تحليل شامل لسوق BTC في 16 أكتوبر 🈷️
💫الأخبار:
كان الحدث الأبرز في السوق أمس هو تجاوز بيانات مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي لشهر سبتمبر التوقعات بفارق كبير؛ إذ قفز مؤشر أسعار المنتجين للطلب النهائي بنسبة 1.3% على أساس شهري، وبلغ 6.3% على أساس سنوي، مسجلًا أكبر ارتفاع شهري منذ مارس 2022، وكانت أسعار الطاقة المحرك الرئيسي لهذا الارتفاع. وإلى جانب صعود التضخم السنوي وفق مؤشر أسعار المستهلكين إلى 3.7% في اليوم السابق، عزز ذلك توقعات استمرار التضخم، ورفع احتمالات رفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة في أكتوبر/ديسمبر. كما دعم الدولار وعوائد سندات الخزانة الأمريكية، ما زاد الضغط على الأصول عالية المخاطر.
وفي الوقت نفسه، هبطت أسواق الأسهم الآسيوية بشدة (إذ تراجع مؤشر كوسبي الكوري بنحو 8% في إحدى المراحل، ما أدى إلى تفعيل قواطع التداول)، كما تعرضت العقود الآجلة لمؤشر ناسداك لضغوط، وتراجعت شهية المخاطرة في سوق العملات المشفرة بالتوازي. وتعرضت مراكز الشراء ذات الرافعة المالية للتصفية (بلغت قيمة التصفية في السوق بأكمله نحو 500 مليون دولار، واقتربت من مليار دولار)، ما زاد من زخم الهبوط. وبوجه عام، كان ذلك مثالًا كلاسيكيًا على انتقال الأثر: «تضخم أعلى من المتوقع ← تصاعد توقعات رفع الفائدة ← ضغوط على الأصول عالية المخاطر».
💫تدفقات الأموال:
في 14 أكتوبر، سجلت صناديق ETF الأمريكية الفورية للبيتكوين صافي تدفقات خارجة بنحو 261 مليون دولار، بينما انخفضت التدفقات الخارجة بشكل حاد في 15 أكتوبر، أو اقتربت من تسجيل صافي تدفقات خارجة طفيفة. وما زالت التدفقات الخارجة التراكمية خلال الأسبوع الماضي ملحوظة (في حدود مئات ملايين الدولارات)، مع غياب مؤقت لمشتريات المؤسسات، وهو ما يشكل سببًا مهمًا للضغط على الأسعار. أما على مدى 30 يومًا، فما زالت التدفقات الصافية إيجابية، لكن الانعكاس على المدى القصير واضح.
💫التحليل الفني:
تقف بيتكوين حاليًا عند نقطة تحول في السوق، وقد عادت لاختبار القمة السابقة عند 81300. لم تكسر هذا المستوى فعليًا، لكنني أرى أنه ما لم تتمكن من اختراق مستوى 83500 صعودًا، فينبغي الاستمرار في توخي الحذر؛ إذ يسهل عند هذا المستوى تشكل موجة هبوط استمرارية.
لذلك، ينبغي متابعة نقطتين في المرحلة المقبلة: أولًا، ما إذا كان مستوى 81300 سيُكسر هبوطًا؛ وثانيًا، ما إذا كان خطا MACD السريع والبطيء سيهبطان دون خط الصفر. فإذا هبطا دونه، فستبدأ موجة تصحيح على الإطار الزمني اليومي.
وخلاصة القول، أرى أن موجة التصحيح هذه لم تنتهِ بعد، لذا يمكن لمن يتداولون في السوق الفورية الانتظار قليلًا.
$BTC
💫الأخبار:
كان الحدث الأبرز في السوق أمس هو تجاوز بيانات مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي لشهر سبتمبر التوقعات بفارق كبير؛ إذ قفز مؤشر أسعار المنتجين للطلب النهائي بنسبة 1.3% على أساس شهري، وبلغ 6.3% على أساس سنوي، مسجلًا أكبر ارتفاع شهري منذ مارس 2022، وكانت أسعار الطاقة المحرك الرئيسي لهذا الارتفاع. وإلى جانب صعود التضخم السنوي وفق مؤشر أسعار المستهلكين إلى 3.7% في اليوم السابق، عزز ذلك توقعات استمرار التضخم، ورفع احتمالات رفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة في أكتوبر/ديسمبر. كما دعم الدولار وعوائد سندات الخزانة الأمريكية، ما زاد الضغط على الأصول عالية المخاطر.
وفي الوقت نفسه، هبطت أسواق الأسهم الآسيوية بشدة (إذ تراجع مؤشر كوسبي الكوري بنحو 8% في إحدى المراحل، ما أدى إلى تفعيل قواطع التداول)، كما تعرضت العقود الآجلة لمؤشر ناسداك لضغوط، وتراجعت شهية المخاطرة في سوق العملات المشفرة بالتوازي. وتعرضت مراكز الشراء ذات الرافعة المالية للتصفية (بلغت قيمة التصفية في السوق بأكمله نحو 500 مليون دولار، واقتربت من مليار دولار)، ما زاد من زخم الهبوط. وبوجه عام، كان ذلك مثالًا كلاسيكيًا على انتقال الأثر: «تضخم أعلى من المتوقع ← تصاعد توقعات رفع الفائدة ← ضغوط على الأصول عالية المخاطر».
💫تدفقات الأموال:
في 14 أكتوبر، سجلت صناديق ETF الأمريكية الفورية للبيتكوين صافي تدفقات خارجة بنحو 261 مليون دولار، بينما انخفضت التدفقات الخارجة بشكل حاد في 15 أكتوبر، أو اقتربت من تسجيل صافي تدفقات خارجة طفيفة. وما زالت التدفقات الخارجة التراكمية خلال الأسبوع الماضي ملحوظة (في حدود مئات ملايين الدولارات)، مع غياب مؤقت لمشتريات المؤسسات، وهو ما يشكل سببًا مهمًا للضغط على الأسعار. أما على مدى 30 يومًا، فما زالت التدفقات الصافية إيجابية، لكن الانعكاس على المدى القصير واضح.
💫التحليل الفني:
تقف بيتكوين حاليًا عند نقطة تحول في السوق، وقد عادت لاختبار القمة السابقة عند 81300. لم تكسر هذا المستوى فعليًا، لكنني أرى أنه ما لم تتمكن من اختراق مستوى 83500 صعودًا، فينبغي الاستمرار في توخي الحذر؛ إذ يسهل عند هذا المستوى تشكل موجة هبوط استمرارية.
لذلك، ينبغي متابعة نقطتين في المرحلة المقبلة: أولًا، ما إذا كان مستوى 81300 سيُكسر هبوطًا؛ وثانيًا، ما إذا كان خطا MACD السريع والبطيء سيهبطان دون خط الصفر. فإذا هبطا دونه، فستبدأ موجة تصحيح على الإطار الزمني اليومي.
وخلاصة القول، أرى أن موجة التصحيح هذه لم تنتهِ بعد، لذا يمكن لمن يتداولون في السوق الفورية الانتظار قليلًا.
$BTC