يكاد لا يحدث الآن أي شيء يمكن أن يحسّن معنويات الجمهور. فكل شيء تقريبًا يدفع معنويات السوق إلى مزيد من التراجع.
العوائد ترتفع، ومؤشر الدولار (DXY) يرتفع، وأسعار النفط ترتفع، والتضخم يتصاعد، بينما الأسهم تتراجع.
يواجه سوق العملات المشفرة صعوبات. وقد تراجعت بعض العملات البديلة بالفعل بنسبة 30–40% في المتوسط.
هناك ببساطة الكثير مما يحدث في العالم حاليًا. حتى إن البعض دعا إلى «اثنين أسود»، متوقعين موجة بيع ضخمة في سوق الأسهم.
على الرغم من كل ذلك، لا يزال البيتكوين قادرًا على الصمود فوق 80,000 دولار، وهذا بالطبع ليس مؤشرًا سيئًا.
بما أن معظمنا يركز بالدرجة الأولى على تداول العملات المشفرة، فسنُبقي تركيزنا على سوق العملات المشفرة.
سأتناول في هذا المقال بإيجاز Bitcoin وما أعتقد أنه قد يحدث لاحقًا، وكيف أنظر إلى السوق بناءً على تحليلي الخاص.
BTCUSD (شهري)
بعض الأفكار قبل أن نبدأ
سنبدأ بالرسم البياني الشهري، وسأركز على بنية السوق، وما يفعله السعر حاليًا، وما إذا كانت هناك أي اختراقات كاذبة ينبغي الانتباه إليها. سننظر إلى الأمور من منظور بنيوي.
لماذا أريد التركيز على البنية؟ لأنني أؤمن أننا في المرحلة الأولية من السوق الصاعدة، وهي المرحلة التي تبدأ فيها البنى على الأطر الزمنية الطويلة بالتحول. وقد شهدنا بالفعل هذا التحول البنيوي على إطار زمني طويل، ولهذا أريد أن أركز على البنية عند تحليل الأطر الزمنية الأطول.
غالبًا ما تكون التراجعات والاختراقات الكاذبة والتحركات الأخرى قصيرة الأجل التي نشهدها في الطريق مجرد ضجيج على الأطر الزمنية الأقصر، وقد تدفع المتداولين إلى الخروج من مراكزهم.
أعتقد أننا في المراحل الأولى من السوق الصاعدة. لا أعرف كيف ينظر الآخرون إلى السوق، لكن هذا هو تصوري له الآن. وما دام هذا هو منظوري الأوسع، فسأواصل إعطاء الأولوية لبنية السوق على الضجيج في الأطر الزمنية الأقصر.
الرسم البياني الشهري
تحولت البنية الشهرية لـBitcoin عندما أغلقت شمعة فوق 82,800 دولار. ويستخدم بعض المتداولين أيضًا إغلاق جسم الشمعة، الذي كان عند نحو 76,300 دولار، باعتباره مستوىً بنيويًا صالحًا. شخصيًا، أستخدم كليهما، مع أن معظم المتداولين يفضلون التركيز على القمم والقيعان.
تحولت البنية الشهرية، ما يعني أن Bitcoin لم يعد في سوق هابطة من الناحية البنيوية. وقد ناقشنا من قبل تحولات الاتجاه على الأطر الزمنية الطويلة، لذا لن أتطرق إلى التفاصيل هنا.
أما نطاق 82,000–84,000 دولار، الذي حددته على الرسم البياني، فقد كان مستوى دعم سابقًا وتحول الآن إلى مقاومة. واللافت أن Bitcoin غيّر بنيته الشهرية قرب المستوى نفسه الذي يعمل الآن كمقاومة.
لكن بعد تحول بنية السوق، غالبًا ما تصبح مستويات المقاومة مؤقتة ما دامت البنية الجديدة صامدة. وفي نهاية المطاف، يمكن للسعر اختراقها.
حاليًا، أعتقد أن وضع Bitcoin سليم من الناحية البنيوية ما دام الرسم البياني الشهري يحافظ على مستواه فوق 74,000–76,000 دولار. ولا يزال مستوى الإبطال الأوسع هو القاع الأخير قرب 58,000 دولار، لكنه أبعد بكثير. وما دامت البنية الشهرية سليمة، أتوقع أن يواصل Bitcoin الارتفاع بمرور الوقت.
