📊 تحليل السوق في 21 أكتوبر | تعرّضت مراكز البيع لضغط، لكن ETH لا يزال ينزف
يُتداول BTC عند 83,032، مرتفعًا 1.17% خلال 24 ساعة؛ ويُتداول ETH عند 2,453، مرتفعًا 1.89%. تحسنت المعنويات قبيل اجتماع FOMC، لكن الانقسام الهيكلي في تدفقات الأموال لا يزال حادًا.
التدفقات المالية: توقف نزيف صناديق BTC المتداولة، بينما يواصل ETH التعرّض للبيع. سجلت صناديق BTC الفورية المتداولة صافي تدفقات داخلة يومية بقيمة 526.7 مليون دولار، وهو أعلى مستوى لها منذ قرابة شهر. واستحوذ IBIT التابع لبلاك روك وحده على 665.2 مليونًا، ما أوقف مؤقتًا التدفقات الخارجة التي استمرت أسبوعين. في المقابل، سجلت صناديق ETH المتداولة صافي تدفقات خارجة بقيمة 103.3 مليون في اليوم نفسه، مواصلةً نزيفها للأسبوع الثالث على التوالي. وبلغت التدفقات الخارجة من ETHA التابع لبلاك روك 95.4 مليونًا. تنقل المؤسسات أموالها من ETH إلى BTC، ولم يتغير التخلي الهيكلي عن ETH.
الرافعة المالية: انقلبت مراكز البيع على أصحابها. بلغت تصفيات السوق ككل خلال 24 ساعة 279 مليون دولار، منها 194 مليونًا لمراكز البيع (69.5%)، مقابل 84.72 مليونًا فقط لمراكز الشراء. بلغت تصفيات مراكز بيع ETH نحو 64.3 مليونًا، وBTC نحو 48.83 مليونًا. تكبدت مراكز البيع التي راهنت على الهبوط خسائر فادحة خلال هذا الارتداد. وقد جرى بالفعل التخلص من قدر كبير من الرافعة المالية المفرطة في مطلع أكتوبر، ما يقلل مخاطر موجة تصفيات متتالية.
العوامل الاقتصادية الكلية: اجتماع FOMC هو العامل المحوري هذا الأسبوع. يتوقع الاقتصاديون الـ94 الذين شملهم استطلاع رويترز بالإجماع الإبقاء على أسعار الفائدة دون تغيير في أكتوبر، لكن الاقتصاديين الـ100 الذين شملهم الاستطلاع يتوقعون جميعًا رفعها مجددًا في ديسمبر، مع اقتراب التوقعات بشأن سعر الفائدة النهائي من نطاق 4%-4.25%. ولا تزال عوائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات فوق 5%، فيما يتأرجح خام برنت حول 110 دولارات. قد لا تزداد السيولة تشددًا على المدى القصير، لكنها لن تتحسن أيضًا.
المستويات الرئيسية:
BTC: تقع المقاومة قصيرة الأجل عند 83,500-84,000؛ ولا يمكن توقع انعكاس الاتجاه إلا بعد اختراقها. أما الدعم قصير الأجل فيقع عند 82,500، وكسره قد يفتح الطريق إلى 80,700.
ETH: يشكل مستوى 2,480 (المتوسط المتحرك الأسي لـ50 يومًا) مقاومة متوسطة الأجل؛ وعدم استعادة هذا المستوى يعني أن الارتداد ضعيف. أما مستوى 2,360 (المتوسط المتحرك الأسي لـ100 يوم) فيشكل دعمًا قويًا، وكسره قد يؤدي إلى اختبار 2,315.
الخلاصة: تدفقات صناديق BTC المتداولة الداخلة توفر دعمًا، وتعرّضت مراكز البيع للضغط، لكن الأموال تنسحب فعليًا من ETH، ولم يتغير الانقسام الهيكلي في التدفقات. لا تلاحق موجة الصعود؛ وانتظر استقرار BTC فوق 83,500 أو استعادة ETH لمستوى 2,480 قبل التفكير في دخول مراكز شراء صغيرة. تحكّم في حجم مراكزك قبل اجتماع FOMC.
