ديل تهوي 11.27%، وباركليز تخفض تصنيفات شركات الخوادم دفعة واحدة
الحدث: هبط سهم ديل 11.27%، مسجلاً أكبر تراجع في قطاع مراكز البيانات؛ كما تراجعت أسهم هيوليت باكارد إنتربرايز (HPE) بنسبة 8.20%، وأوراكل ($ORCLB ) بنسبة 8.83%، وسوبر مايكرو ($SMCIB ). خفضت باركليز تصنيفات ديل وهيوليت باكارد إنتربرايز وNetApp من «زيادة الوزن» إلى «محايد»، وعزت ذلك إلى «الارتفاع الحاد في أسعار الأسهم، إلى جانب تساؤلات بشأن توقيت الذكاء الاصطناعي للمؤسسات»، مضيفة أن «قوة إيرادات المؤسسات تعود بدرجة أكبر إلى ارتفاع تكاليف الذاكرة، لا إلى التطبيق الفعلي للذكاء الاصطناعي في المؤسسات». سبب المتابعة: انتقلت أجهزة خوادم الذكاء الاصطناعي من «ذروة الطلبات» إلى التشكيك في استدامة النمو، وبدأت المؤسسات جني الأرباح الضخمة المحققة منذ بداية العام (ارتفع سهم ديل بأكثر من 300% خلال العام، وهيوليت باكارد إنتربرايز بنحو 160%، فيما تضاعف سهم NetApp). التأثير: سلبي على DELL وHPE وNTAP وSMCI وORCL.
14. أوراكل تهوي 8.83%، والضغوط تطال شركات الذكاء الاصطناعي العملاقة شديدة المديونية
الحدث: تراجعت أوراكل 8.83%، كما هبطت معظم سنداتها المقومة بالدولار. سبب المتابعة: بصفتها شركة عملاقة في مجال الذكاء الاصطناعي تعتمد على الديون، فهي الأكثر حساسية لارتفاع أسعار الفائدة؛ وتنتمي إلى جانب CoreWeave إلى فئة الشركات التي تمول إنفاقها الرأسمالي على الذكاء الاصطناعي بالاقتراض. التأثير: سلبي على ORCL؛ كما يضغط على معنويات قطاع البرمجيات السحابية.
15. ميتا وإنفيديا تتراجعان بأكثر من 3%، ورياح معاكسة تواجه سردية الذكاء الاصطناعي
الحدث: تراجعت ميتا 3.27%، وإنفيديا 3.16%، وتسلا 2.15%، ومايكروسوفت 1.80%، وأمازون/غوغل 1.74%. سبب المتابعة: رغم الإقبال الكبير على تنزيل وكيل الذكاء الاصطناعي Muse Wonder التابع لـ$METAB (تجاوزت التنزيلات 6.6 مليون وتصدر التطبيق متجر App Store)، فإنه لم يسلم من موجة العزوف عن المخاطر على مستوى السوق؛ كما تأثرت إنفيديا بامتداد تداعيات ديون CoreWeave. التأثير: سلبي على META و$NVDA؛ وتطبيقات الذكاء الاصطناعي أكثر صموداً نسبياً من الأجهزة.
16. نتفليكس تعلن تسريح نحو 1000 موظف (6% من العاملين)، في أكبر موجة تسريح منذ 2022
الحدث: أعلن الرئيسان التنفيذيان المشاركان لنتفليكس، ساراندوس وبيترز، في مذكرة داخلية عن تسريح نحو 6% من الموظفين حول العالم (نحو 1000 موظف)، ويتركز ذلك أساساً في أقسام المنتجات والتقنية والشؤون القانونية والموارد البشرية؛ وقالت الشركة إنها لا تزال متمسكة بتوقعاتها للأداء السنوي. ويأتي ذلك قبل 6 أيام من إعلان نتائج الربع الثالث. وكان السهم قد تراجع بنحو 15%—40% منذ بداية العام. سبب المتابعة: تباطؤ نمو رائدة البث التدفقي ومشاركة المستخدمين، واشتداد المنافسة في القطاع (إذ لم تفز الشركة بالأعمال ذات الصلة بشركة وارنر براذرز ديسكفري)؛ كما يشير القرار إلى التركيز على خفض التكاليف وتحسين الكفاءة. التأثير: ضغط قصير الأجل على معنويات سهم NFLX؛ كما يشكل ضغطاً على تقييمات قطاع البث الترفيهي.
