【بينما يراقب صغار المستثمرين صعود الأسعار وهبوطها، أرى أنا إشارات خطر】
يعتقد كثيرون أن ارتفاع ENA بنسبة 10.9% خلال 24 ساعة يعني أنها على وشك الانطلاق. أليس كذلك؟
دعني أبدد هذا التفاؤل قليلًا.
عندما تفتح تطبيق السوق، ترى السعر. أما أنا فأرى مجموعة أخرى من البيانات: انخفاضًا بنسبة 4% خلال 7 أيام، ومؤشرًا للمشاعر عند 63 (جشع)، وتركيبة حجم التداول. عندما تضع هذه الأمور الثلاثة معًا، تبدأ المشكلة بالظهور.
المكسب قصير الأجل نتيجة، وليس سببًا.
الإشارة الحقيقية تكمن في بنية السوق: عندما ترتفع العملة بنسبة 10.9% خلال 24 ساعة، تظل منخفضة على مدى 7 أيام. هل هذا الانفجار قصير الأجل اختراق حقيقي أم تغطية لمراكز البيع؟ الفرق كبير جدًا. الأول يعني أن كبار المستثمرين يدفعون السعر إلى الأعلى، أما الثاني فهو فرصة للخروج. إذا أخطأت في التقييم، فستشتري عند القمة.
وهناك أمر آخر أوليه اهتمامًا: حجم التداول.
ازداد حجم التداول بوضوح في اليومين الماضيين، متجاوزًا المستوى الطبيعي لتقلبات القيمة السوقية. وعندما تظهر هذه الإشارة عند قاع دورة طويلة الأجل، فعادةً ما تعني أحد أمرين: إما أن أمرًا كبيرًا على وشك الحدوث، أو أن هناك من ينسحب بكثافة. فقدت ENA نسبة 86% من قيمتها منذ ذروتها، وهي الآن في منطقة تشبع بيعي. وعندما يرتفع حجم التداول بقوة في مثل هذا المستوى، عليك أن تسأل نفسك: من الذي يشتري؟ هل يشتري للاستفادة من القاع أم يبيع للتخلص من حيازاته؟
مؤشر المشاعر عند 63، ومتوسطه الأسبوعي عند 61، وهما متقاربان للغاية. وهذا يعني أن مشاعر السوق لا تمنح ENA دفعة إضافية، وأن حركة السعر ليست مدفوعة بالعاطفة. في هذه الحالة، ما الذي يدعم الارتفاع؟ القصص والتوقعات. إذا لم تتغير أساسيات ENA جوهريًا، فمن المرجح ألا يصمد هذا الارتفاع.
وهناك أمر آخر يستحق التأمل: يعمل دويتشه بنك على تطوير خدمات حفظ الأصول المشفرة. إن دخول المؤسسات التقليدية إلى السوق أمر جيد لسوق العملات المشفرة بأكمله، لكنني رأيت عددًا كبيرًا من صغار المستثمرين يندفعون إلى السوق معتبرين ذلك إشارة، بينما تكون فترة بناء المؤسسات لمراكزها غالبًا أصعب الأوقات على صغار المستثمرين. فخطط المؤسسات تحتاج إلى وقت، أما صغار المستثمرين فيندفعون بتهور ليصبحوا وقودًا للسوق.
لا أقول هذا لأخبرك أن عليك تجنب ENA. بل لأساعدك على أن ترى بوضوح: هل قرارك الآن مبني على المشاعر والبيانات، أم على وهم من قبيل «لقد هبطت كثيرًا، فلا بد أن ترتفع»؟
تقييمي الحالي: الانتظار والمراقبة.
أراقب النطاق بين $ 0.18 و0.20 باعتباره مستوى سعريًا مهمًا. إذا صمد السعر فوقه، فسأراقب ما إذا كان هناك تأكيد عبر زيادة ثانية في حجم التداول. أما إذا كسره هبوطًا، فسيكون هذا الارتداد قد انتهى تمامًا.
ما معنى أن يتحول أمر ما إلى واقع ملموس؟
إن من اشتروا فوق $ 1 وينتظرون استرداد أموالهم، سيجدون أن اندفاعك إلى السوق خلال هذا الارتفاع يساعدهم على الخروج. أما من يستطيعون البقاء في هذا السوق حقًا، فهم دائمًا من يفهمون بنية السوق بينما يتردد الآخرون، ويتمالكون أنفسهم بينما يندفع الآخرون.
