🗓️ 21 أكتوبر｜التقرير اليومي لسوق العملات الرقمية
السوق ينتعش، لكن الوقت لم يحن بعد للحديث عن انعكاس الاتجاه: العملات الرئيسية ترتفع على نطاق واسع، فيما لا تزال معنويات المستثمرين حذرة.
📊 لمحة عن السوق (نحو الساعة 09:00 بتوقيت بكين، CoinGecko)
BTC: $83,006، خلال 24 ساعة +1.67%
ETH: $2,451.53، خلال 24 ساعة +2.20%
SOL: $106.59، خلال 24 ساعة +1.85%
تبلغ القيمة السوقية الإجمالية للسوق نحو $2.80 تريليون، بانخفاض 1.20% خلال 24 ساعة؛ ويبلغ حجم التداول خلال 24 ساعة نحو $82.9 مليار، بزيادة تقارب 19% عن اليوم السابق؛ وتبلغ حصة BTC من السوق نحو 59.5%، فيما يسجل مؤشر الخوف والطمع 44 (خوف).
أبرز الأمور التي تستحق المتابعة اليوم:
1) تباين واضح في تدفقات أموال صناديق ETF. أحدث يوم تداول مكتمل تتوفر بياناته علنًا هو 19 أكتوبر: سجلت صناديق BTC الفورية الأمريكية صافي تدفقات داخلة بنحو 526.7 مليون دولار، مدفوعة أساسًا بتدفق 665.2 مليون دولار إلى IBIT في يوم واحد؛ بينما سجلت صناديق ETH تدفقات خارجة بنحو 103.3 مليون دولار، وصناديق SOL تدفقات خارجة بنحو 6.7 مليون دولار. تعود الأموال إلى BTC، لكنها لم تمتد بعد إلى السوق بأكمله.
2) وسّع JPMorgan نطاق JPM Coin ليشمل إيثيريوم، مواصلًا نقل عمليات التسوية المؤسسية إلى شبكات البلوك تشين العامة. وهذا يعزز السردية طويلة الأجل لـ ETH، لكن السعر على المدى القصير سيظل مرهونًا بعودة التدفقات المالية فعليًا.
3) وافقت هيئة FINMA السويسرية على أول صندوق ETF فوري للبيتكوين في البلاد موجّه إلى المستثمرين الأفراد. لدى سويسرا أصلًا عدد كبير من منتجات ETP للعملات الرقمية، لكن الأهم هذه المرة هو تخفيف القيود التنظيمية أكثر فيما يتعلق بصناديق ETF المخصصة لأصل واحد هو BTC.
4) بلغت كمية الإيثيريوم المرهونة مستوى قياسيًا، لكن العائد يواصل التراجع. من الإيجابيات أن المعروض المتداول يُحجز، أما الجانب السلبي فهو انخفاض العائد الهامشي؛ لذا يصعب على قصة التخزين وحدها دفع ETH إلى الارتفاع مباشرة.
5) اعترضت مؤسسات منها Microsoft وAlphabet وGoldman Sachs على مقترح OKX-ICE للأسهم المُرمّزة. لم يفقد مجال الأصول الحقيقية المُرمّزة (RWA) زخمه، لكن التمويل التقليدي لن يتنازل بسهولة عن قواعد الملكية والإفصاح عن المعلومات والتداول؛ ومن المتوقع أن يستمر التقدم بالتوازي مع الخلافات.
تابعوا ثلاثة مواعيد مقبلة:
• 22 أكتوبر: طلبات إعانة البطالة الأمريكية الأولية الأسبوعية
• 23 أكتوبر: القراءات الأولية لمؤشري مديري المشتريات لقطاعي التصنيع والخدمات الصادرين عن S&P Global، والقراءة النهائية لمؤشر ثقة المستهلك الصادر عن جامعة ميشيغان
• 27-28 أكتوبر: اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC)، إذ يظل مسار أسعار الفائدة العامل الأساسي في تسعير الأصول عالية المخاطر خلال هذه المرحلة
رأيي: يبدو هذا الارتفاع أقرب إلى تعافٍ بعد هبوط مفرط. عودة تدفقات الأموال الجديدة إلى BTC أمر إيجابي، لكن القيمة السوقية الإجمالية لا تزال تتراجع، فيما تستمر التدفقات الخارجة من صناديق ETF الخاصة بـ ETH وSOL، ما يدل على أن شهية المخاطرة لم تعد بالكامل. إذا تمكن BTC من الثبات فوق 83 ألف دولار واستمر حجم التداول في الارتفاع، فقد يستمر الانتعاش؛ وإلا فالأرجح أن يبقى السوق متذبذبًا ضمن نطاق، فلا تدعوا شمعة خضراء واحدة تخدعكم وتدفعكم إلى الشراء عند القمة.
استراتيجية التداول: مراكز صغيرة مع الاتجاه، وانتظروا تأكيد الارتداد قبل زيادتها؛ وقللوا التعامل مع الرافعة المالية العالية والعملات الصغيرة الضعيفة.
تحذير من المخاطر: تتسم الأصول المشفرة بتقلبات شديدة، وما سبق ليس سوى قراءة للسوق ولا يشكل نصيحة استثمارية.
