$SAND آخر مرة هبط فيها معدل التمويل إلى -0.87% كانت عند منتصف ليل 3 أكتوبر. كان السعر الفوري حينها 0.0619، ولم ينخفض خلال الساعات الـ12 التالية، بل قفز إلى 0.0840، بارتفاع إضافي قدره 36%.
واليوم يتكرر المشهد. كانت التسوية عند منتصف الليل -0.70%، وعند الساعة 8:00 بلغت -0.19%، ووفق التقديرات الحالية على بينانس، سيُدفع -0.43% أخرى عند الساعة 16:00. سعر العقود أقل من مؤشر السعر الفوري بنسبة 1.7%، ومن الواضح أن البائعين المتسابقين في سوق العقود أكثر بكثير من المشترين.
تُظهر بيانات المراكز المفتوحة من فتح صفقات البيع. من الساعة 15:00 أمس حتى الساعة 3:00 هذا الصباح، ارتفعت المراكز المفتوحة في العقود، محسوبة بعدد العملات، من 205 ملايين إلى 298 مليون عملة، بزيادة 45%. وفي الفترة نفسها، انخفضت نسبة صفقات الشراء لدى كبار المتداولين أصحاب أكبر المراكز من 59.6% إلى 50.4%، ما يعني أن كبار المتداولين راهنوا على الهبوط في المراكز الجديدة. وبعد الساعة 3:00، تراجعت المراكز المفتوحة إلى 288 مليونًا، وعادت نسبة صفقات الشراء لدى كبار المتداولين إلى 54.1%، ما يشير إلى أن ضغوط البيع بدأت تتراجع.
الآلية بسيطة: عند معدل التمويل المسجّل عند منتصف الليل، تخسر صفقة البيع برافعة مالية 5 أضعاف 3.5% من هامشها كل 8 ساعات. ولا يحتاج السعر إلى الارتفاع كثيرًا؛ فالمتداولون الذين لا يستطيعون الصمود سيضطرون إلى الشراء لإغلاق صفقاتهم.
أما الهبوط الحقيقي في المرة السابقة، فجاء بعد عودة معدل التمويل إلى قرب الصفر. خلال اليومين ابتداءً من 5 أكتوبر، انخفض السعر الفوري من 0.077 إلى 0.0649، أي بنسبة 16%. لذلك، عندما أتابع سوقًا مثل SAND، أراقب معدل التمويل أكثر من مخطط الأسعار.
الاختلاف عن مطلع أكتوبر هو قوة التداول الفوري. بلغ حجم التداول الفوري في شمعتَي اليوم الواحد ليومي 2 و3 أكتوبر 63.5 مليونًا و59.4 مليون دولار على التوالي، بينما لم يتجاوز حجم شمعة 17 أكتوبر 19.4 مليونًا، أي أقل من الثلث. وفي المقابل، بلغ حجم تداول العقود خلال ساعة واحدة فقط 21.9 مليونًا و26.5 مليونًا عند الساعة 22:00 و23:00 من الليلة الماضية. في المرة السابقة، كان الشراء الفوري بأموال حقيقية هو ما دفع السعر إلى الأعلى وجرّ البائعين معه؛ أما هذه المرة، فالتداول في العقود هو المحرك الأكبر، لذا خفّضت توقعاتي للمكاسب المحتملة.
من الناحية الفنية، يلامس السعر على إطار 4 ساعات الحد العلوي لبولينجر عند 0.0629، فيما ظل عمود MACD عند 0.00108 فوق خط الصفر. أما في الأسفل، فيقع EMA50 على إطار 4 ساعات عند 0.0600، ويكاد يتطابق مع EMA200 على إطار الساعة عند 0.0599؛ وهذا هو خط الدفاع الأهم لهذه الحركة.
رأيي: ما دام معدل التمويل دون -0.3%، فمن المرجح أن يُعاد اختبار القمة المسجلة الليلة الماضية عند 0.0669. ولن أبدأ في توقع التراجع إلا إذا عاد معدل التمويل إلى نطاق -0.05%. وإذا أغلقت شمعة 4 ساعات دون 0.059، فسيبطل هذا السيناريو. لا أملك أي SAND، ولن أفتح صفقات شراء أو بيع.
