارية. أجروا أبحاثكم بأنفسكم (DYOR)، فالتداول ينطوي على مخاطر.
في تقرير من سيول بتاريخ 22 أكتوبر، نقلت رويترز عن صحيفة «مايلي بيزنس نيوز» الكورية الجنوبية أن شركة سامسونغ للإلكترونيات الدقيقة (Samsung Electro-Mechanics) ستحصل على استثمارات إجمالية قدرها 3.7 تريليون وون كوري، أي نحو 2.8 مليار دولار، من تسلا وإنفيديا، لإنشاء خط إنتاج لركائز التغليف المتقدم FC-BGA في مدينة سيجونغ بكوريا الجنوبية، مع إبرام عقود توريد طويلة الأجل.
وبحسب التفصيل: ستستثمر تسلا 1.1 تريليون وون كوري، وإنفيديا 2.6 تريليون وون كوري.
ما هي FC-BGA؟ ببساطة، إنها «صينية» رقائق الذكاء الاصطناعي؛ فمهما بلغت قوة الحوسبة في الشريحة، لا بد من تثبيتها على هذه الركيزة أولًا كي تُركّب في الخادم. لقد تجاوزت اختناقات البنية التحتية للذكاء الاصطناعي منذ زمن وحدات معالجة الرسومات نفسها، وامتدت إلى هذه المكونات المساندة التي لا تحظى بالاهتمام.
الإشارة الأهم ليست حجم المبلغ، بل طريقة التصرف: فالمشتريان مستعدان لدفع المال من جيبهما لمساعدة موردهما على بناء خطوط الإنتاج، وضمان الطاقة الإنتاجية للسنوات المقبلة، بدلًا من الوقوف في طابور انتظارًا للتوريد. وهذا يدل على أن فجوة إنتاج الركائز باتت كبيرة إلى درجة تؤثر في وتيرة الشحنات، وأن الشركات الكبرى تفضّل الدفع مقدمًا لضمان «خيار احتياطي».
أعتقد أن سيناريو طفرة البنية التحتية للذكاء الاصطناعي يتغير في هذه الجولة: من «التنافس على الرقائق» إلى «التنافس على سلاسل التوريد». من يملك الطاقة الإنتاجية في المراحل التي تعاني شحًا، يملك القدرة على رفع الأسعار. وعلى المدى القصير، ستواصل أخبار البنية التحتية من هذا النوع إطالة عمر الحماس لسردية الذكاء الاصطناعي، لكن ينبغي التمييز بين المنطقين: هذا منطق الأسهم وسلاسل التوريد، وليس سببًا مباشرًا لشراء العملات الرقمية. وحتى إذا بلغ منسوب الحماس ذروته، لا تطاردوا الأسعار المرتفعة.
برأيكم، إلى متى يمكن أن يستمر سيناريو «استثمار المشترين في سلاسل التوريد»؟
A. سيستمر الاحتراق لعامين على الأقل، وارتفاع أسعار الركائز وشيك
B. يقترب من نهايته، وسيؤدي التدفق الكبير للطاقة الإنتاجية إلى انعكاس الاتجاه
$TSLA $NVDA
#TeslaAndNvidiaToInvest$2.8BInSamsungElectroMechanics
#AI基建 #三星电机
لا يُعد ما سبق نصيحة استثمارية. أجروا أبحاثكم بأنفسكم (DYOR)، فالتداول ينطوي على مخاطر.