$SOXS في ساعة افتتاح السوق الأمريكي، استيقظت فجأة أسهم الرقائق ذات الرافعة الثلاثية والمراهنة على الهبوط. لا تتسرع في التحول إلى التفاؤل بسبب هذه الحركة.
السعر الحالي للعقد الدائم نحو 44.8، بانخفاض يقارب 12.3% خلال 24 ساعة؛ أعلى سعر يومي 52.35 وأدناه 43.51، وحجم التداول نحو 59.3 مليون U. في الساعة 21:00، بلغ حجم التداول نحو 10.12 مليون U، وارتفع السعر من 43.51 إلى 46.06، أي أربعة أو خمسة أضعاف حجم التداول في الساعات السابقة، الذي تراوح بين مليون ومليوني U. وفي الساعة 22:00، لامس 46.73 مرة أخرى، ثم تراجع الآن إلى نحو 44.8.
الصورة أوضح عند النظر إلى الطرف المقابل: فقد هبط SOXL دفعة واحدة من نحو 104 إلى 98.65 خلال الفترة نفسها، وبلغ حجم التداول نحو 18.14 مليون U عند الساعة 21:00، ونحو 9.23 مليون U عند الساعة 22:00. عندما كتبت عن SOXL صباحًا، ارتفعت مراكزه المفتوحة من 149 مليونًا إلى 175 مليونًا، واقتربت نسبة الحسابات من 4. قلت إن التراجع إلى 95 أمر طبيعي، ولن أعترف بخطئي إلا إذا استقر السعر فوق 101.5. وفي النهاية، استقرت جلسة التداول الآسيوية بعد الظهر فعلًا فوق 101.5، بل لامست 104.89 — ووفق معياري أنا، كان عليّ الاعتراف بخطئي في تلك الفترة. لكن الموجة الأولى عند الافتتاح اخترقت مستوى الاستقرار هذا، وهبط السعر إلى 98.65، ولم يصمد 101.5 إطلاقًا. كان الاتجاه العام، أي «التراجع عن المراكز الطويلة المزدحمة»، صحيحًا؛ لكنه لم يصل إلى 95، واكتفى بالهبوط إلى 98.65، لذلك بالغت في خفض هدفي.
والآن لننظر إلى المراكز: خلال ساعة الافتتاح هذه، ارتفعت المراكز المفتوحة في SOXL بدلًا من أن تنخفض، من نحو 183 مليونًا إلى 185 مليون U، وظلت نسبة الحسابات عند نحو 3.2. تعرّض أصحاب المراكز الطويلة لعملية تصفية، لكنهم لم ينسحبوا جماعيًا. أما في SOXS، فانخفضت المراكز المفتوحة من نحو 6.67 مليون إلى 6.54 مليون U، وارتفعت نسبة الحسابات من 0.78 إلى 0.88، ما يعني أن مزيدًا من الناس دخلوا في مراكز طويلة أثناء الارتداد. ولم تتجاوز عمليات الإغلاق القسري للمراكز القصيرة 4 آلاف U بقليل؛ وهذا يدل على أن الارتفاع لم ينتج عن تصفية واسعة للمراكز القصيرة، بل يبدو أقرب إلى حركة انعكاسية نتجت عن تقليص أصحاب المراكز الطويلة في SOXL لمراكزهم.
رأيي:
لا أطارد هذه القفزة عند افتتاح السوق في SOXS. المنطقة بين 46.7 و46.06 هي منطقة القمم عند الافتتاح؛ وإذا لم يتمكن السعر من تجاوزها مع ارتفاع حجم التداول، فسأعتبرها مجرد حركة رد فعل.
أما إذا هبط السعر دون 43.51، وهو أدنى سعر عند الافتتاح، فستكون القفزة قد فشلت، وسيعود السعر إلى وتيرة الهبوط التدريجي التي سادت خلال النهار.
معيار ثبوت خطئي: أن يستعيد السعر مستوى 46.73 ويستقر فوقه مع ارتفاع حجم التداول، وأن ترتفع المراكز المفتوحة في SOXS بالتزامن، وأن تهبط نسبة حسابات SOXL إلى أقل من 2.5 — عندها فقط سيتضح أن أموالًا جديدة تدخل في مراكز قصيرة، لا أن الأمر مجرد ارتداد انعكاسي.
باختصار: كان تقديري صباحًا بأن مراكز الشراء في SOXL مزدحمة صحيحًا، وقد أكد الافتتاح ذلك؛ لكن لا تغيّر موقفك الآن وتطارد الرافعة القصيرة لمجرد أن SOXS سجّل حركة خضراء.
