🗓️ 18 أكتوبر｜النشرة اليومية لسوق العملات الرقمية
واصلت الأسواق خلال عطلة نهاية الأسبوع تراجع أحجام التداول ومحاولة تكوين قاع. صمد BTC مؤقتًا، لكن تدفقات الأموال لم تُظهر بعد أي إشارة حقيقية إلى تحول إيجابي.
📊 لمحة عن السوق (09:01 بتوقيت بكين)
BTC: $81,470، شبه مستقر خلال 24 ساعة (-0.01%)
ETH: $2,403.54، خلال 24 ساعة -0.69%
SOL: $103.35، خلال 24 ساعة -0.87%
تبلغ القيمة السوقية الإجمالية للسوق نحو 2.75 تريليون دولار، بانخفاض يقارب 3.0% خلال 24 ساعة؛ وتبلغ حصة BTC من السوق 59.5%. مؤشر الخوف والطمع عند 53، وما زال ضمن المنطقة المحايدة. صورة السوق واضحة: BTC أكثر صمودًا نسبيًا، والعملات البديلة تحت الضغط، فيما لم تعد شهية المخاطرة فعليًا.
أهم الأمور اليوم:
1) استمرار برودة تدفقات الأموال. سجلت صناديق BTC الفورية المتداولة في الولايات المتحدة صافي تدفقات خارجة قدره 82.4 مليون دولار في آخر يوم تداول، 16 أكتوبر؛ وسجلت صناديق ETH تدفقات خارجة بقيمة 69.7 مليون دولار، وصناديق SOL تدفقات خارجة بقيمة 12.7 مليون دولار. تجدر الإشارة إلى أن هذه بيانات يوم الجمعة، وليست بيانات اليوم؛ إذ لا يوجد تداول لصناديق ETF خلال عطلة نهاية الأسبوع.
2) المؤسسات المالية التقليدية تواصل التنافس على بوابة الدخول. تعمل Goldman Sachs وWells Fargo وMorgan Stanley جميعها على جعل ترميز الأصول مجالًا للنمو؛ كما أن استحواذ Polygon على Coinme خطوة نحو التوسع في المدفوعات وبوابات النقد. لا تنقص التمويلات على السلسلة القصص الواعدة، لكن أسعار العملات على المدى القصير لم تتفاعل معها بعد.
3) يستمر تمايز تنظيم العملات المستقرة. صنفت الهيئة المصرفية الأوروبية USDC التابعة لـCircle على أنه أول رمز نقود إلكترونية «مهم» في الاتحاد الأوروبي؛ ما يعني خضوعه لرقابة أشد، كما يعكس تنامي أهمية USDC ضمن المنظومة الأوروبية.
4) ظهور متغير جديد في قواعد مؤشرات الأسهم الأمريكية. أقرت MSCI قواعد جديدة قد تؤدي مستقبلًا إلى استبعاد شركات حيازة العملات الرقمية، مثل Strategy وMetaplanet، من بعض مؤشرات الأسهم. وإذا خفّضت الصناديق السلبية حيازاتها نتيجة لذلك، فقد لا يقتصر الأثر على أسعار الأسهم، بل يمتد إلى قدرة هذه الشركات على جمع التمويل لشراء العملات.
5) لا تستهينوا بالمخاطر الأمنية. ظهرت مؤخرًا أجهزة Ledger مزروعة ببرمجيات خبيثة عبر قنوات توزيع في جنوب شرق آسيا؛ وقد تأثرت بالفعل مئات المحافظ، مع خسائر بلغت مئات الملايين من الدولارات. فالمحفظة الباردة لا تعني أمانًا مطلقًا؛ لذا لا يمكن الاستغناء عن التحقق من قناة الشراء، وفحص التغليف، واختبار الجهاز بمبلغ صغير.
راقبوا الأمور الثلاثة التالية:
• 20 أكتوبر: بيانات بدء بناء المساكن الجديدة في الولايات المتحدة لشهر سبتمبر
• 22 أكتوبر: طلبات إعانة البطالة الأولية الأسبوعية في الولايات المتحدة
• 23 أكتوبر: القراءة الأولية لمؤشر مديري المشتريات العالمي من S&P في الولايات المتحدة، والقراءة النهائية لمؤشر ثقة المستهلك بجامعة ميشيغان
وجهة نظري: يوجد دعم لـBTC قرب مستوى 80 ألف دولار، لكن استمرار التدفقات الخارجة من صناديق ETF واقتراب حصة BTC من السوق من 60% يشيران إلى أن السوق حاليًا أقرب إلى التحوط منه إلى عودة شاملة لشهية المخاطرة. ولكي يبدأ ETH وSOL اتجاهًا صاعدًا مستدامًا، ينبغي أولًا أن نرى عودة تدفقات الأموال، لا أن نعتمد على شمعة أو اثنتين من الارتداد لصناعة قصة.
استراتيجية التداول: لا تطاردوا الارتفاعات. ما دام BTC صامدًا فوق 80 ألف دولار، يمكن الشراء التدريجي بمراكز صغيرة؛ أما إذا كسر هذا المستوى، فقلّصوا المراكز. تداولوا العملات البديلة القوية فقط، والتزموا بوقف الخسارة.
تنبيه بشأن المخاطر: ما سبق مجرد ملاحظات عن السوق ولا يشكل نصيحة استثمارية. السيولة أضعف خلال عطلة نهاية الأسبوع؛ لذا احذروا التحركات السعرية المفاجئة والتصفية بسبب الرافعة المالية العالية.