ما الاتجاه الذي تشير إليه إشاراتك؟
يعتقد كثيرون أن ارتفاع ENA بنسبة 10.9% خلال 24 ساعة يعني أنها على وشك الانطلاق. أليس كذلك؟
دعني أبدد هذا التفاؤل قليلًا.
عندما تفتح تطبيق السوق، ترى السعر. أما أنا فأرى مجموعة أخرى من البيانات: انخفاضًا بنسبة 4% خلال 7 أيام، ومؤشرًا للمشاعر عند 63 (جشع)، وتركيبة حجم التداول. عندما تضع هذه الأمور الثلاثة معًا، تبدأ المشكلة بالظهور.
المكسب قصير الأجل نتيجة، وليس سببًا.
الإشارة الحقيقية تكمن في بنية السوق: عندما ترتفع العملة بنسبة 10.9% خلال 24 ساعة، تظل منخفضة على مدى 7 أيام. هل هذا الانفجار قصير الأجل اختراق حقيقي أم تغطية لمراكز البيع؟ الفرق كبير جدًا. الأول يعني أن كبار المستثمرين يدفعون السعر إلى الأعلى، أما الثاني فهو فرصة للخروج. إذا أخطأت في التقييم، فستشتري عند القمة.
وهناك أمر آخر أوليه اهتمامًا: حجم التداول.
ازداد حجم التداول بوضوح في اليومين الماضيين، متجاوزًا المستوى الطبيعي لتقلبات القيمة السوقية. وعندما تظهر هذه الإشارة عند قاع دورة طويلة الأجل، فعادةً ما تعني أحد أمرين: إما أن أمرًا كبيرًا على وشك الحدوث، أو أن هناك من ينسحب بكثافة. فقدت ENA نسبة 86% من قيمتها منذ ذروتها، وهي الآن في منطقة تشبع بيعي. وعندما يرتفع حجم التداول بقوة في مثل هذا المستوى، عليك أن تسأل نفسك: من الذي يشتري؟ هل يشتري للاستفادة من القاع أم يبيع للتخلص من حيازاته؟
مؤشر المشاعر عند 63، ومتوسطه الأسبوعي عند 61، وهما متقاربان للغاية. وهذا يعني أن مشاعر السوق لا تمنح ENA دفعة إضافية، وأن حركة السعر ليست مدفوعة بالعاطفة. في هذه الحالة، ما الذي يدعم الارتفاع؟ القصص والتوقعات. إذا لم تتغير أساسيات ENA جوهريًا، فمن المرجح ألا يصمد هذا الارتفاع.
وهناك أمر آخر يستحق التأمل: يعمل دويتشه بنك على تطوير خدمات حفظ الأصول المشفرة. إن دخول المؤسسات التقليدية إلى السوق أمر جيد لسوق العملات المشفرة بأكمله، لكنني رأيت عددًا كبيرًا من صغار المستثمرين يندفعون إلى السوق معتبرين ذلك إشارة، بينما تكون فترة بناء المؤسسات لمراكزها غالبًا أصعب الأوقات على صغار المستثمرين. فخطط المؤسسات تحتاج إلى وقت، أما صغار المستثمرين فيندفعون بتهور ليصبحوا وقودًا للسوق.
لا أقول هذا لأخبرك أن عليك تجنب ENA. بل لأساعدك على أن ترى بوضوح: هل قرارك الآن مبني على المشاعر والبيانات، أم على وهم من قبيل «لقد هبطت كثيرًا، فلا بد أن ترتفع»؟
تقييمي الحالي: الانتظار والمراقبة.
أراقب النطاق بين $ 0.18 و0.20 باعتباره مستوى سعريًا مهمًا. إذا صمد السعر فوقه، فسأراقب ما إذا كان هناك تأكيد عبر زيادة ثانية في حجم التداول. أما إذا كسره هبوطًا، فسيكون هذا الارتداد قد انتهى تمامًا.
ما معنى أن يتحول أمر ما إلى واقع ملموس؟
إن من اشتروا فوق $ 1 وينتظرون استرداد أموالهم، سيجدون أن اندفاعك إلى السوق خلال هذا الارتفاع يساعدهم على الخروج. أما من يستطيعون البقاء في هذا السوق حقًا، فهم دائمًا من يفهمون بنية السوق بينما يتردد الآخرون، ويتمالكون أنفسهم بينما يندفع الآخرون.
ما الاتجاه الذي تشير إليه إشاراتك؟