استحوذت إنفيديا على نحو 80% من إيرادات البنية التحتية العالمية للذكاء الاصطناعي. وردًا على تشكيك السوق، أوضح جينسن هوانغ أن منطق الأعمال وراء البنية التحتية للقدرة الحاسوبية لا يتطلب أن يستند إلى شركتين فقط تطوّران نماذج ضخمة.
الطلب على القدرة الحاسوبية موزّع بين ثلاثة أطراف: فالمختبرات الرائدة ليست وحدها من يدفع الفاتورة
تتكوّن الأعمال الفعلية لشركة إنفيديا ($NVDAB ) من ثلاثة أنواع من العملاء. ويسود في السوق اعتقاد بأن عددًا قليلًا فقط من الشركات الرائدة يدفع الفاتورة، وهذا خطأ في التقدير.
1. أعمال الحوسبة التقليدية تشمل الحوسبة التقليدية معالجة البيانات والمحاكاة الفيزيائية ورسومات الحاسوب، إضافةً إلى مكافحة الاحتيال المالي وأنظمة التوصية. يشكّل هذا الجزء نحو ثلث إجمالي الأعمال، ويواصل النمو بمعدل يتراوح بين 30% و40% سنويًا.
2. مختبرات النماذج الكبيرة المتقدمة تشمل الجهات العميلة للمختبرات المتقدمة OpenAI وAnthropic. وتضم هذه الفئة أيضًا نموذج Muse التابع لشركة Meta، وGrok التابع لشركة xAI، وGemini التابع لغوغل، وتمثل ما بين ربع إجمالي الأعمال وثلثه.
3. الشركات الناشئة المتخصصة تستحوذ آلاف الشركات الناشئة العاملة في تطبيقات المستهلكين والذكاء الاصطناعي الفيزيائي والمواد الحيوية على الثلث المتبقي من الحصة. ويعتمد نحو 80% منها على نماذج مفتوحة المصدر لتطوير حلول متخصصة، متجنبةً المنافسة المباشرة مع النماذج الكبيرة العامة، ومتجهةً إلى التصنيع الصناعي والرعاية الصحية.
تباطؤ قانون مور يعيد تشكيل البنية التحتية: تكلفة مركز بيانات بقدرة غيغاواط تبلغ 50 مليار دولار
تواجه البنية التحتية الحوسبية العالمية إعادة هيكلة شاملة. وقد أدى تباطؤ قانون مور إلى أن مضاعفة الأداء باتت تتطلب تكلفة مماثلة.
في عصر الحوسبة العامة التقليدية، كان بناء مركز قدرة حوسبية بقدرة 1 غيغاواط يتطلب نحو 5 مليارات دولار. أما مراكز البيانات المعتمدة على بنية Vera Rubin من إنفيديا، فقد بلغت تكلفة إنشائها 50 مليار دولار لكل غيغاواط.
قبل انتشار الذكاء الاصطناعي، كان الإنفاق العالمي السنوي على البنية التحتية يبلغ نحو 500 مليار دولار. وبحلول أواخر عشرينيات هذا القرن، يُتوقع أن يصل الإنفاق العالمي السنوي على البنية التحتية إلى 3–4 تريليونات دولار.
يمثل الإنفاق السنوي على القدرة الحوسبية وحدها نحو 1.5 تريليون دولار. وهذا نتيجة لتوسع قطاع أشباه الموصلات والحوسبة بأكمله، ولا تتحمل البرمجيات المتقدمة وحدها هذه التكاليف.
الاستدلال والتفكير يدفعان إلى تضاعف القدرة الحوسبية: الإيرادات السنوية المتوقعة للذكاء الاصطناعي الفيزيائي تبلغ 20 مليار دولار
اعتمدت النماذج الكبيرة في بداياتها على استرجاع الحقائق من المعلمات فحسب، ثم أُدخلت تقنية التعزيز بالاسترجاع. تتطلب الأنظمة الحالية استدلالًا تدريجيًا ومحاكاةً للتأمل، وتحتاج كل خطوة من الاستكشاف والتأمل إلى قدرة حوسبية، وفي الوقت نفسه، عندما يصبح النموذج قادرًا على حل المشكلات بفاعلية، يتضاعف حجم المهام المسندة إليه.