هذه ملاحظات عن حركة السوق فحسب، ولا تشكل توصية.
السعر الحالي للعقد الدائم نحو 44.8، بانخفاض يقارب 12.3% خلال 24 ساعة؛ أعلى سعر يومي 52.35 وأدناه 43.51، وحجم التداول نحو 59.3 مليون U. في الساعة 21:00، بلغ حجم التداول نحو 10.12 مليون U، وارتفع السعر من 43.51 إلى 46.06، أي أربعة أو خمسة أضعاف حجم التداول في الساعات السابقة، الذي تراوح بين مليون ومليوني U. وفي الساعة 22:00، لامس 46.73 مرة أخرى، ثم تراجع الآن إلى نحو 44.8.
الصورة أوضح عند النظر إلى الطرف المقابل: فقد هبط SOXL دفعة واحدة من نحو 104 إلى 98.65 خلال الفترة نفسها، وبلغ حجم التداول نحو 18.14 مليون U عند الساعة 21:00، ونحو 9.23 مليون U عند الساعة 22:00. عندما كتبت عن SOXL صباحًا، ارتفعت مراكزه المفتوحة من 149 مليونًا إلى 175 مليونًا، واقتربت نسبة الحسابات من 4. قلت إن التراجع إلى 95 أمر طبيعي، ولن أعترف بخطئي إلا إذا استقر السعر فوق 101.5. وفي النهاية، استقرت جلسة التداول الآسيوية بعد الظهر فعلًا فوق 101.5، بل لامست 104.89 — ووفق معياري أنا، كان عليّ الاعتراف بخطئي في تلك الفترة. لكن الموجة الأولى عند الافتتاح اخترقت مستوى الاستقرار هذا، وهبط السعر إلى 98.65، ولم يصمد 101.5 إطلاقًا. كان الاتجاه العام، أي «التراجع عن المراكز الطويلة المزدحمة»، صحيحًا؛ لكنه لم يصل إلى 95، واكتفى بالهبوط إلى 98.65، لذلك بالغت في خفض هدفي.
والآن لننظر إلى المراكز: خلال ساعة الافتتاح هذه، ارتفعت المراكز المفتوحة في SOXL بدلًا من أن تنخفض، من نحو 183 مليونًا إلى 185 مليون U، وظلت نسبة الحسابات عند نحو 3.2. تعرّض أصحاب المراكز الطويلة لعملية تصفية، لكنهم لم ينسحبوا جماعيًا. أما في SOXS، فانخفضت المراكز المفتوحة من نحو 6.67 مليون إلى 6.54 مليون U، وارتفعت نسبة الحسابات من 0.78 إلى 0.88، ما يعني أن مزيدًا من الناس دخلوا في مراكز طويلة أثناء الارتداد. ولم تتجاوز عمليات الإغلاق القسري للمراكز القصيرة 4 آلاف U بقليل؛ وهذا يدل على أن الارتفاع لم ينتج عن تصفية واسعة للمراكز القصيرة، بل يبدو أقرب إلى حركة انعكاسية نتجت عن تقليص أصحاب المراكز الطويلة في SOXL لمراكزهم.
رأيي:
لا أطارد هذه القفزة عند افتتاح السوق في SOXS. المنطقة بين 46.7 و46.06 هي منطقة القمم عند الافتتاح؛ وإذا لم يتمكن السعر من تجاوزها مع ارتفاع حجم التداول، فسأعتبرها مجرد حركة رد فعل.
أما إذا هبط السعر دون 43.51، وهو أدنى سعر عند الافتتاح، فستكون القفزة قد فشلت، وسيعود السعر إلى وتيرة الهبوط التدريجي التي سادت خلال النهار.
معيار ثبوت خطئي: أن يستعيد السعر مستوى 46.73 ويستقر فوقه مع ارتفاع حجم التداول، وأن ترتفع المراكز المفتوحة في SOXS بالتزامن، وأن تهبط نسبة حسابات SOXL إلى أقل من 2.5 — عندها فقط سيتضح أن أموالًا جديدة تدخل في مراكز قصيرة، لا أن الأمر مجرد ارتداد انعكاسي.
باختصار: كان تقديري صباحًا بأن مراكز الشراء في SOXL مزدحمة صحيحًا، وقد أكد الافتتاح ذلك؛ لكن لا تغيّر موقفك الآن وتطارد الرافعة القصيرة لمجرد أن SOXS سجّل حركة خضراء.
هذه ملاحظات عن حركة السوق فحسب، ولا تشكل توصية.