السوق يترقب ارتدادًا من القاع | التقرير الأسبوعي الكمي لبول، العدد 418
سوق العملات المشفرة
واصل سوق العملات المشفرة تصحيحه الأسبوع الماضي؛ فبعد ارتداد الموجة B، عاودت بيتكوين وإيثيريوم الهبوط، ما أكد إلى حد كبير التوقعات السابقة بتراجع الموجة C. لامست بيتكوين قاعًا قرب 79,800، بينما هبطت إيثيريوم إلى 2,320، كما سجلت معظم العملات الرئيسية قيعانًا جديدة لهذا التصحيح.
وبالنظر إلى هيكل التصحيح بأكمله، فإن أكبر تراجع لبيتكوين من قمتها الأخيرة لم يتجاوز 8%، ما يجعل أداءها متماسكًا نسبيًا؛ أما إيثيريوم فكان تصحيحها أكبر، إذ بلغ تراجعها التراكمي من القمة نحو 17%، وعادت لاختبار دعم منطقة التداول التي تشكلت في أوائل سبتمبر. ورغم حدوث ارتداد حاد على شكل حرف V لفترة وجيزة، فإن السعر لم يتمكن من اختراق المقاومة العلوية، ما يشير إلى أن التصحيح لم ينتهِ بالكامل بعد.
اختبرت بيتكوين دعم منطقة 80,000 عدة مرات حتى الآن، كما عادت إيثيريوم مرارًا لاختبار نطاق 2,320–2,350، من دون تسجيل هبوط أعمق. وفي الوقت نفسه، تشكل لدى بيتكوين توافق قيعان عبر أطر زمنية متعددة من 30M إلى 4H، وظهرت لدى إيثيريوم أيضًا قيعان على إطاري 2H و4H، ما يشير إلى بروز طلب واضح على وقف الهبوط في السوق.
لكن من منظور الموجات، لا يزال هبوط الموجة C لدى بيتكوين محدودًا نسبيًا، لذا لا يمكن استبعاد احتمال استمرارها إلى الموجة C5. لذلك، يمكن ترقب ارتداد على المدى القصير، لكن من السابق لأوانه تأكيد انتهاء التصحيح. تتمثل مستويات المراقبة الأولى لبيتكوين في 83,000 وخط المقاومة الأزرق؛ ولن يصبح هيكل الارتداد أقوى بوضوح إلا إذا تمكن السعر من العودة والثبات فوق 84,000. أما الدعم، فيبقى قرب 80,000.
تشكل لدى إيثيريوم على إطار 4H خط هابط واضح نسبيًا، وقد يؤدي استمرار التحرك العرضي أو الارتداد إلى اختراقه. تقع المقاومة العلوية قصيرة الأجل عند 2,500، فيما يتطلب التعافي الإضافي استعادة مستوى 2,570 تقريبًا. ويُعد نطاق 2,320–2,350 منطقة دعم مهمة في الفترة الأخيرة. وإذا صمد هذا النطاق وظهرت إشارات قيعان إضافية، فقد تتشكل فرصة ارتداد مرحلية.
على صعيد السوق، تسبب الهبوط الحاد في الأسهم الأمريكية خلال عطلة نهاية الأسبوع في تراجع العملات الرئيسية مجددًا وسط تقلبات، لكنها استعادت بعض خسائرها صباحًا. ومن المتوقع ظهور مجموعة جديدة من القيعان على الأطر الزمنية الساعية على المدى القصير. وستتركز المتابعة هذا الأسبوع على ما إذا كانت هذه الإشارات ستدفع السوق إلى ارتداد محلي، وما إذا كان هذا الارتداد سيتسع من عدد محدود من العملات إلى السوق بأكمله.
الأصول المالية التقليدية والسلع
في ما يتعلق بالأصول المالية التقليدية (TradFi)، تراجع مؤشر QQQ بأكثر من 5% إجمالًا الأسبوع الماضي، وسجل على الرسم الأسبوعي أكبر شمعة هبوطية خلال نحو عام. وقد أدت القمم السابقة على إطاري 12H واليومي إلى تصحيح ملحوظ، ويُعد مستوى 700 دعمًا مهمًا على المدى القصير. ورغم الارتداد من منطقة الدعم خلال عطلة نهاية الأسبوع، فقد يستمر التصحيح إذا لم يتمكن المؤشر من استعادة مستوى 730.
