التقلبات = دليلك لتحديد حجم مركزك. كلما زاد التقلب، صغر حجم المركز. الأمر بهذه البساطة.

معظم الناس يفعلون العكس. يرون شيئًا يرتفع بقوة، فيستثمرون كل أموالهم فيه. ثم يرونه يهبط بنسبة 40% فيصابون بالذعر.

قدرتك على تحمّل المخاطر أمر شخصي، لكن الحسابات لا تكترث بمشاعرك. إذا كنت لا تتحمل خسارة 50% من قيمة استثماراتك، فلا تستثمر 50% من محفظتك فيه.