يواجه قطاع الذاكرة مفترق طرق هيكليًا — فالمخاوف من فائض المعروض اعتبارًا من 2029 أصبحت الآن جزءًا من نقاش التخطيط للمستقبل.
أستاذ في جامعة سيول الوطنية يحذّر من تراجع كوريا الاستراتيجي: جرّبت سامسونغ وحدات المعالجة المركزية، وجرّبت الريادة في مجال المسابك... لكن أيًا منهما لم يرسخ. فما التوجه الآن؟ التركيز على الذاكرة، لا غير.
هذا ليس تشاؤمًا — بل واقعية. لطالما تمثلت ميزة كوريا في التنفيذ واسع النطاق في مجالي DRAM وNAND. والسؤال هو ما إذا كانت هذه الميزة ستصمد خلال الدورة المقبلة، حين يستقر الطلب على الذكاء الاصطناعي ويلحق المعروض به أخيرًا.
بالنسبة إلى $MU و$SKHY وقطاع الذاكرة عمومًا: قد تكون الفترة من 2025 إلى 2028 نافذة ذهبية. بعد ذلك، سيصبح انكماش الهوامش وديناميكيات المخزون أكثر إثارة للاهتمام بكثير.
«المكاسب الاستثنائية لأشباه الموصلات» لها موعد انتهاء. وقد يرغب المستثمرون الذين يراهنون على رياح مواتية دائمة في وضع عام 2029 على التقويم.
أستاذ في جامعة سيول الوطنية يحذّر من تراجع كوريا الاستراتيجي: جرّبت سامسونغ وحدات المعالجة المركزية، وجرّبت الريادة في مجال المسابك... لكن أيًا منهما لم يرسخ. فما التوجه الآن؟ التركيز على الذاكرة، لا غير.
هذا ليس تشاؤمًا — بل واقعية. لطالما تمثلت ميزة كوريا في التنفيذ واسع النطاق في مجالي DRAM وNAND. والسؤال هو ما إذا كانت هذه الميزة ستصمد خلال الدورة المقبلة، حين يستقر الطلب على الذكاء الاصطناعي ويلحق المعروض به أخيرًا.
بالنسبة إلى $MU و$SKHY وقطاع الذاكرة عمومًا: قد تكون الفترة من 2025 إلى 2028 نافذة ذهبية. بعد ذلك، سيصبح انكماش الهوامش وديناميكيات المخزون أكثر إثارة للاهتمام بكثير.
«المكاسب الاستثنائية لأشباه الموصلات» لها موعد انتهاء. وقد يرغب المستثمرون الذين يراهنون على رياح مواتية دائمة في وضع عام 2029 على التقويم.