كان التراجع في قطاعات التخزين وأشباه الموصلات والتكنولوجيا أكبر بوضوح منه في سوق العملات المشفرة؛ إذ تجاوز الانخفاض التراكمي لبعض الأصول 30% خلال نحو نصف شهر، ودخلت بالفعل منطقة التشبع البيعي. بدأت عدة أصول في تسجيل توافق للقيعان، ويمكن هذا الأسبوع متابعة قوة الارتداد بعد ظهور إشارات القاع. لكن قبل أن يظهر تحسن واضح في المؤشرات، ينبغي اعتبار ذلك تعافيًا من التشبع البيعي فحسب.
أما السلع، فما زال الذهب يتحرك ضمن نطاقه العرضي السابق. ورغم ظهور قيعان على إطاري 4H و12H مؤخرًا، لا يزال الارتداد ضعيفًا. ويُعد مستوى 4,220 حاسمًا لتحديد ما إذا كان الذهب سيعود إلى دورة صعود؛ وإذا ظل عاجزًا عن تجاوزه، فقد يُعاد اختبار الدعم قرب 4,100.
عاد الفضة مؤخرًا إلى منطقة دعم القيعان السابقة، وظهر قاع على إطار 12H، ويمكن ترقب ما إذا كان سيتشكل قاع مرحلي. أما النفط، فقد عاد إلى أعلى من اتجاه 4H، وستتركز المتابعة على قدرته على مواصلة الصعود باتجاه 96 تقريبًا على المدى القصير.
خلاصة الأسبوع
إجمالًا، شهد السوق الأسبوع الماضي التراجع الثاني بعد ارتداد الموجة B. ووصلت بيتكوين وإيثيريوم إلى مناطق دعم مهمة، وبدأت إشارات القيعان تظهر بكثافة على أطر زمنية متعددة. تتوفر شروط الارتداد على المدى القصير، لكن تأكيد انتهاء التصحيح يظل مرهونًا بقدرة بيتكوين على تجاوز 83,000 والعودة إلى ما فوق 84,000، وبقدرة إيثيريوم على استعادة 2,500. وإلى أن يتأكد الارتداد، تظل الأولوية للحد من المخاطر وانتظار فرص القيعان.
#保罗量化周报 $BTC $ETH #比特币 #以太坊 #加密市场 #الذهب
سوق العملات المشفرة
واصل سوق العملات المشفرة تصحيحه الأسبوع الماضي؛ فبعد ارتداد الموجة B، عاودت بيتكوين وإيثيريوم الهبوط، ما أكد إلى حد كبير التوقعات السابقة بتراجع الموجة C. لامست بيتكوين قاعًا قرب 79,800، بينما هبطت إيثيريوم إلى 2,320، كما سجلت معظم العملات الرئيسية قيعانًا جديدة لهذا التصحيح.
وبالنظر إلى هيكل التصحيح بأكمله، فإن أكبر تراجع لبيتكوين من قمتها الأخيرة لم يتجاوز 8%، ما يجعل أداءها متماسكًا نسبيًا؛ أما إيثيريوم فكان تصحيحها أكبر، إذ بلغ تراجعها التراكمي من القمة نحو 17%، وعادت لاختبار دعم منطقة التداول التي تشكلت في أوائل سبتمبر. ورغم حدوث ارتداد حاد على شكل حرف V لفترة وجيزة، فإن السعر لم يتمكن من اختراق المقاومة العلوية، ما يشير إلى أن التصحيح لم ينتهِ بالكامل بعد.
اختبرت بيتكوين دعم منطقة 80,000 عدة مرات حتى الآن، كما عادت إيثيريوم مرارًا لاختبار نطاق 2,320–2,350، من دون تسجيل هبوط أعمق. وفي الوقت نفسه، تشكل لدى بيتكوين توافق قيعان عبر أطر زمنية متعددة من 30M إلى 4H، وظهرت لدى إيثيريوم أيضًا قيعان على إطاري 2H و4H، ما يشير إلى بروز طلب واضح على وقف الهبوط في السوق.
لكن من منظور الموجات، لا يزال هبوط الموجة C لدى بيتكوين محدودًا نسبيًا، لذا لا يمكن استبعاد احتمال استمرارها إلى الموجة C5. لذلك، يمكن ترقب ارتداد على المدى القصير، لكن من السابق لأوانه تأكيد انتهاء التصحيح. تتمثل مستويات المراقبة الأولى لبيتكوين في 83,000 وخط المقاومة الأزرق؛ ولن يصبح هيكل الارتداد أقوى بوضوح إلا إذا تمكن السعر من العودة والثبات فوق 84,000. أما الدعم، فيبقى قرب 80,000.
