يختار كثير من مستثمري الأسهم الأمريكية مؤشر ستاندرد آند بورز 500 أو ناسداك 100. لكن بيانات اختبار تاريخي لفترة عشر سنوات تُظهر أن هذين المؤشرين الشائعين، اللذين يشملان نطاقًا واسعًا من الأسهم، لا يحتلان مكانًا ضمن المراكز العشرة الأولى في قائمة صناديق المؤشرات المتداولة الأمريكية غير المعززة بالرافعة المالية من حيث العائد.
من دون تهويل أو ملاحقة للموضات، نستعرض باستخدام بيانات تاريخية فعلية على مدى عشر سنوات أفضل 10 صناديق مؤشرات متداولة أمريكية غير معززة بالرافعة المالية من حيث العائد خلال العقد الماضي. وهي مناسبة للاحتفاظ طويل الأجل، ولا تتطلب تداولًا متكررًا.
لنبدأ بالمقياس المرجعي: بلغ إجمالي عائد مؤشر ستاندرد آند بورز 500 خلال عشر سنوات نحو 350%، بعائد سنوي مركب قدره 16.3%. وهذا أداء ممتاز بالفعل، لكن صناديق المؤشرات المتداولة القطاعية التالية حققت عوائد أعلى بكثير.
في المرتبة العاشرة يأتي IYW، صندوق iShares للتكنولوجيا الأمريكية، الذي يركز استثماراته في آبل ومايكروسوفت وإنفيديا، وحقق إجمالي عائد يقارب 790% خلال عشر سنوات.
المركز التاسع: VGT، صندوق Vanguard لتكنولوجيا المعلومات المتداول في البورصة، صندوق تكنولوجي واسع ومنخفض التكلفة، بعائد سنوي يتجاوز 25%.
المركز الثامن: XLK، صندوق SPDR للقطاع التكنولوجي المتداول في البورصة، برسوم منخفضة جدًا، وإجمالي عائد بلغ 863.96% خلال عشر سنوات.
المركز السابع: FDN، صندوق متداول في البورصة يضم أبرز شركات الإنترنت العالمية، بإجمالي عائد بلغ 976% خلال عشر سنوات.
المركز السادس: XNTK، صندوق بورصة نيويورك للتكنولوجيا المتداول في البورصة، يضم 35 شركة رائدة ويعيد موازنة الأوزان بالتساوي كل عام، وبلغ إجمالي عائده قرابة 1080% خلال عشر سنوات.
المركز الخامس: PTF، صندوق Invesco لزخم التكنولوجيا المتداول في البورصة، يختار الأسهم ديناميكيًا وفق عوامل محددة، ويتميز بقوة كبيرة في الأسواق الصاعدة، وبلغ إجمالي عائده 1150% خلال عشر سنوات.
المركز الرابع: PSI، صندوق Invesco الديناميكي لأشباه الموصلات المتداول في البورصة، يستثمر فقط في شركات الرقائق الأمريكية، ويعيد موازنة محفظته كل ثلاثة أشهر، وبلغ إجمالي عائده أكثر قليلًا من 1200% خلال عشر سنوات.
المركز الثالث: XSD، صندوق SPDR لأشباه الموصلات ذات القيمة السوقية الصغيرة والمتوسطة المتداول في البورصة، يتمتع بتقلبات قوية، وبلغ إجمالي عائده 1315.19% خلال عشر سنوات.
المركز الثاني: SOXX، صندوق فيلادلفيا لأشباه الموصلات المتداول في البورصة، يغطي سلسلة صناعة الرقائق بأكملها، وبلغ إجمالي عائده 1887.9% خلال عشر سنوات، بعائد سنوي يقارب 35%.
المركز الأول: SMH، صندوق VanEck لأشباه الموصلات المتداول في البورصة، يستثمر بكثافة في Nvidia وAMD وTSMC وASML، وبلغ إجمالي عائده الهائل 2244.3% خلال عشر سنوات، بعائد سنوي 37%.
حساب تقريبي بسيط: إذا استثمرت رأس مال قدره 100 ألف واحتفظت به طويلًا مع إعادة استثمار التوزيعات، فقد تصل قيمة الأصول بعد عشر سنوات إلى 2.34 مليون. هذه هي قوة نمو القطاع والعائد المركب.
يتساءل كثيرون عن سبب غياب صناديق المؤشرات ذات الرافعة المالية الثلاثية مثل TQQQ وUPRO عن القائمة. النقطة الأساسية: صناديق المؤشرات ذات الرافعة المالية غير مناسبة للاحتفاظ بها طويلًا. فهي تعيد ضبط الرافعة المالية يوميًا؛ وقد تحقق عوائد لافتة في الأسواق الصاعدة، لكن تقلبات الأسواق الهابطة تؤدي إلى تآكل رأس المال باستمرار، وقد تسبب خسائر دائمة. صُممت هذه المنتجات للتداول قصير الأجل، ولا تناسب توزيع الأصول على مدى عشر سنوات.
وبالطبع، تشكل مؤشرات السوق الواسعة وسادة أمان للمستثمرين الأفراد. فعلى الرغم من أن عوائد S&P 500 وNasdaq 100 لا تضاهي عوائد صناديق المؤشرات القطاعية، فإن تراجعاتها أقل وتحركاتها أكثر استقرارًا، ما يجعلها أنسب للاستثمار الدوري طويل الأجل للمستثمر العادي.
إخلاء مسؤولية: الأداء السابق لا يمثل سوى الماضي ولا يضمن النتائج المستقبلية. لا يشكل هذا المقال نصيحة استثمارية. الاستثمار ينطوي على مخاطر، وتقع مسؤولية أي خسائر استثمارية على المستثمر.
