$API3 أولًا: هل يستخدم أحدٌ أوراكل API3 فعلًا؟
نعم، هناك من يستخدمه، لكن حجمه أصغر بكثير من Chainlink وPYTH؛ فهو أوراكل متخصص ونخبوي.
أبرز ما يميز API3 هو أوراكل الطرف الأول Airnode: إذ يشغّل مزوّدو البيانات العقد بأنفسهم، بدلًا من تمرير البيانات عبر عقد وسيطة كما في Chainlink. وهذا يقلل نظريًا من مخاطر الثقة. ومن أبرز مزاياه OEV (القيمة القابلة للاستخراج من الأوراكل)، إذ يعيد أرباح MEV الناتجة عن تحديثات الأوراكل إلى مشاريع DeFi التي تستخدمه، وهذا ما يميّزه عن غيره.
1. التغطية: نُشر بالفعل على أكثر من 40 سلسلة متوافقة مع EVM، منها Ethereum وArbitrum وBase وسلسلة BNB وPolygon، ويقدم أكثر من 200 مصدر لتغذية الأسعار. كما يدعم تطبيقات DApp في مجالات الإقراض والمشتقات وأسواق التنبؤ والتأمين. وقد استخدمت مشاريع مثل Compound على Mantle خدمات تغذية الأسعار التي يقدمها.
2. الوضع الحالي: الفجوة كبيرة جدًا بينه وبين Chainlink من حيث TVS (حجم الأصول المحمية). وكثيرًا ما تكون المشاريع على السلاسل الجديدة ومشاريع DeFi الناشئة أول من يجربه، بينما لا تزال معظم بروتوكولات DeFi الرائدة والراسخة تعتمد أساسًا على Chainlink. باختصار: لديه مستخدمون حقيقيون من مطوري الشركات، لكن حصته السوقية ليست مرتفعة، وهو من أوراكلات الفئة الثانية.
مقارنة سريعة:
- Chainlink: رائد القطاع، ويُعد تقريبًا الخيار الافتراضي في DeFi، وصاحب أكبر عدد من المستخدمين.
- PYTH: يركز على الأسعار المالية عالية السرعة، وتعتمده كثير من مشاريع المشتقات والسلاسل الجديدة.
- API3: يركز على مصادر بيانات الطرف الأول وإعادة عوائد OEV؛ وهو مناسب للبروتوكولات التي تريد استرداد قيمة MEV. مستخدموه أقل، لكنه مستخدم فعليًا في مشاريع حقيقية.
ثانيًا: هل يمكن تحقيق أرباح منه؟
هناك منظوران: ربح مطوري البروتوكولات، مقابل الربح من تداول عملة API3.
1) مطورو تطبيقات DApp (أطراف البروتوكول)
نظريًا، يمكنهم توفير المال، بل وحتى كسب مكافآت OEV: فعند استخدام تغذية أسعار API3، يُعاد 80% من عائدات مزاد OEV إلى تطبيق DApp. وهكذا تعود إلى المشروع القيمة التي كانت ستستولي عليها روبوتات MEV. وهذا مناسب لبروتوكولات الإقراض والتصفية. لكن ذلك يفترض أن البروتوكول لديه فرص كافية لإجراء عمليات التصفية وتحديث الأسعار؛ أما عوائد البروتوكولات الصغيرة فهي منخفضة جدًا.
2) المستخدمون العاديون الذين يتداولون عملة API3 (النقطة الأهم)
لا يوجد ما يضمن تحقيق الأرباح؛ فهي عملة بديلة عالية المخاطر.
✅ عوامل إيجابية (محركات الارتفاع)
1. سردية OEV فريدة، وهي أبرز نقطة للمضاربة عليها. وقد يؤدي إطلاق سلسلة جديدة، أو إضافة تكامل جديد لبروتوكول، أو طرح مقترح مهم من DAO إلى تحركات سعرية قصيرة الأجل.
2. للعملة آلية تخزين (Staking)، ويمكن للمشاركين في التخزين المساهمة في الحوكمة والحصول على مكافآت؛ لكن العملات المخزنة تتحمل أيضًا مخاطر التعويض عن الأعطال في الأوراكل، فإذا كانت تغذية
نعم، هناك من يستخدمه، لكن حجمه أصغر بكثير من Chainlink وPYTH؛ فهو أوراكل متخصص ونخبوي.