تشكل لدى إيثيريوم على إطار 4H خط هابط واضح نسبيًا، وقد يؤدي استمرار التحرك العرضي أو الارتداد إلى اختراقه. تقع المقاومة العلوية قصيرة الأجل عند 2,500، فيما يتطلب التعافي الإضافي استعادة مستوى 2,570 تقريبًا. ويُعد نطاق 2,320–2,350 منطقة دعم مهمة في الفترة الأخيرة. وإذا صمد هذا النطاق وظهرت إشارات قيعان إضافية، فقد تتشكل فرصة ارتداد مرحلية.
على صعيد السوق، تسبب الهبوط الحاد في الأسهم الأمريكية خلال عطلة نهاية الأسبوع في تراجع العملات الرئيسية مجددًا وسط تقلبات، لكنها استعادت بعض خسائرها صباحًا. ومن المتوقع ظهور مجموعة جديدة من القيعان على الأطر الزمنية الساعية على المدى القصير. وستتركز المتابعة هذا الأسبوع على ما إذا كانت هذه الإشارات ستدفع السوق إلى ارتداد محلي، وما إذا كان هذا الارتداد سيتسع من عدد محدود من العملات إلى السوق بأكمله.
الأصول المالية التقليدية والسلع
في ما يتعلق بالأصول المالية التقليدية (TradFi)، تراجع مؤشر QQQ بأكثر من 5% إجمالًا الأسبوع الماضي، وسجل على الرسم الأسبوعي أكبر شمعة هبوطية خلال نحو عام. وقد أدت القمم السابقة على إطاري 12H واليومي إلى تصحيح ملحوظ، ويُعد مستوى 700 دعمًا مهمًا على المدى القصير. ورغم الارتداد من منطقة الدعم خلال عطلة نهاية الأسبوع، فقد يستمر التصحيح إذا لم يتمكن المؤشر من استعادة مستوى 730.
كان التراجع في قطاعات التخزين وأشباه الموصلات والتكنولوجيا أكبر بوضوح منه في سوق العملات المشفرة؛ إذ تجاوز الانخفاض التراكمي لبعض الأصول 30% خلال نحو نصف شهر، ودخلت بالفعل منطقة التشبع البيعي. بدأت عدة أصول في تسجيل توافق للقيعان، ويمكن هذا الأسبوع متابعة قوة الارتداد بعد ظهور إشارات القاع. لكن قبل أن يظهر تحسن واضح في المؤشرات، ينبغي اعتبار ذلك تعافيًا من التشبع البيعي فحسب.
أما السلع، فما زال الذهب يتحرك ضمن نطاقه العرضي السابق. ورغم ظهور قيعان على إطاري 4H و12H مؤخرًا، لا يزال الارتداد ضعيفًا. ويُعد مستوى 4,220 حاسمًا لتحديد ما إذا كان الذهب سيعود إلى دورة صعود؛ وإذا ظل عاجزًا عن تجاوزه، فقد يُعاد اختبار الدعم قرب 4,100.
عاد الفضة مؤخرًا إلى منطقة دعم القيعان السابقة، وظهر قاع على إطار 12H، ويمكن ترقب ما إذا كان سيتشكل قاع مرحلي. أما النفط، فقد عاد إلى أعلى من اتجاه 4H، وستتركز المتابعة على قدرته على مواصلة الصعود باتجاه 96 تقريبًا على المدى القصير.
خلاصة الأسبوع
إجمالًا، شهد السوق الأسبوع الماضي التراجع الثاني بعد ارتداد الموجة B. ووصلت بيتكوين وإيثيريوم إلى مناطق دعم مهمة، وبدأت إشارات القيعان تظهر بكثافة على أطر زمنية متعددة. تتوفر شروط الارتداد على المدى القصير، لكن تأكيد انتهاء التصحيح يظل مرهونًا بقدرة بيتكوين على تجاوز 83,000 والعودة إلى ما فوق 84,000، وبقدرة إيثيريوم على استعادة 2,500. وإلى أن يتأكد الارتداد، تظل الأولوية للحد من المخاطر وانتظار فرص القيعان.
#保罗量化周报 $BTC $ETH #比特币 #以太坊 #加密市场 #الذهب