هل سيشهد يوم الاثنين غدًا «الاثنين الأسود»؟ انخفضت العقود الآجلة لمؤشر نيكي 225 بمقدار 1,890 ينًا.
كما هبطت سوق الأسهم الأمريكية بشدة في جلسة يوم الجمعة: انخفض مؤشر NASDAQ 100 بنسبة 2.5%، وتراجع مؤشر أشباه الموصلات SOX بنسبة 3.8%.
قد تنعكس هذه التراجعات على السوق اليابانية في جلسة التداول غدًا.
هل يواجه الأشخاص الذين يستثمرون من خلال برنامج NISA الياباني الجديد مخاطر؟ وهل ستواصل أصولهم الانخفاض يوم الاثنين؟ ما الذي يحدث؟ وكيف ينبغي لهم الاستعداد للتعامل مع الوضع؟
👉 أولًا، سوق الأسهم الياباني.
أنهى مؤشر نيكاي 225 تداولات يوم الجمعة مرتفعًا 898 نقطة. لكن بعد إغلاق سوق طوكيو، هبطت الأسهم الأمريكية بشدة.
ونتيجة لذلك، هبطت عقود نيكاي 225 الآجلة صباح السبت إلى 63,630 نقطة. وهذا أقل بنحو 1,694 نقطة من مستوى الإغلاق يوم الجمعة البالغ 65,324 نقطة.
مهلًا! هل يعني هذا أن نيكاي سيهبط 1,700 نقطة منذ بداية تداولات يوم الاثنين؟
هذا رقم يدعو المستثمرين إلى الحذر. لكن ينبغي تذكّر أن العقود الآجلة لا تستطيع التنبؤ بدقة بمستوى إغلاق السوق يوم الاثنين. وسيظل الأداء الفعلي مرهونًا بنشاط التداول خلال جلسة ذلك اليوم.
وهنا تكمن النقطة اللافتة، خصوصًا لمن يستثمرون من خلال نظام NISA الجديد في اليابان.
في الواقع، حتى صناديق الاستثمار لديها خسائر لم تنعكس بالكامل بعد في قيمتها الحالية.
نسبة التغير الأسبوعية لصناديق الاستثمار الشائعة، وفقًا لما أُعلن يوم الجمعة:
Slim S&P 500: −0.25%
Slim All Country (Orukan): −0.48%
iFreeNEXT NASDAQ100: −2.57%
Nissay SOX: −8.25%
لكن مساء الجمعة، واصلت الأسواق الأمريكية هبوطها الحاد. فتراجع مؤشر NASDAQ 100 بنسبة إضافية بلغت 2.50%، بينما هبط مؤشر أشباه الموصلات SOX بنسبة وصلت إلى 3.83%.
وفقًا للقواعد، سينعكس هذا الهبوط على صافي قيمة أصول (NAV) الصناديق يوم الاثنين.
لنفترض أن أسعار الصرف لم تتغير. بالنسبة إلى محفظة استثمارية قيمتها 10 ملايين ين، قد يؤدي هبوط الأسهم الأمريكية مساء الجمعة وحده إلى انخفاض قيمة الأصول كما يلي:
S&P 500: نحو −109,000 ين
NASDAQ 100: نحو −250,000 ين
FANG+: نحو −316,000 ين
SOX: نحو −383,000 ين
ملاحظة: تعتمد القيمة الفعلية لصافي قيمة الأصول (NAV) أيضًا على تقلبات أسعار الصرف وعوامل أخرى.
إن التفكير في جلسة تداول يوم الاثنين أمر مخيف حقًا!
لكن إذا أصابك الذعر وبعت كل شيء الآن، فقد يكون ما ينتظرك أشدّ إثارة للخوف.
👇 القصة التالية هي ما ينبغي للمستثمرين الانتباه إليه بشكل خاص!
هل تتذكر؟
في 5/8/2024، شهدت اليابان حدث «الاثنين الأسود لعهد رييوا». ففي يوم واحد فقط، انهار مؤشر نيكاي 225 بنسبة 12.40%.
