افتتح SPY عند $773.11، منخفضًا بنسبة 0.63% بعد صدور قراءة ساخنة لمؤشر أسعار المستهلك. جاء التضخم الأساسي عند +0.3% على أساس شهري مقابل +0.2% متوقعة، و+2.6% على أساس سنوي مقابل +2.4% متوقعة. أما القراءة الرئيسية فجاءت عند +3.7% على أساس سنوي مقابل +3.6% متوقعة. أرقام مرتفعة في كل النواحي.
هبط السعر مجددًا دون خط النظام. من أمس الساعة 2:45 مساءً إلى اليوم الساعة 10:23 صباحًا:
السعر: $777.62 → $773.11
سطح الخيارات: +$280M → -$1.33B
المؤشر المركب: +23.6 → -11.9
العلاوة: 66% خيارات شراء → 55% خيارات شراء
صافي العلاوة: +$488M → +$85M
المحرك: +70M → -27M
ساءت كل القراءات. أغلق الثلاثاء عند $778.01، أي أقل بـ$1.08 من الإغلاق القياسي. وأدخلت القراءة السوق مباشرة إلى حافة الهاوية.
كل سعر تنفيذ من $765 إلى $777 يحمل غاما سالبة — بقيمة تقارب $1.2B. أول سعر تنفيذ موجب هو $778، أي أعلى من السعر بـ$4.89. صناع السوق يضخمون التحركات هنا، ولا يمتصونها.
أكبر أسعار التنفيذ:
$773 (-$189M)، عند السعر تمامًا
$772 (-$276M)، أكبر سعر تنفيذ في الجدول
$770 (-$155M)
$765 (-$150M)
الجمعة موعد انتهاء صلاحية الخيارات الشهري. ينتهي معظم تأثير الهاوية معه:
$772: ينتهي يوم الجمعة ما قيمته -$201M من أصل -$276M
$773: ينتهي يوم الجمعة ما قيمته -$123M من أصل -$189M
سيظل هذا الفخ قائمًا لجلسَتين ونصف. ثم ينتهي معظم تأثيره.
في الأعلى، تقلصت مستويات الجذب. يبلغ $780 نحو +$119M و$785 نحو +$118M، وكلاهما يقارب نصف قيمة أمس. هناك نحو $640M من غاما الموجبة بين $778 و$790.
التقلب الضمني عند سعر التنفيذ القريب من سعر السوق: 14.0% لخيارات الشراء، و13.1% لخيارات البيع. ارتفاعًا من 12.9% أمس. التقلب المحقق: 9.5%. قفز التقلب الضمني، لكن خيارات الشراء مسعّرة أعلى من خيارات البيع. يجري فتح مراكز خيارات البيع بمعدل 2.2 مقابل كل مركز يُغلق، لكن لا أحد يدفع علاوة إضافية مقابل الحماية.
$778 هو الخط. $773.11 هو السعر. $772 هي حافة الهاوية. $767 هو مستوى أقصى الخسارة. $765 هو حد المنطقة السالبة.
قراءة ساخنة. السعر في الجانب الخطأ من الخط. أكبر سعر تنفيذ في الجدول يقع دولارًا واحدًا أدناه.
$SPY $QQQ
هبط السعر مجددًا دون خط النظام. من أمس الساعة 2:45 مساءً إلى اليوم الساعة 10:23 صباحًا:
السعر: $777.62 → $773.11
سطح الخيارات: +$280M → -$1.33B
المؤشر المركب: +23.6 → -11.9
العلاوة: 66% خيارات شراء → 55% خيارات شراء
صافي العلاوة: +$488M → +$85M
المحرك: +70M → -27M
ساءت كل القراءات. أغلق الثلاثاء عند $778.01، أي أقل بـ$1.08 من الإغلاق القياسي. وأدخلت القراءة السوق مباشرة إلى حافة الهاوية.
كل سعر تنفيذ من $765 إلى $777 يحمل غاما سالبة — بقيمة تقارب $1.2B. أول سعر تنفيذ موجب هو $778، أي أعلى من السعر بـ$4.89. صناع السوق يضخمون التحركات هنا، ولا يمتصونها.
أكبر أسعار التنفيذ:
$773 (-$189M)، عند السعر تمامًا
$772 (-$276M)، أكبر سعر تنفيذ في الجدول
$770 (-$155M)
$765 (-$150M)
الجمعة موعد انتهاء صلاحية الخيارات الشهري. ينتهي معظم تأثير الهاوية معه:
$772: ينتهي يوم الجمعة ما قيمته -$201M من أصل -$276M
$773: ينتهي يوم الجمعة ما قيمته -$123M من أصل -$189M
سيظل هذا الفخ قائمًا لجلسَتين ونصف. ثم ينتهي معظم تأثيره.
في الأعلى، تقلصت مستويات الجذب. يبلغ $780 نحو +$119M و$785 نحو +$118M، وكلاهما يقارب نصف قيمة أمس. هناك نحو $640M من غاما الموجبة بين $778 و$790.
التقلب الضمني عند سعر التنفيذ القريب من سعر السوق: 14.0% لخيارات الشراء، و13.1% لخيارات البيع. ارتفاعًا من 12.9% أمس. التقلب المحقق: 9.5%. قفز التقلب الضمني، لكن خيارات الشراء مسعّرة أعلى من خيارات البيع. يجري فتح مراكز خيارات البيع بمعدل 2.2 مقابل كل مركز يُغلق، لكن لا أحد يدفع علاوة إضافية مقابل الحماية.
$778 هو الخط. $773.11 هو السعر. $772 هي حافة الهاوية. $767 هو مستوى أقصى الخسارة. $765 هو حد المنطقة السالبة.
قراءة ساخنة. السعر في الجانب الخطأ من الخط. أكبر سعر تنفيذ في الجدول يقع دولارًا واحدًا أدناه.
$SPY $QQQ