الحدث: هبط سهم ديل 11.27%، مسجلاً أكبر تراجع في قطاع مراكز البيانات؛ كما تراجعت أسهم هيوليت باكارد إنتربرايز (HPE) بنسبة 8.20%، وأوراكل ($ORCLB ) بنسبة 8.83%، وسوبر مايكرو ($SMCIB ). خفضت باركليز تصنيفات ديل وهيوليت باكارد إنتربرايز وNetApp من «زيادة الوزن» إلى «محايد»، وعزت ذلك إلى «الارتفاع الحاد في أسعار الأسهم، إلى جانب تساؤلات بشأن توقيت الذكاء الاصطناعي للمؤسسات»، مضيفة أن «قوة إيرادات المؤسسات تعود بدرجة أكبر إلى ارتفاع تكاليف الذاكرة، لا إلى التطبيق الفعلي للذكاء الاصطناعي في المؤسسات». سبب المتابعة: انتقلت أجهزة خوادم الذكاء الاصطناعي من «ذروة الطلبات» إلى التشكيك في استدامة النمو، وبدأت المؤسسات جني الأرباح الضخمة المحققة منذ بداية العام (ارتفع سهم ديل بأكثر من 300% خلال العام، وهيوليت باكارد إنتربرايز بنحو 160%، فيما تضاعف سهم NetApp). التأثير: سلبي على DELL وHPE وNTAP وSMCI وORCL.
14. أوراكل تهوي 8.83%، والضغوط تطال شركات الذكاء الاصطناعي العملاقة شديدة المديونية
الحدث: تراجعت أوراكل 8.83%، كما هبطت معظم سنداتها المقومة بالدولار. سبب المتابعة: بصفتها شركة عملاقة في مجال الذكاء الاصطناعي تعتمد على الديون، فهي الأكثر حساسية لارتفاع أسعار الفائدة؛ وتنتمي إلى جانب CoreWeave إلى فئة الشركات التي تمول إنفاقها الرأسمالي على الذكاء الاصطناعي بالاقتراض. التأثير: سلبي على ORCL؛ كما يضغط على معنويات قطاع البرمجيات السحابية.
15. ميتا وإنفيديا تتراجعان بأكثر من 3%، ورياح معاكسة تواجه سردية الذكاء الاصطناعي
الحدث: تراجعت ميتا 3.27%، وإنفيديا 3.16%، وتسلا 2.15%، ومايكروسوفت 1.80%، وأمازون/غوغل 1.74%. سبب المتابعة: رغم الإقبال الكبير على تنزيل وكيل الذكاء الاصطناعي Muse Wonder التابع لـ$METAB (تجاوزت التنزيلات 6.6 مليون وتصدر التطبيق متجر App Store)، فإنه لم يسلم من موجة العزوف عن المخاطر على مستوى السوق؛ كما تأثرت إنفيديا بامتداد تداعيات ديون CoreWeave. التأثير: سلبي على META و$NVDA؛ وتطبيقات الذكاء الاصطناعي أكثر صموداً نسبياً من الأجهزة.
16. نتفليكس تعلن تسريح نحو 1000 موظف (6% من العاملين)، في أكبر موجة تسريح منذ 2022
الحدث: أعلن الرئيسان التنفيذيان المشاركان لنتفليكس، ساراندوس وبيترز، في مذكرة داخلية عن تسريح نحو 6% من الموظفين حول العالم (نحو 1000 موظف)، ويتركز ذلك أساساً في أقسام المنتجات والتقنية والشؤون القانونية والموارد البشرية؛ وقالت الشركة إنها لا تزال متمسكة بتوقعاتها للأداء السنوي. ويأتي ذلك قبل 6 أيام من إعلان نتائج الربع الثالث. وكان السهم قد تراجع بنحو 15%—40% منذ بداية العام. سبب المتابعة: تباطؤ نمو رائدة البث التدفقي ومشاركة المستخدمين، واشتداد المنافسة في القطاع (إذ لم تفز الشركة بالأعمال ذات الصلة بشركة وارنر براذرز ديسكفري)؛ كما يشير القرار إلى التركيز على خفض التكاليف وتحسين الكفاءة. التأثير: ضغط قصير الأجل على معنويات سهم NFLX؛ كما يشكل ضغطاً على تقييمات قطاع البث الترفيهي.