«لقد انتهى زمن الأسهم اليابانية! اهربوا بسرعة!»
لكن في اليوم التالي مباشرة، قفز مؤشر نيكاي 225 بنسبة 10.23%.
ماذا؟ لقد شهد السوق أمس هبوطًا كارثيًا، فكيف ارتفع اليوم بهذا القدر؟
لم يرتفع السوق لأن الجميع تخلّصوا من خوفهم. بل على العكس، اجتاحت موجة من عمليات الشراء لتغطية مراكز البيع السوق، بينما كان الحشد لا يزال في حالة ذعر.
هذا ما يصفه المستثمرون بـ«لحظة ومضة البرق» — فأقوى جلسات الصعود غالبًا ما تحدث عندما تكون تقلبات السوق عنيفة.
إذا بعتَ أسهمك أثناء انهيار السوق وانتظرتَ حتى تستقر الأمور قبل العودة، فقد تفوّت معظم التعافي. وحين تشعر بالأمان الكافي للشراء مجددًا، قد تكون أسعار الأسهم قد ارتفعت كثيرًا.
بالطبع، لا يعني هذا أن السوق سيتعافى فورًا هذه المرة.
لكن تذكّر: البيع بدافع الخوف وحده قد يكلّفك غاليًا أيضًا.
🚨 اثنين مشتعل باللون الأحمر، ماذا ينبغي لمستثمري NISA أن يفعلوا؟
إذا واصل السوق الياباني هبوطه الحاد غدًا، فأول ما سأفعله ليس البيع بدافع الذعر، بل الحفاظ على هدوئي.
هناك 3 أمور أعتقد أن على المستثمرين تذكّرها:
1️⃣ لا تبيع بدافع الذعر لمجرد أن السوق تراجع.
بالنسبة إلى صناديق مثل Slim S&P500، فإن تقديم أمر بيع يوم الاثنين لا يعني أنك ستبيع بالسعر الذي تراه حاليًا. فعادةً ما تُحدَّد قيمة الصفقة وفقًا لصافي قيمة الأصول (NAV) ليوم العمل التالي، بحسب قواعد الصندوق.
2️⃣ إذا كنت تستثمر على المدى الطويل، فالتزم بخطتك.
ينبغي مواصلة الاستثمار الدوري وفقًا لقدرتك المالية والاستراتيجية التي وضعتها. وإذا أردت الشراء أكثر عند هبوط السوق، فحدّد مسبقًا نسبة الهبوط والمبلغ الذي ستستثمره.
لا تنتظر حتى يتراجع السوق لتتخذ قرارًا بدافع العاطفة.
3️⃣ لا داعي لأن تحاول فعل أي شيء إذا استنفدت حد NISA.
ليس عليك شراء المزيد لمجرد أن السوق تراجع. إذا كنت قد استنفدت حد الاستثمار السنوي، فيمكنك ببساطة البقاء خارج السوق والانتظار.
تفصيل جدير بالاهتمام: حتى نهاية الأسبوع، تراجع مؤشر TOPIX بنسبة 0.95% فقط، بينما هبط مؤشر نيكاي 225 بنسبة بلغت 5.37%. وهذا يدل على أن أسهم القطاعات اليابانية المختلفة لم تتراجع بالمعدل نفسه.
📌 ما أريد تذكير نفسي به هو:
تراجع السوق الأمريكي مساء الجمعة، ثم عكس السوق الياباني ذلك يوم الاثنين. وقد يكون هذا انعكاسًا متأخرًا لموجة البيع نفسها، وليس بالضرورة انهيارًا جديدًا بالكامل.
قد تتغير الأسعار كل يوم، لكن هذا لا يعني أن علينا تغيير قراراتنا الاستثمارية كل يوم.
الأيام التي يثير فيها السوق أكبر قدر من الخوف هي أيضًا الأيام التي نحتاج فيها إلى أكبر قدر من الانضباط.
يوم الاثنين المقبل، هل ستواصل الاحتفاظ باستثماراتك، أم ستشتري المزيد، أم ستراقب من الخارج؟
أود أن أسمع آراءكم. 👇