الناس قليلو الصبر
أحد الأمور التي أود مناقشتها هنا هو أن الناس قليلو الصبر فعلًا. فهم يعتقدون أنه بمجرد تحول بنية السوق، ينبغي للسعر أن يواصل الارتفاع. لكن الأمر لا يسير هكذا.
تحول البنية لا يعني أن السعر سيواصل الارتفاع فورًا. فقد يستغرق الأمر وقتًا أطول بكثير مما تتوقع، خصوصًا عندما نتحدث عن تحول على إطار زمني طويل، بينما لم يخرج Bitcoin من سوقه الهابطة إلا مؤخرًا.
أرفقت أمثلة من الأسواق الهابطة السابقة. عندما تحول اتجاه Bitcoin، سواء في السوق الهابطة الأخيرة أو في عام 2018، ظل يتحرك ضمن نطاق لأشهر قبل أن تبدأ الموجة الصاعدة التالية.
لذا، تذكر أمرًا واحدًا: قد يستغرق السعر وقتًا أطول بكثير مما تتوقع قبل أن يبدأ موجته الصاعدة التالية. وتعتمد قدرتك على الانتظار بصبر على كيفية إدارتك لنفسك، وضبطك لمشاعرك، وتموضعك في السوق.
BTCUSD (أسبوعي)
البنية على الرسم البياني الأسبوعي صعودية أيضًا. فقد اخترق Bitcoin آخر قمة أدنى قرب 82,800 دولار، مؤكدًا تحول البنية.
ما دامت البنية صامدة، فالتراجعات طبيعية تمامًا. والمستوى الرئيسي الذي ينبغي مراقبته هو 75,000 دولار، وهو القاع الأخير على الرسم البياني الأسبوعي. ما دام Bitcoin يحافظ على مستواه فوقه، أعتقد أن البنية الأسبوعية ستظل سليمة.
الاختراق الكاذب الأسبوعي
وهنا المفاجأة: رغم أن الرسم البياني الأسبوعي لا يزال صعوديًا من الناحية البنيوية، لدينا أيضًا اختراق كاذب أسبوعي علينا التعامل معه.
اخترق Bitcoin مستوى 82,800 دولار، وظل فوقه لبعض الوقت، لكنه أغلق الآن مجددًا دون هذا المستوى. وهذا ما نسميه اختراقًا كاذبًا: يخترق السعر مستوىً ما، لكنه يفشل في الحفاظ على الاختراق.
حددتُ على الرسم البياني الاختراقات الكاذبة الأسبوعية السابقة. كان معظمها من أنماط فشل التأرجح (SFP)، حيث يخترق السعر لفترة وجيزة قمةً أو قاعًا، ثم يغلق سريعًا من جديد داخل النطاق. وهذه الحالة مختلفة قليلًا، لأن Bitcoin ظل لبعض الوقت يغلق فوق المستوى قبل أن يعود إلى ما دونه.
لذا، نحن الآن عالقون بين إشارتين فنيتين: اختراق كاذب أسبوعي، قد يكون إشارة هبوطية على المدى القصير، وبنية سوق صعودية، وهي تطور على إطار زمني أطول.
كما ذكرت في بداية هذا المقال، أعتقد أننا في المراحل الأولى من سوق صاعدة. شخصيًا، أعطي الاختراق الكاذب وزنًا أكبر في قرارات التداول قصيرة الأجل. وهذا جزء من استراتيجيتي في التداول: عندما أحدد اختراقًا كاذبًا، أفكر في جني الأرباح من المراكز القائمة أو البحث عن فرص دخول بناءً على هذا النمط.
إذًا، فهذا أمر يدعو للقلق على المدى القصير. لكن إذا كنت تستثمر على المدى الطويل وتسعى إلى تجميع Bitcoin، فقد لا يكون هذا مصدر قلق كبيرًا بالنسبة لك.