تسجيل رأي شخصي
#SAND #معدل_التمويل
واليوم يتكرر المشهد. كانت التسوية عند منتصف الليل -0.70%، وعند الساعة 8:00 بلغت -0.19%، ووفق التقديرات الحالية على بينانس، سيُدفع -0.43% أخرى عند الساعة 16:00. سعر العقود أقل من مؤشر السعر الفوري بنسبة 1.7%، ومن الواضح أن البائعين المتسابقين في سوق العقود أكثر بكثير من المشترين.
تُظهر بيانات المراكز المفتوحة من فتح صفقات البيع. من الساعة 15:00 أمس حتى الساعة 3:00 هذا الصباح، ارتفعت المراكز المفتوحة في العقود، محسوبة بعدد العملات، من 205 ملايين إلى 298 مليون عملة، بزيادة 45%. وفي الفترة نفسها، انخفضت نسبة صفقات الشراء لدى كبار المتداولين أصحاب أكبر المراكز من 59.6% إلى 50.4%، ما يعني أن كبار المتداولين راهنوا على الهبوط في المراكز الجديدة. وبعد الساعة 3:00، تراجعت المراكز المفتوحة إلى 288 مليونًا، وعادت نسبة صفقات الشراء لدى كبار المتداولين إلى 54.1%، ما يشير إلى أن ضغوط البيع بدأت تتراجع.
الآلية بسيطة: عند معدل التمويل المسجّل عند منتصف الليل، تخسر صفقة البيع برافعة مالية 5 أضعاف 3.5% من هامشها كل 8 ساعات. ولا يحتاج السعر إلى الارتفاع كثيرًا؛ فالمتداولون الذين لا يستطيعون الصمود سيضطرون إلى الشراء لإغلاق صفقاتهم.
أما الهبوط الحقيقي في المرة السابقة، فجاء بعد عودة معدل التمويل إلى قرب الصفر. خلال اليومين ابتداءً من 5 أكتوبر، انخفض السعر الفوري من 0.077 إلى 0.0649، أي بنسبة 16%. لذلك، عندما أتابع سوقًا مثل SAND، أراقب معدل التمويل أكثر من مخطط الأسعار.
الاختلاف عن مطلع أكتوبر هو قوة التداول الفوري. بلغ حجم التداول الفوري في شمعتَي اليوم الواحد ليومي 2 و3 أكتوبر 63.5 مليونًا و59.4 مليون دولار على التوالي، بينما لم يتجاوز حجم شمعة 17 أكتوبر 19.4 مليونًا، أي أقل من الثلث. وفي المقابل، بلغ حجم تداول العقود خلال ساعة واحدة فقط 21.9 مليونًا و26.5 مليونًا عند الساعة 22:00 و23:00 من الليلة الماضية. في المرة السابقة، كان الشراء الفوري بأموال حقيقية هو ما دفع السعر إلى الأعلى وجرّ البائعين معه؛ أما هذه المرة، فالتداول في العقود هو المحرك الأكبر، لذا خفّضت توقعاتي للمكاسب المحتملة.
من الناحية الفنية، يلامس السعر على إطار 4 ساعات الحد العلوي لبولينجر عند 0.0629، فيما ظل عمود MACD عند 0.00108 فوق خط الصفر. أما في الأسفل، فيقع EMA50 على إطار 4 ساعات عند 0.0600، ويكاد يتطابق مع EMA200 على إطار الساعة عند 0.0599؛ وهذا هو خط الدفاع الأهم لهذه الحركة.
رأيي: ما دام معدل التمويل دون -0.3%، فمن المرجح أن يُعاد اختبار القمة المسجلة الليلة الماضية عند 0.0669. ولن أبدأ في توقع التراجع إلا إذا عاد معدل التمويل إلى نطاق -0.05%. وإذا أغلقت شمعة 4 ساعات دون 0.059، فسيبطل هذا السيناريو. لا أملك أي SAND، ولن أفتح صفقات شراء أو بيع.
تسجيل رأي شخصي
#SAND #معدل_التمويل