يتجه الذهب والفضة إلى 21 أكتوبر بعد جلسة أخرى متباينة في أسواق المعادن النفيسة.
ظل الذهب تحت الضغط في 20 أكتوبر، وكان يتداول قرب 4,128 دولارًا وفق أحدث مخطط للأربع ساعات. وفشلت عدة محاولات للتعافي نحو نطاق 4,180–4,200 دولار، فتراجع السعر مجددًا نحو النصف الأدنى من نطاقه الأخير.
كان أداء الفضة أفضل. فقد تعافى زوج XAG/USD إلى نحو 57.82 دولارًا بعد هبوطه مؤخرًا إلى نطاق 55–56 دولارًا. وتمكن المشترون من الإبقاء على الارتداد، لكن لا يزال أمام الفضة الكثير من الأضرار الفنية التي يتعين إصلاحها قبل اعتبار التراجع الأكبر منتهيًا.
الفرق بين الرسمين البيانيين لافت. فالذهب يفقد الزخم قصير الأجل مجددًا، في حين تجاوز مؤشر القوة النسبية للفضة أخيرًا مستوى 50.
تحليل الرسم البياني للذهب: عودة التركيز إلى $4,100
حللتُ الرسم البياني لأربع ساعات للذهب الفوري مقابل الدولار الأمريكي بتاريخ 20 أكتوبر، عندما كان السعر قرب $4,127.70.
لم يتمكن الذهب من البناء على أي من ارتداداته الأخيرة. فمنذ الهبوط في أواخر سبتمبر، تعثرت معظم المحاولات للوصول إلى $4,180-$4,200، ما أبقى السعر ضمن نطاق عرضي واسع يتراوح تقريبًا بين $4,080 و$4,200.
تبلغ أحدث قراءة لمؤشر القوة النسبية نحو 43.2، وهي أدنى من متوسطه المتحرك البالغ قرابة 48.
يمنح ذلك البائعين أفضلية في الزخم على المدى القصير، لكن الذهب ليس في منطقة تشبع بيعي. فلا يزال أمام السعر مجال للهبوط قبل أن يصل مؤشر القوة النسبية إلى مستوى متطرف.
أول منطقة أراقبها هي $4,110-$4,100.
المصدر: TradingView
تفاعل الذهب مع هذه المنطقة عدة مرات. وسيؤدي كسرها إلى تعريض القيعان الأخيرة قرب $4,075-$4,080 للاختبار، يليها مستوى $4,040 تقريبًا.
يبدأ المشهد الصعودي في التحسن قرب $4,160-$4,180. وفوق هذا النطاق، يظل مستوى $4,200-$4,220 حاجزًا أقوى، إذ فشل المشترون مرارًا في تجاوزه.
لا يزال المتوسط المتحرك لـ200 يوم، قرب $4,519، أعلى بكثير من السعر الحالي، ما يوضح حجم الضرر الذي لحق بالاتجاه الأوسع منذ قمة الصيف.
اقرأ أيضًا: يتوقع ChatGPT المستوى الذي قد يبلغه سعر الذهب بحلول نهاية 2026
تحليل الرسم البياني للفضة: الزخم يتحسن أخيرًا
تبدو الفضة أكثر إيجابية على الإطار الزمني نفسه، أي أربع ساعات.
كان سعر XAG/USD قرب $57.82 عند أحدث شمعة، بعد تعافيه من القاع الأخير قرب $55.50.
ارتفعت قراءة مؤشر القوة النسبية إلى نحو 52، مقارنة بمتوسط للمؤشر يقارب 44.6. وهذا تغير ملحوظ، إذ تجاوز الزخم أخيرًا المستوى المحايد بقليل بعد أن ظل دون 50 خلال جزء كبير من التراجع الأخير.
ومع ذلك، سأتردد في وصف ذلك بأنه انعكاس للاتجاه.
لا تزال الفضة ضمن هيكل أوسع من القمم الهابطة يعود إلى منطقة سبتمبر قرب $69-$70.
المصدر: TradingView
التحدي المباشر هو مستوى $58-$59.
إذا تمكن المشترون من تثبيت السعر فوق هذه المنطقة، فسيكون $60 الهدف التالي الواضح. وفوق $60، سأراقب نطاق $61-$62 تقريبًا، حيث حدث تماسك سابق.
على الجانب الهابط، يمثل $57 أول مستوى ينبغي أن يصمد. والعودة إلى ما دون هذا المستوى ستضعف الارتداد الأخير وتعيد مستويي $56 و$55.50 إلى دائرة الاهتمام.