يُتداول BTC عند 83,032، مرتفعًا 1.17% خلال 24 ساعة؛ ويُتداول ETH عند 2,453، مرتفعًا 1.89%. تحسنت المعنويات قبيل اجتماع FOMC، لكن الانقسام الهيكلي في تدفقات الأموال لا يزال حادًا.
التدفقات المالية: توقف نزيف صناديق BTC المتداولة، بينما يواصل ETH التعرّض للبيع. سجلت صناديق BTC الفورية المتداولة صافي تدفقات داخلة يومية بقيمة 526.7 مليون دولار، وهو أعلى مستوى لها منذ قرابة شهر. واستحوذ IBIT التابع لبلاك روك وحده على 665.2 مليونًا، ما أوقف مؤقتًا التدفقات الخارجة التي استمرت أسبوعين. في المقابل، سجلت صناديق ETH المتداولة صافي تدفقات خارجة بقيمة 103.3 مليون في اليوم نفسه، مواصلةً نزيفها للأسبوع الثالث على التوالي. وبلغت التدفقات الخارجة من ETHA التابع لبلاك روك 95.4 مليونًا. تنقل المؤسسات أموالها من ETH إلى BTC، ولم يتغير التخلي الهيكلي عن ETH.
الرافعة المالية: انقلبت مراكز البيع على أصحابها. بلغت تصفيات السوق ككل خلال 24 ساعة 279 مليون دولار، منها 194 مليونًا لمراكز البيع (69.5%)، مقابل 84.72 مليونًا فقط لمراكز الشراء. بلغت تصفيات مراكز بيع ETH نحو 64.3 مليونًا، وBTC نحو 48.83 مليونًا. تكبدت مراكز البيع التي راهنت على الهبوط خسائر فادحة خلال هذا الارتداد. وقد جرى بالفعل التخلص من قدر كبير من الرافعة المالية المفرطة في مطلع أكتوبر، ما يقلل مخاطر موجة تصفيات متتالية.
العوامل الاقتصادية الكلية: اجتماع FOMC هو العامل المحوري هذا الأسبوع. يتوقع الاقتصاديون الـ94 الذين شملهم استطلاع رويترز بالإجماع الإبقاء على أسعار الفائدة دون تغيير في أكتوبر، لكن الاقتصاديين الـ100 الذين شملهم الاستطلاع يتوقعون جميعًا رفعها مجددًا في ديسمبر، مع اقتراب التوقعات بشأن سعر الفائدة النهائي من نطاق 4%-4.25%. ولا تزال عوائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات فوق 5%، فيما يتأرجح خام برنت حول 110 دولارات. قد لا تزداد السيولة تشددًا على المدى القصير، لكنها لن تتحسن أيضًا.
المستويات الرئيسية:
BTC: تقع المقاومة قصيرة الأجل عند 83,500-84,000؛ ولا يمكن توقع انعكاس الاتجاه إلا بعد اختراقها. أما الدعم قصير الأجل فيقع عند 82,500، وكسره قد يفتح الطريق إلى 80,700.
ETH: يشكل مستوى 2,480 (المتوسط المتحرك الأسي لـ50 يومًا) مقاومة متوسطة الأجل؛ وعدم استعادة هذا المستوى يعني أن الارتداد ضعيف. أما مستوى 2,360 (المتوسط المتحرك الأسي لـ100 يوم) فيشكل دعمًا قويًا، وكسره قد يؤدي إلى اختبار 2,315.
الخلاصة: تدفقات صناديق BTC المتداولة الداخلة توفر دعمًا، وتعرّضت مراكز البيع للضغط، لكن الأموال تنسحب فعليًا من ETH، ولم يتغير الانقسام الهيكلي في التدفقات. لا تلاحق موجة الصعود؛ وانتظر استقرار BTC فوق 83,500 أو استعادة ETH لمستوى 2,480 قبل التفكير في دخول مراكز شراء صغيرة. تحكّم في حجم مراكزك قبل اجتماع FOMC.