تداولت بيتكوين قرب 82,189 دولارًا خلال ساعات التداول الآسيوية يوم الجمعة، مرتفعةً بنسبة 1.67%، بعدما استوعب المشترون هبوطًا وجيزًا إلى 79,800 دولار استمر نحو ساعتين. وحملها الارتداد إلى نحو 82,500 دولار عند ذروته. كما تعافت الأسهم الآسيوية بالتوازي معها، إذ ارتفع مؤشر كوسبي في كوريا الجنوبية بنحو 3%. لكن سوقًا واحدة لم تواكب هذا الصعود: فلم تتخلَّ سندات الخزانة إلا عن نقطة أساس واحدة من الاندفاع نحو الملاذات الآمنة يوم الخميس، والذي بلغ 13.6 نقطة.

انكسر مستوى الدعم ثم استُعيد خلال الجلسة نفسها

دافعت بيتكوين مرتين خلال الأسبوع الماضي عن مستوى منخفض قرب 80,400 دولار. لكن هبوط الخميس اخترق هذا المستوى مباشرةً ووصل بها إلى 79,800 دولار.

عاد المشترون إلى السوق على الفور تقريبًا. لم تستمر التداولات دون 80,000 دولار سوى نحو ساعتين، وحافظت Bitcoin على التداول فوق 81,000 دولار خلال ما تبقى من التداولات الآسيوية.

المستوى الذي يُكسر ثم يُستعاد خلال ساعات يروي قصة مختلفة عن مستوى يصمد بثبات. الطلب حقيقي، لكنه عند مستوى أدنى مما كان عليه قبل أسبوع، وقد اختُبر مستوى 80,000 دولار الآن ثلاث مرات خلال خمس جلسات.

سندات الخزانة تصوّت بالرأي المخالف

كان صعود السندات يوم الخميس كبيرًا: انخفض عائد السندات لأجل 10 سنوات بمقدار 13.6 نقطة أساس، بينما تراجعت عوائد السندات لأجل 20 و30 عامًا بأكثر من 14 نقطة أساس. أما تحرك يوم الجمعة فبلغ نقطة أساس واحدة صعودًا، ليصل العائد إلى 5.07%.

وهذا يعيد نحو 7% من موجة اللجوء إلى الملاذ الآمن التي شهدناها يوم الخميس. أما الـ93% المتبقية فما زالت قائمة.

تُسعّر الأسهم والعملات المشفرة حدوث انتعاش. أما سوق السندات، فما زال يسعّر المخاوف ذاتها بشأن النمو التي سعّرها بالأمس. وعندما يختلف الطرفان، أثبتت التجارب أن سوق السندات هو الأجدر بالمتابعة، لأن التحول إلى سندات الخزانة طويلة الأجل عكس توقعات بتباطؤ النمو، لا تغيرًا في توقعات أسعار الفائدة لدى الاحتياطي الفيدرالي.

تراجعت TSMC رغم الأخبار الجيدة، وهذه هي الإشارة الأهم

ارتفع سهم Samsung Electronics وسهم SK Hynix بأكثر من 2% لكل منهما، وصعد مؤشر MSCI لآسيا والمحيط الهادئ بنسبة 1.3%، مع نحو ثلاثة أسهم صاعدة مقابل كل سهم هابط.

كانت Taiwan Semiconductor Manufacturing الاستثناء. فقد تراجع سهمها رغم توقعاتها المتفائلة، إذ لا تزال المخاوف بشأن الإنفاق على الذكاء الاصطناعي تضغط عليه.

هذه هي النقطة التي تستحق التوقف عندها. أعلنت TSMC عن إيرادات قياسية للربع الثالث بلغت 1.49 تريليون دولار تايواني جديد، فيما توقع المحللون ارتفاع الأرباح بنحو 65%، ومع ذلك لم يتمكن السهم من الصعود. عندما تعجز أفضل الأخبار الأساسية في القطاع عن تحريك السعر، فالمشكلة ليست في الأرباح، بل في تكلفة التمويل الائتماني اللازم للتوسع ومدى توافره، وهذا تحديدًا ما تسبب في موجة البيع الحادة يوم الخميس.

انتعاش مؤشر Kospi يسترد نحو سُبع خسائره

جاء ارتفاع مؤشر Kospi بما يقارب 3% بعد سبع جلسات متتالية من التراجع، بلغت خسائرها نحو 21%، وبعد أن سجل المؤشر أدنى إغلاق له منذ أبريل.

في هذا السياق، يعوض صعود بنسبة 3% نحو سُبع الخسائر. وكان المؤشر قد فعّل عاشر قاطع تداول هذا العام يوم الخميس، بعد هبوطه خلال الجلسة بنحو 9%.

تصدرت Zcash العملات الكبرى، فيما تفوقت Bitcoin عليها

قفزت ZEC بنسبة 8% إلى نحو 1,190 دولارًا، معوضةً تراجعًا بنحو 13% في اليوم السابق، لتكون الأبرز بين العملات الكبرى.

ارتفعت SOL وether وXRP وTRX بنحو 1% لكل منها. أما BNB فبقيت دون تغيير.

فاق مكسب Bitcoin البالغ 1.67% مكاسب العملات البديلة، في انعكاس لما حدث أثناء الهبوط؛ إذ تراجعت العملات البديلة يوم الخميس بنسبة 3.5% إلى 4%، مقابل 2% لـBitcoin. لا يزال رأس المال يتركز في Bitcoin بدلًا من الانتقال إلى العملات الأخرى، وهذا ما يبدو عليه الانتعاش الحذر.

Warsh يتحدث بعد صدور قراءتين مرتفعتين للتضخم

يلقي رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي Kevin Warsh كلمة خلال اجتماعات صندوق النقد الدولي والبنك الدولي في بانكوك يوم الجمعة.

ويأتي ذلك بعد يومين من صدور قراءة مؤشر أسعار المستهلكين لشهر سبتمبر عند 3.7%، مقابل 3.6% متوقعة، وبعد يوم واحد من تسجيل أسعار المنتجين الأساسية ارتفاعًا بنسبة 0.7%، مقابل توقعات عند 0.3%، فيما بلغ المعدل السنوي لمؤشر أسعار المنتجين 6.3%، مقابل 5.3%. كما أن طلبات إعانة البطالة الأولية، التي بلغت 199,000، لم تمنحه أي مؤشرات على ضعف سوق العمل.

يتراوح النطاق المستهدف بين 3.75% و4.00% بعد الزيادة بربع نقطة مئوية في سبتمبر، ومن المقرر اتخاذ القرار التالي في 28 أكتوبر. وتسعّر الأسواق احتمالًا بنحو 29% لرفع الفائدة.