Visa شركة لديها إيرادات وأرباح وشبكة مدفوعات ضخمة وميزة تنافسية راسخة. أما LINK فهو رمز منفعة لشبكة أوراكل:
• تعتمد قيمة LINK على الطلب على التخزين ورسوم خدمات الأوراكل/CCIP، لا على امتلاك حصة في نظام مدفوعات عالمي.
• تبلغ الإيرادات/الرسوم الحالية لـ Chainlink على السلسلة نحو 50–60 مليون دولار سنويًا (على أساس سنوي). وتُعادل القيمة السوقية البالغة نحو 10 مليارات دولار قرابة 190 ضعف الإيرادات، وهو مضاعف مرتفع جدًا.
• القيمة الإجمالية المؤمَّنة (TVS) مرتفعة (نحو 37 مليار دولار وفقًا لـ DefiLlama، مع تقديرات تصل إلى أكثر من 100 مليار دولار عند احتساب CCIP)، لكن الرسوم المحصَّلة فعليًا تظل منخفضة مقارنةً بالقيمة المؤمَّنة.
لإجراء مقارنة عادلة، ينبغي مقارنة الإيرادات ومعدل نمو الرسوم والقدرة على تحويل القيمة إلى الرمز، لا مقارنة القيمة السوقية للرمز بالتقييم السوقي لأسهم Visa $LINK
• تعتمد قيمة LINK على الطلب على التخزين ورسوم خدمات الأوراكل/CCIP، لا على امتلاك حصة في نظام مدفوعات عالمي.
• تبلغ الإيرادات/الرسوم الحالية لـ Chainlink على السلسلة نحو 50–60 مليون دولار سنويًا (على أساس سنوي). وتُعادل القيمة السوقية البالغة نحو 10 مليارات دولار قرابة 190 ضعف الإيرادات، وهو مضاعف مرتفع جدًا.
• القيمة الإجمالية المؤمَّنة (TVS) مرتفعة (نحو 37 مليار دولار وفقًا لـ DefiLlama، مع تقديرات تصل إلى أكثر من 100 مليار دولار عند احتساب CCIP)، لكن الرسوم المحصَّلة فعليًا تظل منخفضة مقارنةً بالقيمة المؤمَّنة.
لإجراء مقارنة عادلة، ينبغي مقارنة الإيرادات ومعدل نمو الرسوم والقدرة على تحويل القيمة إلى الرمز، لا مقارنة القيمة السوقية للرمز بالتقييم السوقي لأسهم Visa $LINK