بلغ صافي التدفقات الداخلة إلى صناديق BTC المتداولة يوم 20 نحو 526.7 مليون، بينما دخل إلى IBIT وحده 665 مليون. التوصيف: انتقال الأموال بين منتجات قائمة، لا دخول أموال جديدة. لا تضف إلا إذا تجاوز السعر 83,700، وخفّض المركز الخُمس إذا كسر 82,000.
الأسعار حتى الساعة 8:00 صباحًا بتوقيت بكين يوم 21. بلغ سعر BTC 83,099.27 دولارًا، بارتفاع 1.98% خلال 24 ساعة. وبلغ سعر ETH 2,453.20 دولارًا، بارتفاع 2.45%. وبلغ سعر SOL 106.68 دولارًا، بارتفاع 2.14%. وبلغت القيمة السوقية الإجمالية 2.76 تريليون. واستحوذ BTC على 60.1%. أغلقت العملات الثلاث على ارتفاع، ووصل BTC خلال اليوم إلى 83,300 لفترة وجيزة. لم يتجاوز الفارق بين مكاسب العملات الثلاث 0.5 نقطة مئوية، وتصدر ETH الارتفاعات. لم تتكدس الأموال في BTC، بل شمل الارتفاع السوق عمومًا.
أبرز ما يستحق المتابعة اليوم.
1. بلغ صافي التدفقات الداخلة إلى صناديق BTC المتداولة في الولايات المتحدة يوم 20 نحو 526.7 مليون، بينما دخل إلى IBIT مبلغ 665 مليون. وسجلت صناديق ETH المتداولة تدفقات خارجة بقيمة 103.2 مليون؛ إذ شهدت تدفقات خارجة في 14 من آخر 15 يومًا. يوم 20 هو أحدث يوم تداول مكتمل. تجاوز صندوق IBIT وحده صافي التدفقات للسوق بأكمله. وهذا يشير إلى انتقال الأموال بين المنتجات، لا إلى دخول أموال جديدة.
2. أودعت Bitmine نحو 159,728 ETH للتخزين، بقيمة 390 مليون. وبلغت التصفية على مستوى السوق خلال 24 ساعة 316 مليون، منها 79.25 مليون في BTC، وشكّلت مراكز البيع 61.3%. رقم التخزين مستند إلى رصد على السلسلة، وليس إلى إعلان من الشركة. وهناك 1.33 مليون ETH في قائمة الانتظار. الاتجاه هو انضغاط مراكز البيع، لا زيادة مراكز الشراء.
3. فتحت CFTC باب التعليقات العامة على إطار تداول العملات المشفرة للأفراد، بما يشمل فئة من منصات التداول المنشأة حديثًا للأصول المشفرة، والموعد النهائي هو 14 ديسمبر. وأنهت SEC فترة التعليقات في اليوم نفسه، بعد تلقي نحو 140 رسالة. ولم تحدد أي من الجهتين موعدًا لإصدار الصيغة النهائية. والأجدر بالمتابعة من نص المقترح هو اختلاف الموعدين النهائيين.
4. وقّعت NIP Group اتفاقًا لشراء أجهزة تعدين بقيمة 27.3 مليون دولار، بقدرة حوسبة تبلغ 4.47 EH/s، على أن تدفع مقابلها بإصدار 247 مليون سهم عادي من الفئة A. وبعد إتمام الصفقة، ستبلغ القدرة الإجمالية 13.85 EH/s. وارتفع هدف الإنتاج الشهري من 160 إلى 195 عملة. ولم يُفصح عن سعر الإصدار. لا تفسروا ذلك على أنه توسع عام في إنتاج شركات التعدين.
5. أفصحت NGRAVE يوم 19 عن تعرضها للتصيد الاحتيالي؛ إذ تكبد نحو 70 محفظة على 4 سلاسل خسائر بقيمة 2.56 مليون دولار، منها 1.77 مليون في BTC. ولم يُخترق جهاز ZERO للمحفظة المادية ولا المفاتيح الخاصة. وربما بدأ الوصول غير المصرح به يوم 11. ولم يُذكر أي تعويض. وهذا يعني أن المشكلة كانت في قناة الإشعارات، لا في الجهاز.
ثمة ثلاث نقاط زمنية ينبغي متابعتها.
يوم 21 الساعة 22:30، مخزونات النفط الخام الأمريكية من EIA؛ وكانت القراءة الأولية من API انخفاضًا قدره 4.931 مليون برميل. مسار التأثير: أسعار النفط إلى توقعات التضخم. يوم 22 الساعة 20:30، طلبات إعانة البطالة الأولية في الولايات المتحدة. مسار التأثير: التوظيف إلى تسعير رفع الفائدة في ديسمبر. يوم 23، سيفكّ قفل 49.32 مليون GRAM، أي 1.29% من المعروض المتداول، وهو أكبر حدث من نوعه هذا الأسبوع. مسار التأثير: ضغوط البيع إلى منظومة TON. تراجع أسعار النفط لم يظهر بعد في بيانات التضخم. ودخل الاحتياطي الفيدرالي فترة التعتيم، ولن يدلي المسؤولون بتصريحات علنية بعد الآن.
رأيي: هذا ليس عودة للسوق الصاعدة. التوصيف هو تغطية لمراكز البيع بعد تراجع التوترات الجيوسياسية، ومبلغ 526.7 مليون في صناديق ETF مصدره صندوق واحد فقط. لا يُعد الأمر مؤكدًا إلا إذا أغلق BTC فوق 83,700 على الرسم البياني اليومي؛ وكسر 82,000 ينفي ذلك. لم تلحق مشتريات السوق الفورية بالارتفاع. لا تفسروا حجم IBIT في يوم واحد على أنه إجماع مؤسسي.
استراتيجية التداول: أبقِ 30% من المركز الفوري دون تغيير. لا تضف فوق 83,700، وخفّض المركز الخُمس إذا كسر السعر 82,000. لا تفتح مراكز عقود آجلة؛ ناقش زيادة المركز بعد يومين متتاليين من التدفقات الداخلة.
هل سيغلق BTC فوق 83,700 أولًا، أم سيكسر 82,000 أولًا؟ أيهما ترجّح؟
