تواصل التحويلات المالية المموّلة بالعملات المستقرة تحقيق وفورات كبيرة في التكاليف مقارنةً بالتحويلات المالية التقليدية، ولا سيما في الأسواق الناشئة، ما يعزز إحدى أبرز حالات استخدام الدولار الرقمي مع نمو أنشطة الدفع.

وفقًا لتقرير جديد للربع الثالث صادر عن Borderless.xyz، وهي شبكة مدفوعات بالعملات المستقرة، تبلغ التكلفة الوسيطة لإرسال حوالة مالية بقيمة 200 دولار عبر قنوات دفع ممولة بالعملات المستقرة 1%، أي دولارين، مقارنةً بـ6.36%، أي 12.72 دولارًا، للتحويلات المالية التقليدية، استنادًا إلى بيانات البنك الدولي.

ويعني هذا الفرق أن التحويلات المالية المموّلة بالعملات المستقرة أقل تكلفة بنحو 84%، مع أن المقارنة تستند إلى أسعار Borderless للربع الثالث من عام 2026 وبيانات البنك الدولي للفترة نفسها من عام 2025.

وتُعد الوفورات كبيرة أيضًا في الأسواق الناشئة. ففي أفريقيا جنوب الصحراء، تبلغ تكلفة التحويلات المالية المموّلة بالعملات المستقرة 2.9%، مقارنةً بـ8.46% للتحويلات التقليدية. وفي أمريكا اللاتينية، تبلغ التكلفة 1.25% و5.64% على التوالي.

ووفقًا للتقرير، فإن مدفوعات الشركات المنفّذة بالعملات المستقرة أقل تكلفة بكثير أيضًا. إذ لا تتجاوز تكلفة تحويل بقيمة 10,000 دولار ممول بالعملات المستقرة إلى منطقة اليورو 26 دولارًا عند إجرائه عبر المزوّد الأقل تكلفة، مقارنةً بمتوسط يبلغ 52 دولارًا لدى المزوّد الوسيط عبر جميع المسارات.

وبالمقارنة، تتراوح تكلفة التحويل المصرفي الدولي التقليدي عبر نظام SWIFT بين 135 و150 دولارًا للمبلغ نفسه، شاملةً رسوم التحويل وهامشًا مفترضًا بنسبة 1% لصرف العملات الأجنبية.

توفر العملات المستقرة وفورات كبيرة في التكاليف على المعاملات التجارية الأكبر حجمًا. المصدر: Borderless.xyz

تُسوّى المدفوعات بالعملات المستقرة في دقائق، لكن الموثوقية تختلف

وبالإضافة إلى خفض التكاليف، وجد تقرير Borderless أن المدفوعات المموّلة بالعملات المستقرة يمكن أن تصل إلى الحسابات المصرفية المحلية للمستفيدين في غضون دقائق، بحسب شبكة الدفع المستخدمة.

في البرازيل، استغرقت المدفوعات عبر شبكة PIX دقيقتين كمدة وسيطة للتسوية خلال الربع الثالث، بينما استغرقت شبكة SPEI في المكسيك ثلاث دقائق. وسجلت شبكة PSE في كولومبيا أيضًا مدة تسوية وسيطة بلغت دقيقتين.

وبالمقارنة، كانت التحويلات التقليدية عبر SWIFT تُسوّى عادةً في يوم العمل التالي، بينما استغرقت أبطأ 10% منها ثلاثة أيام عمل.

لكن معدلات إتمام المدفوعات تفاوتت بشكل ملحوظ. أتمّت شبكة SPEI في المكسيك بنجاح 98.6% من المدفوعات، تلتها شبكة PIX في البرازيل بنسبة 97.8%. وأتمّت شبكة PSE في كولومبيا 79%، بينما لم تتجاوز نسبة الإتمام في شبكة SINPE بكوستاريكا 73%.

وتأتي هذه النتائج في وقت يواصل فيه نشاط معاملات العملات المستقرة نموه. وقد أشارت Standard Chartered مؤخرًا إلى ارتفاع أحجام المعاملات، رغم استقرار النمو نسبيًا في إجمالي القيمة السوقية للعملات المستقرة هذا العام. ويتوقع البنك أن يصل حجم السوق إلى تريليوني دولار بحلول عام 2030، أي بعد عامين من موعد توقعاته السابقة.