واصلت الأسواق خلال عطلة نهاية الأسبوع تراجع أحجام التداول ومحاولة تكوين قاع. صمد BTC مؤقتًا، لكن تدفقات الأموال لم تُظهر بعد أي إشارة حقيقية إلى تحول إيجابي.
📊 لمحة عن السوق (09:01 بتوقيت بكين)
BTC: $81,470، شبه مستقر خلال 24 ساعة (-0.01%)
ETH: $2,403.54، خلال 24 ساعة -0.69%
SOL: $103.35، خلال 24 ساعة -0.87%
تبلغ القيمة السوقية الإجمالية للسوق نحو 2.75 تريليون دولار، بانخفاض يقارب 3.0% خلال 24 ساعة؛ وتبلغ حصة BTC من السوق 59.5%. مؤشر الخوف والطمع عند 53، وما زال ضمن المنطقة المحايدة. صورة السوق واضحة: BTC أكثر صمودًا نسبيًا، والعملات البديلة تحت الضغط، فيما لم تعد شهية المخاطرة فعليًا.
أهم الأمور اليوم:
1) استمرار برودة تدفقات الأموال. سجلت صناديق BTC الفورية المتداولة في الولايات المتحدة صافي تدفقات خارجة قدره 82.4 مليون دولار في آخر يوم تداول، 16 أكتوبر؛ وسجلت صناديق ETH تدفقات خارجة بقيمة 69.7 مليون دولار، وصناديق SOL تدفقات خارجة بقيمة 12.7 مليون دولار. تجدر الإشارة إلى أن هذه بيانات يوم الجمعة، وليست بيانات اليوم؛ إذ لا يوجد تداول لصناديق ETF خلال عطلة نهاية الأسبوع.
2) المؤسسات المالية التقليدية تواصل التنافس على بوابة الدخول. تعمل Goldman Sachs وWells Fargo وMorgan Stanley جميعها على جعل ترميز الأصول مجالًا للنمو؛ كما أن استحواذ Polygon على Coinme خطوة نحو التوسع في المدفوعات وبوابات النقد. لا تنقص التمويلات على السلسلة القصص الواعدة، لكن أسعار العملات على المدى القصير لم تتفاعل معها بعد.
3) يستمر تمايز تنظيم العملات المستقرة. صنفت الهيئة المصرفية الأوروبية USDC التابعة لـCircle على أنه أول رمز نقود إلكترونية «مهم» في الاتحاد الأوروبي؛ ما يعني خضوعه لرقابة أشد، كما يعكس تنامي أهمية USDC ضمن المنظومة الأوروبية.
4) ظهور متغير جديد في قواعد مؤشرات الأسهم الأمريكية. أقرت MSCI قواعد جديدة قد تؤدي مستقبلًا إلى استبعاد شركات حيازة العملات الرقمية، مثل Strategy وMetaplanet، من بعض مؤشرات الأسهم. وإذا خفّضت الصناديق السلبية حيازاتها نتيجة لذلك، فقد لا يقتصر الأثر على أسعار الأسهم، بل يمتد إلى قدرة هذه الشركات على جمع التمويل لشراء العملات.
5) لا تستهينوا بالمخاطر الأمنية. ظهرت مؤخرًا أجهزة Ledger مزروعة ببرمجيات خبيثة عبر قنوات توزيع في جنوب شرق آسيا؛ وقد تأثرت بالفعل مئات المحافظ، مع خسائر بلغت مئات الملايين من الدولارات. فالمحفظة الباردة لا تعني أمانًا مطلقًا؛ لذا لا يمكن الاستغناء عن التحقق من قناة الشراء، وفحص التغليف، واختبار الجهاز بمبلغ صغير.
راقبوا الأمور الثلاثة التالية:
• 20 أكتوبر: بيانات بدء بناء المساكن الجديدة في الولايات المتحدة لشهر سبتمبر
• 22 أكتوبر: طلبات إعانة البطالة الأولية الأسبوعية في الولايات المتحدة
• 23 أكتوبر: القراءة الأولية لمؤشر مديري المشتريات العالمي من S&P في الولايات المتحدة، والقراءة النهائية لمؤشر ثقة المستهلك بجامعة ميشيغان
وجهة نظري: يوجد دعم لـBTC قرب مستوى 80 ألف دولار، لكن استمرار التدفقات الخارجة من صناديق ETF واقتراب حصة BTC من السوق من 60% يشيران إلى أن السوق حاليًا أقرب إلى التحوط منه إلى عودة شاملة لشهية المخاطرة. ولكي يبدأ ETH وSOL اتجاهًا صاعدًا مستدامًا، ينبغي أولًا أن نرى عودة تدفقات الأموال، لا أن نعتمد على شمعة أو اثنتين من الارتداد لصناعة قصة.
استراتيجية التداول: لا تطاردوا الارتفاعات. ما دام BTC صامدًا فوق 80 ألف دولار، يمكن الشراء التدريجي بمراكز صغيرة؛ أما إذا كسر هذا المستوى، فقلّصوا المراكز. تداولوا العملات البديلة القوية فقط، والتزموا بوقف الخسارة.
تنبيه بشأن المخاطر: ما سبق مجرد ملاحظات عن السوق ولا يشكل نصيحة استثمارية. السيولة أضعف خلال عطلة نهاية الأسبوع؛ لذا احذروا التحركات السعرية المفاجئة والتصفية بسبب الرافعة المالية العالية.