السوق ينتعش، لكن الوقت لم يحن بعد للحديث عن انعكاس الاتجاه: العملات الرئيسية ترتفع على نطاق واسع، فيما لا تزال معنويات المستثمرين حذرة.
📊 لمحة عن السوق (نحو الساعة 09:00 بتوقيت بكين، CoinGecko)
BTC: $83,006، خلال 24 ساعة +1.67%
ETH: $2,451.53، خلال 24 ساعة +2.20%
SOL: $106.59، خلال 24 ساعة +1.85%
تبلغ القيمة السوقية الإجمالية للسوق نحو $2.80 تريليون، بانخفاض 1.20% خلال 24 ساعة؛ ويبلغ حجم التداول خلال 24 ساعة نحو $82.9 مليار، بزيادة تقارب 19% عن اليوم السابق؛ وتبلغ حصة BTC من السوق نحو 59.5%، فيما يسجل مؤشر الخوف والطمع 44 (خوف).
أبرز الأمور التي تستحق المتابعة اليوم:
1) تباين واضح في تدفقات أموال صناديق ETF. أحدث يوم تداول مكتمل تتوفر بياناته علنًا هو 19 أكتوبر: سجلت صناديق BTC الفورية الأمريكية صافي تدفقات داخلة بنحو 526.7 مليون دولار، مدفوعة أساسًا بتدفق 665.2 مليون دولار إلى IBIT في يوم واحد؛ بينما سجلت صناديق ETH تدفقات خارجة بنحو 103.3 مليون دولار، وصناديق SOL تدفقات خارجة بنحو 6.7 مليون دولار. تعود الأموال إلى BTC، لكنها لم تمتد بعد إلى السوق بأكمله.
2) وسّع JPMorgan نطاق JPM Coin ليشمل إيثيريوم، مواصلًا نقل عمليات التسوية المؤسسية إلى شبكات البلوك تشين العامة. وهذا يعزز السردية طويلة الأجل لـ ETH، لكن السعر على المدى القصير سيظل مرهونًا بعودة التدفقات المالية فعليًا.
3) وافقت هيئة FINMA السويسرية على أول صندوق ETF فوري للبيتكوين في البلاد موجّه إلى المستثمرين الأفراد. لدى سويسرا أصلًا عدد كبير من منتجات ETP للعملات الرقمية، لكن الأهم هذه المرة هو تخفيف القيود التنظيمية أكثر فيما يتعلق بصناديق ETF المخصصة لأصل واحد هو BTC.
4) بلغت كمية الإيثيريوم المرهونة مستوى قياسيًا، لكن العائد يواصل التراجع. من الإيجابيات أن المعروض المتداول يُحجز، أما الجانب السلبي فهو انخفاض العائد الهامشي؛ لذا يصعب على قصة التخزين وحدها دفع ETH إلى الارتفاع مباشرة.
5) اعترضت مؤسسات منها Microsoft وAlphabet وGoldman Sachs على مقترح OKX-ICE للأسهم المُرمّزة. لم يفقد مجال الأصول الحقيقية المُرمّزة (RWA) زخمه، لكن التمويل التقليدي لن يتنازل بسهولة عن قواعد الملكية والإفصاح عن المعلومات والتداول؛ ومن المتوقع أن يستمر التقدم بالتوازي مع الخلافات.
تابعوا ثلاثة مواعيد مقبلة:
• 22 أكتوبر: طلبات إعانة البطالة الأمريكية الأولية الأسبوعية
• 23 أكتوبر: القراءات الأولية لمؤشري مديري المشتريات لقطاعي التصنيع والخدمات الصادرين عن S&P Global، والقراءة النهائية لمؤشر ثقة المستهلك الصادر عن جامعة ميشيغان
• 27-28 أكتوبر: اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC)، إذ يظل مسار أسعار الفائدة العامل الأساسي في تسعير الأصول عالية المخاطر خلال هذه المرحلة
رأيي: يبدو هذا الارتفاع أقرب إلى تعافٍ بعد هبوط مفرط. عودة تدفقات الأموال الجديدة إلى BTC أمر إيجابي، لكن القيمة السوقية الإجمالية لا تزال تتراجع، فيما تستمر التدفقات الخارجة من صناديق ETF الخاصة بـ ETH وSOL، ما يدل على أن شهية المخاطرة لم تعد بالكامل. إذا تمكن BTC من الثبات فوق 83 ألف دولار واستمر حجم التداول في الارتفاع، فقد يستمر الانتعاش؛ وإلا فالأرجح أن يبقى السوق متذبذبًا ضمن نطاق، فلا تدعوا شمعة خضراء واحدة تخدعكم وتدفعكم إلى الشراء عند القمة.
استراتيجية التداول: مراكز صغيرة مع الاتجاه، وانتظروا تأكيد الارتداد قبل زيادتها؛ وقللوا التعامل مع الرافعة المالية العالية والعملات الصغيرة الضعيفة.
تحذير من المخاطر: تتسم الأصول المشفرة بتقلبات شديدة، وما سبق ليس سوى قراءة للسوق ولا يشكل نصيحة استثمارية.