على الرغم من التقلبات الحادة في الأسهم الكورية الجنوبية، تزيد شركات الوساطة انكشافها على أسهم رقائق الذاكرة، مستندة إلى مزيد من الارتفاع المحتمل في الطلب المدفوع بالذكاء الاصطناعي. ووفقًا لسينا فاينانس، أبقت نومورا للأوراق المالية على نظرتها المتفائلة تجاه رقائق الذاكرة، وقالت إن اختناقات الإمدادات قد تستمر حتى عام 2028 على الأقل، محددةً سامسونغ للإلكترونيات وإس كيه هاينيكس كخيارَيها المفضلين.

كررت نومورا توصيتها بالشراء، وحددت سعرًا مستهدفًا لسامسونغ للإلكترونيات عند 670 ألف وون، أي ما يعادل 505 دولارات، ولسهم إس كيه هاينيكس عند 4.7 ملايين وون. وتزيد هذه المستويات على ثلاثة أضعاف سعري السهمين، اللذين بلغا نحو 220 ألف وون و1.28 مليون وون على التوالي يوم الأربعاء. وقالت نومورا إن رد فعل السوق كان مبالغًا فيه، وإن المستثمرين لا داعي لأن يشعروا بقلق مفرط، مضيفةً أن الأسواق تقلل من تقدير اتساع نطاق الطلب على الذكاء الاصطناعي وقدرته على تعزيز الأرباح عبر سلسلة التوريد. وأوضحت الشركة أن مبرراتها الاستثمارية تستند إلى استمرار التوسع في مراكز البيانات وما ينتج عنه من طلب على الذاكرة.

أبقى بنك جيه بي مورغان أيضًا في وقت سابق من هذا الشهر على تصنيف زيادة الوزن للأسهم الكورية الجنوبية. ويتوقع البنك الاستثماري الأمريكي أن تواصل الأسهم المرتبطة بالذكاء الاصطناعي دفع المكاسب في الأسواق الآسيوية خلال العام المقبل، لتمتد بذلك موجة الصعود التي شهدها هذا العام. وتتفق شركات الوساطة الكورية الجنوبية مع هذه النظرة، مشيرةً إلى أن استقرار الطلب على الذكاء الاصطناعي يضعف دورة الازدهار والكساد التقليدية في صناعة الذاكرة.

قال هان دونغ-هي، المحلل لدى إس كيه للأوراق المالية، إن الطلب على الذاكرة في عصر الذكاء الاصطناعي يختلف عما كان عليه في الماضي؛ فبينما كان الطلب مدفوعًا سابقًا بقطاعات ناضجة مثل الحواسيب الشخصية والهواتف الذكية، أصبح الذكاء الاصطناعي مصدرًا جديدًا للطلب، ما جعل القطاع أقل تأثرًا بالدورات الاقتصادية. وأضاف أن أسهم سامسونغ للإلكترونيات وإس كيه هاينيكس تُتداول بمضاعفي ربحية مستقبليين يبلغ نحو 3.5 و2.8 على التوالي، وهي مستويات أدنى من التقييمات المسجلة خلال فترات التراجع السابقة في القطاع، معتبرًا أن موجة البيع الأخيرة تمثل فرصة للشراء لا إشارة إلى ضعف الأساسيات.

أبقت شركة ميراي أسيت للأوراق المالية أيضًا على تصنيف زيادة الوزن لقطاع أشباه الموصلات، وثبّتت أسعارها المستهدفة عند 400 ألف وون لسامسونغ للإلكترونيات و3.1 ملايين وون لإس كيه هاينيكس. وقال المحلل كيم يونغ-غون إن الشركة ما زالت ترى طلبًا مرنًا على الذكاء الاصطناعي من دون أي مؤشرات على تباطؤه، وحث المستثمرين على عدم التشاؤم المفرط وعلى التحلي بثقة أكبر في آفاق الشركات الرائدة.