يفكر كثيرون عند فتح عقد أولًا في «عدد أضعاف الرافعة»، ثم يختارون حجمًا عشوائيًا. لكن الترتيب الأكثر حذرًا هو العكس: حدّد أولًا أقصى مبلغ يمكنك تحمّل خسارته إذا كان تحليلك خاطئًا، ثم قرر حجم المركز.

العملة ذات الصلة: $BTC السعر الحالي 82,065.21 (خلال 24 ساعة +0.8%).

【ما المقصود بمخاطر الصفقة الواحدة؟】

مخاطر الصفقة الواحدة هي مقدار المال الذي تخسره عند إغلاق الصفقة عند مستوى وقف الخسارة. ويعادل تقريبًا القيمة الاسمية للمركز مضروبة في المسافة بين سعر الدخول وسعر وقف الخسارة. ما يحدد مقدار الخسارة فعليًا هو حجم المركز والمسافة إلى وقف الخسارة، وليس عدد أضعاف الرافعة المالية.

على سبيل المثال، إذا كانت القيمة الاسمية للمركز 5000 USDT وكانت المسافة إلى وقف الخسارة 2%، فستبلغ الخسارة عند الوصول إلى وقف الخسارة نحو 100 USDT، إضافةً إلى الرسوم واحتمال الانزلاق السعري. سواء فتحت هذا المركز برافعة 5 أضعاف أو 10 أضعاف، فستظل الخسارة في حدود هذا المقدار.

【تحديد حجم المركز انطلاقًا من وقف الخسارة】

من الطرق الشائعة للحساب: القيمة الاسمية للمركز ≈ إجمالي رأس المال × نسبة المخاطرة لكل صفقة ÷ مسافة وقف الخسارة. إذا كان في الحساب 10,000 USDT، وكان الحد الأقصى للخسارة في الصفقة الواحدة 1%، ومسافة وقف الخسارة 2%، فستكون القيمة الاسمية للمركز نحو 5,000 USDT.

كلما زادت مسافة وقف الخسارة، صغر حجم المركز الذي يمكنك فتحه؛ وكلما اقترب وقف الخسارة، أمكن أن يكون حجم المركز أكبر، لكن يزداد أيضًا احتمال إغلاقه بسبب تقلبات السوق العادية. الرافعة المالية تحدد هنا مقدار الهامش المستخدم فقط، بشرط أن يكون سعر التصفية خارج مستوى وقف الخسارة.

【لماذا ينبغي أن تكون المخاطرة في الصفقة الواحدة صغيرة】

تشير كثير من المواد التعليمية حول التداول إلى ضرورة حصر المخاطرة في الصفقة الواحدة بنحو 1%~2% من إجمالي رأس المال. والسبب بسيط: حتى أفضل الاستراتيجيات قد تخطئ عدة مرات متتالية. وعندما تكون المخاطرة في كل صفقة صغيرة، يظل في الحساب رأس مال كافٍ لمواصلة التداول بعد عدة خسائر متتالية.

كما أن الخسارة والتعافي منها غير متكافئين. فبعد خسارة 10%، تحتاج إلى ربح نحو 11% للعودة إلى نقطة البداية؛ وبعد خسارة 50%، عليك مضاعفة رأس المال المتبقي.

【بعض الأمور التي يسهل إغفالها】

إذا احتفظت في الوقت نفسه بمراكز في عدة عملات تتحرك باتجاهات متشابهة، فستتراكم المخاطر: قد تبدو كل صفقة على حدة صغيرة، لكن مجموعها قد يتجاوز قدرتك على تحمل الخسارة. كما أن رسوم التداول ورسوم التمويل والانزلاق السعري عند تنفيذ وقف الخسارة قد تجعل الخسارة الفعلية أكبر قليلًا من المخطط لها، لذا يُستحسن ترك هامش احتياطي عند الحساب.

بعد تفعيل وقف الخسارة عدة مرات متتالية، قلّص حجم المركز أو خذ استراحة وراجع أسباب ما حدث، بدلًا من زيادة حجم المركز ومحاولة استرداد الخسائر دفعة واحدة.

【الخلاصة في جملة】

إدارة حجم المركز لا تحدد مقدار ما يمكنك ربحه في صفقة بعينها، بل تحدد ما إذا كنت قادرًا على تحمّل الخسارة عندما يكون تقديرك خاطئًا. احسب المخاطرة أولًا، ثم حدّد حجم المركز؛ فهذه أبسط العادات وأكثرها فائدة في تداول العقود. الرافعة المالية ليست أمرًا لا بد منه، وإذا لم تكن تفهمها جيدًا، فالتداول الفوري أكثر أمانًا.

هل سبق أن تعرفت على هذه النقطة؟