أبرز ما يميز API3 هو أوراكل الطرف الأول Airnode: إذ يشغّل مزوّدو البيانات العقد بأنفسهم، بدلًا من تمرير البيانات عبر عقد وسيطة كما في Chainlink. وهذا يقلل نظريًا من مخاطر الثقة. ومن أبرز مزاياه OEV (القيمة القابلة للاستخراج من الأوراكل)، إذ يعيد أرباح MEV الناتجة عن تحديثات الأوراكل إلى مشاريع DeFi التي تستخدمه، وهذا ما يميّزه عن غيره.
1. التغطية: نُشر بالفعل على أكثر من 40 سلسلة متوافقة مع EVM، منها Ethereum وArbitrum وBase وسلسلة BNB وPolygon، ويقدم أكثر من 200 مصدر لتغذية الأسعار. كما يدعم تطبيقات DApp في مجالات الإقراض والمشتقات وأسواق التنبؤ والتأمين. وقد استخدمت مشاريع مثل Compound على Mantle خدمات تغذية الأسعار التي يقدمها.
2. الوضع الحالي: الفجوة كبيرة جدًا بينه وبين Chainlink من حيث TVS (حجم الأصول المحمية). وكثيرًا ما تكون المشاريع على السلاسل الجديدة ومشاريع DeFi الناشئة أول من يجربه، بينما لا تزال معظم بروتوكولات DeFi الرائدة والراسخة تعتمد أساسًا على Chainlink. باختصار: لديه مستخدمون حقيقيون من مطوري الشركات، لكن حصته السوقية ليست مرتفعة، وهو من أوراكلات الفئة الثانية.
مقارنة سريعة:
- Chainlink: رائد القطاع، ويُعد تقريبًا الخيار الافتراضي في DeFi، وصاحب أكبر عدد من المستخدمين.
- PYTH: يركز على الأسعار المالية عالية السرعة، وتعتمده كثير من مشاريع المشتقات والسلاسل الجديدة.
- API3: يركز على مصادر بيانات الطرف الأول وإعادة عوائد OEV؛ وهو مناسب للبروتوكولات التي تريد استرداد قيمة MEV. مستخدموه أقل، لكنه مستخدم فعليًا في مشاريع حقيقية.
ثانيًا: هل يمكن تحقيق أرباح منه؟
هناك منظوران: ربح مطوري البروتوكولات، مقابل الربح من تداول عملة API3.
1) مطورو تطبيقات DApp (أطراف البروتوكول)
نظريًا، يمكنهم توفير المال، بل وحتى كسب مكافآت OEV: فعند استخدام تغذية أسعار API3، يُعاد 80% من عائدات مزاد OEV إلى تطبيق DApp. وهكذا تعود إلى المشروع القيمة التي كانت ستستولي عليها روبوتات MEV. وهذا مناسب لبروتوكولات الإقراض والتصفية. لكن ذلك يفترض أن البروتوكول لديه فرص كافية لإجراء عمليات التصفية وتحديث الأسعار؛ أما عوائد البروتوكولات الصغيرة فهي منخفضة جدًا.
2) المستخدمون العاديون الذين يتداولون عملة API3 (النقطة الأهم)
لا يوجد ما يضمن تحقيق الأرباح؛ فهي عملة بديلة عالية المخاطر.
✅ عوامل إيجابية (محركات الارتفاع)
1. سردية OEV فريدة، وهي أبرز نقطة للمضاربة عليها. وقد يؤدي إطلاق سلسلة جديدة، أو إضافة تكامل جديد لبروتوكول، أو طرح مقترح مهم من DAO إلى تحركات سعرية قصيرة الأجل.
2. للعملة آلية تخزين (Staking)، ويمكن للمشاركين في التخزين المساهمة في الحوكمة والحصول على مكافآت؛ لكن العملات المخزنة تتحمل أيضًا مخاطر التعويض عن الأعطال في الأوراكل، فإذا كانت تغذية