بالجمع بين الذاكرة طويلة الأمد والبرمجيات القطاعية، تتوسع تطبيقات النماذج الكبيرة تدريجيًا من هندسة البرمجيات، حيث هامش الخطأ أكبر، إلى التصميم الصناعي والتصنيع المادي. وبالاستعانة ببيئات خارجية قادرة على تشغيل البرمجيات القطاعية الحالية، ومزوّدة بذاكرة طويلة الأمد ورسوم بيانية معرفية، تتوسع تطبيقات النماذج الكبيرة تدريجيًا من هندسة البرمجيات، حيث هامش الخطأ أكبر، إلى التصميم الصناعي والتصنيع المادي، فيما يواصل حجم المهام المسندة إليها التوسع.
بلغت إيرادات إنفيديا من أعمال الذكاء الاصطناعي الفيزيائي 10 مليارات دولار في النصف الأول من العام. ومن المتوقع أن تبلغ إيرادات هذه الأعمال 20 مليار دولار على مدار العام، وتشمل القيادة الذاتية وشبكات الاتصالات والأذرع الروبوتية الصناعية، إلى جانب التصوير المقطعي المحوسب بعدّ الفوتونات والموجات فوق الصوتية ورادارات التصوير.
يعتمد تطوير الذكاء الاصطناعي الفيزيائي عادةً على عمل ثلاثة حواسيب معًا. يتولى أحدها تدريب الدماغ الأساسي، ويتعلم الثاني في عالم افتراضي باستخدام التوائم الرقمية، أما الثالث فيُنشر على جهاز محمول أو داخل مركبة.
قيود البناء والطاقة تعرقل التوسع: قيمة الأجهزة لكل غيغاواط تتجاوز 40 مليار دولار
لا يتمثل العائق الرئيسي حاليًا أمام توفير القدرة الحوسبية في نقص الطلبات، بل في قيود البناء في العالم المادي. فالحصول على الأراضي، والموافقات على ربط الشبكة الكهربائية، وبناء المنشآت، وتوفير الكهرباء، تشكل عقبات أساسية.
يقابل مشروع مركز البيانات الأسترالي بقدرة 2 غيغاواط منتجات من إنفيديا تبلغ قيمتها نحو 8 مليارات دولار. كما تعاني الركائز المغلفة كبيرة الحجم في المراحل السابقة من سلسلة التوريد، ومعالجة التمدد الحراري عالية الدقة، ومكونات الفوتونيات السيليكونية، من نقص في الإمدادات.
عندما يكون إمداد الطاقة محدودًا، يميل مشغلو مراكز البيانات إلى شراء البنية التي تحقق أعلى إنتاج من الرموز لكل وحدة كهرباء. واغتنامًا لهذه الفرصة، توسعت إنفيديا لتقدم حزمة متكاملة تشمل الشبكات ووحدات المعالجة المركزية والتخزين والأمن، لترتفع قيمة الأجهزة لكل غيغاواط من 18 مليار دولار إلى أكثر من 40 مليار دولار.
مبنى بواجهة زجاجية انسيابية ولافتة حجرية في حرم المقر الرئيسي لشركة إنفيديا في سانتا كلارا، كاليفورنيا.
التعاون مع $SPCXB للتوسع في المدارات الفضائية: البرمجيات وتقاسم الإيرادات يفتحان قنوات جديدة لتحقيق الدخل
يعمل فريق الهندسة في إنفيديا مع سبيس إكس على تصميم بنية جديدة للخوادم ملائمة لبيئة المدارات حول الأقمار الصناعية. وتدفع التكلفة المرتفعة لإطلاق الحمولات إلى الفضاء إلى ضرورة أن تحقق وحدات الحوسبة المرسلة عائدًا استثماريًا مرتفعًا للغاية وأن تتمتع بمتانة طويلة الأمد.
انطلاق مركبة ستارشيب التابعة لسبيس إكس إلى السماء، مع انبعاث ألسنة لهب ساطعة من مؤخرة المجموعة.
إلى جانب بيع الأجهزة، تقدم إنفيديا خدمات صيانة طويلة الأمد للشركات التي تفتقر إلى فرق لتطوير البرمجيات داخليًا. ومن بين نحو 20 مليون وحدة معالجة رسومية تُشحن سنويًا، يذهب نصفها إلى الشركات، وتُفرض رسوم سنوية تبلغ بضعة آلاف من الدولارات مقابل خدمات البرمجيات لكل وحدة.
تقدم إنفيديا لمزودي خدمات سحابية محددين دعمًا تقنيًا وتجاريًا وتمويليًا، مقابل حصة من إيرادات التشغيل المستقبلية. وتخصص إنفيديا أكثر من نصف تدفقها النقدي الحر لإعادة شراء الأسهم، وقد تجاوزت نسبة إعادة شراء الأسهم 60% في الربع السابق.