على المدى القصير، يحتاج Bitcoin إلى العودة فوق 82,800 دولار والثبات عند هذا المستوى لإبطال الاختراق الكاذب. ومن الأفضل أن يبتعد السعر عن هذا المستوى ويستقر فوقه.
تُعد الاختراقات الكاذبة الأسبوعية موثوقة بشكل خاص في Bitcoin. تاريخيًا، عندما يحدث اختراق كاذب أسبوعي في أي من الاتجاهين، يميل السعر إلى التحرك في الاتجاه المعاكس. وقد حددت الأمثلة السابقة على الرسم البياني، لتتمكن من رؤية ما حدث.
لماذا لا أشعر بالقلق حيال هذا الاختراق الكاذب
شخصيًا، لست قلقًا كثيرًا حيال هذا الاختراق الكاذب، وهناك سببان رئيسيان لذلك.
أولًا، أعتقد أننا في المراحل الأولى من السوق الصاعدة. وكما أوضحت في الرسوم البيانية السابقة، استغرق Bitcoin تاريخيًا أشهرًا بعد تحول البنية على إطار زمني طويل قبل أن يبدأ صعوده التالي. وبما أنني أتمركز استعدادًا للدورة التالية بدلًا من التركيز على التحركات قصيرة الأجل، فإن أي تراجع في السعر سيكون فرصةً لي لتجميع المزيد من BTC.
ثانيًا، يبدو أن التراجع الحالي مدفوع بالعوامل الاقتصادية الكلية أكثر من كونه ناتجًا عن ضعف خاص بـBitcoin. فالأسهم تتراجع، ومؤشر الدولار الأمريكي (DXY) وأسعار النفط ترتفع، ولا يزال التضخم مصدر قلق. ويتأثر Bitcoin بظروف السوق الأوسع بدلًا من أن يُظهر ضعفًا كبيرًا من تلقاء نفسه.
لو كان Bitcoin يُظهر ضعفًا كبيرًا من تلقاء نفسه، مصحوبًا بعمليات بيع كثيفة، لكان ذلك مدعاةً لمزيد من القلق. لكن الشمعة التي أغلقت مجددًا دون مستوى الاختراق ضعيفة نسبيًا، ولا تُظهر ضغط بيع قويًا
بالطبع، قد أكون مخطئًا بشأن توقعاتي للمراحل المبكرة من السوق الصاعدة، لكنني أركز حاليًا على البنية في الأطر الزمنية الأطول أكثر من الاختراقات الكاذبة قصيرة الأجل.
BTCUSD (يومي)
في بداية أكتوبر، قلت إنه سيكون أقرب إلى أكتوبر متذبذب منه إلى أكتوبر صاعد.
كما ذكرت أن فرص التداول الجيدة الوحيدة التي أراها على BTC استنادًا إلى الرسم البياني اليومي هي إما التحرك دون 80,000 دولار، أو الاختراق فوق 84,000 دولار مع ثبات السعر فوق هذا المستوى.
لا يزال رأيي كما هو. فالرسم البياني اليومي لا يزال متذبذبًا، ولا تريد أن تعلق وسط ضجيج الأطر الزمنية الأقصر. أعتقد أن فرص تداول أفضل ستظهر إما دون 80,000 دولار أو فوق 84,000 دولار.
هذا كل ما لدي تقريبًا في تحديثي عن Bitcoin على الأطر الزمنية الطويلة.
أعتقد أن هذا الأسبوع مهم بشكل خاص، سواء من ناحية العوامل الاقتصادية الكلية وأداء سوق الأسهم، أو لأن لدينا الآن اختراقًا كاذبًا أسبوعيًا، إذ أغلق Bitcoin مجددًا دون قمته التأرجحية السابقة.
علينا أن نرى كيف سيتفاعل السعر من هنا. فالمزيد من التراجع سيشير إلى أن الاختراق الكاذب يتحقق، بينما سيدعم التحرك مجددًا فوق 84,000 دولار فكرة أن الظروف الاقتصادية الكلية الأوسع هي السبب الرئيسي في جر Bitcoin إلى الأسفل.
برأيي، ستتضح الصورة أكثر هذا الأسبوع، لذا سيكون أسبوعًا مهمًا.
حظًا موفقًا!