يبلغ المتوسط المتحرك لـ200 يوم نحو $71.85، لذا يظل التعافي طويل الأجل مهمة بعيدة المنال.
اقرأ أيضًا: يصعب تصديق توقع سعر الفضة هذا
الأخبار الاقتصادية الكلية التي قد تؤثر في الذهب والفضة
لا تزال السياسة النقدية الموضوع الأبرز.
تداول الذهب قرب $4,139 خلال 20 أكتوبر، بينما كان المستثمرون ينتظرون إشارات أوضح من الاحتياطي الفيدرالي. وتتوقع الأسواق حاليًا أن يُبقي الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة دون تغيير في اجتماعه يومي 27 و28 أكتوبر، لكن المتداولين يرجحون بدرجة كبيرة رفعًا آخر في ديسمبر. ولا يزال التضخم المستمر هو السبب في عدم استبعاد هذا الاحتمال.
قدّمت عوائد سندات الخزانة بعض الارتياح. دفعت بيانات الإسكان الأمريكية الضعيفة عائد السندات لأجل 10 سنوات نحو 5.08% تقريبًا، بعد ارتفاعه مؤخرًا إلى أكثر من 5.3%. وأفادت التقارير بأن بدايات بناء المساكن انخفضت 5.2%، فيما تراجعت مبيعات المنازل قيد الانتظار 7.3%. وعادةً ما يكون انخفاض العوائد داعمًا للذهب والفضة، لأنه يقلل الجاذبية النسبية للأصول المدرة للفائدة.
لكن سوق السندات لا يزال معقدًا. وقد ارتبطت موجة البيع الأخيرة باستمرار التضخم وضغوط الطاقة واتخاذ الاحتياطي الفيدرالي موقفًا أكثر تشددًا. وكانت العوائد الحقيقية مهمة بشكل خاص للمعادن النفيسة، إذ يمكن للعوائد الأعلى بعد احتساب التضخم أن تضغط على الأصول غير المدرة للعائد، حتى مع بقاء التضخم العام مرتفعًا.
تواجه الفضة مشكلة إضافية: حساسيتها للأوضاع الاقتصادية. فالمخاوف بشأن النمو العالمي والطلب الصناعي قد تضغط على XAG، حتى إن كانت العوائد المنخفضة تدعم المعادن النفيسة عمومًا.
وهذا المزيج يفسر سبب اختلاف رد فعل الذهب والفضة أحيانًا تجاه الأخبار الاقتصادية الكلية نفسها تمامًا.
توقعات أسعار الذهب والفضة ليوم 21 أكتوبر
بالنسبة إلى 21 أكتوبر، سأحدد ملامح الوضع بالاستناد إلى هذه المستويات بدلًا من التركيز على هدف واحد محدد.
المعدن السيناريو الإيجابي نطاق التداول المرجح السيناريو السلبي الذهب استعادة مستوى $4,160-$4,180 ← $4,200-$4,220 $4,100-$4,180 كسر $4,100 ← $4,075، ثم $4,040 الفضة الثبات فوق $57 وتجاوز $58-$59 ← $60-$61 $56.50-$59 كسر $56.50 ← $55.50، ثم $54
بالنسبة إلى الذهب، أميل في 21 أكتوبر إلى الحياد مع نزعة هبوطية، ما لم يتمكن السعر من استعادة مستوى $4,160-$4,180. إن بقاء مؤشر القوة النسبية دون 50، والرفض المتكرر عند المستويات الأعلى، يبقيان مستوى $4,100 عرضة للكسر.
تبدو الفضة أفضل بعض الشيء. فقد تعافى مؤشر القوة النسبية متجاوزًا مستوى 50، وصمد الارتداد من $55.50 لعدة جلسات. وقد يحول تجاوز مستوى $58-$59 هذا التحسن إلى تعافٍ أكثر إقناعًا باتجاه $60.
إذا اضطررت إلى اختيار مستويين سعريين يحسمان ملامح تداول يوم الثلاثاء، فسيكونان $4,100 للذهب و$57 للفضة.
إذا صمد المعدنان عند هذين المستويين، فسيحتفظان بفرصة للارتداد. أما كسرهما، فسيجعل القيعان الأخيرة عرضة للاختبار مجددًا.
للمزيد من الأخبار المالية وتوقعات الأسعار، انقر هنا.
اشترك في قناتنا على يوتيوب للاطلاع على تحديثات العملات الرقمية اليومية ورؤى الأسواق وتحليلات الخبراء.
نُشر مقال توقعات أسعار الذهب والفضة لليوم (21 أكتوبر) أولًا على CaptainAltcoin.