في الآونة الأخيرة، أواصل الشراء بشراسة عند انخفاض الأسعار $DRAM
والأسباب هي:
① انتشار الذكاء الاصطناعي لا يزال في بدايته.
تقرير مايكروسوفت لشهر سبتمبر: لا تتجاوز نسبة استخدام الذكاء الاصطناعي التوليدي 18.8% بين سكان العالم الذين تتراوح أعمارهم بين 15 و64 عامًا.
② لا يزال المعروض من الذاكرة أقل من الطلب.
تتوقع TrendForce ارتفاع أسعار عقود DRAM التقليدية في الربع الرابع من 2026 بنسبة 10%–15% أخرى مقارنة بالربع السابق، وارتفاع متوسط سعر بيع HBM في 2027 بنسبة 121% على أساس سنوي.
③ توسيع الطاقة الإنتاجية ليس بهذه السهولة إطلاقًا.
بحلول 2027، يُتوقع أن تستحوذ HBM على نحو 30% من مدخلات الرقاقات لدى أكبر ثلاث شركات مصنّعة لـ DRAM في العالم. أما الطاقة الإنتاجية الجديدة، فمن المتوقع ألا تسهم إسهامًا ملحوظًا في الإنتاج قبل 2028.
فكّر في المستقبل: سيعمل وكلاء الذكاء الاصطناعي نيابةً عنك طوال اليوم، ويكتبون الشيفرات البرمجية تلقائيًا، ويحللون الأسهم، ويتولون معالجة رسائل البريد الإلكتروني. وكل عملية استدلال ذات سياق طويل تحتاج إلى الذاكرة والتخزين المؤقت.
قد يتطور النموذج إلى جيل جديد كل بضعة أشهر، لكن مصانع الرقاقات لا تستطيع إنشاء طاقة إنتاجية من العدم في بضعة أشهر.
أخافت الاختراقات التقنية لشركة ChangXin Storage وول ستريت خلال اليومين الماضيين، وتعرّضت $DRAMB لعمليات بيع. أقرّ بمخاطر المنافسة، لكن الانتقال من الاختراق التقني إلى الإنتاج الضخم يفصل بينهما تحديات المردود والتكلفة والوقت.
أراهن على استمرار فجوة العرض والطلب خلال العامين المقبلين. إذا زاد المعروض بسرعة في 2027 وانعكست أسعار العقود، فسأعيد النظر حينها.
عصر الذكاء الاصطناعي لا يزال في بدايته!
#AI #美股超话
والأسباب هي:
① انتشار الذكاء الاصطناعي لا يزال في بدايته.
تقرير مايكروسوفت لشهر سبتمبر: لا تتجاوز نسبة استخدام الذكاء الاصطناعي التوليدي 18.8% بين سكان العالم الذين تتراوح أعمارهم بين 15 و64 عامًا.
② لا يزال المعروض من الذاكرة أقل من الطلب.
تتوقع TrendForce ارتفاع أسعار عقود DRAM التقليدية في الربع الرابع من 2026 بنسبة 10%–15% أخرى مقارنة بالربع السابق، وارتفاع متوسط سعر بيع HBM في 2027 بنسبة 121% على أساس سنوي.
③ توسيع الطاقة الإنتاجية ليس بهذه السهولة إطلاقًا.
بحلول 2027، يُتوقع أن تستحوذ HBM على نحو 30% من مدخلات الرقاقات لدى أكبر ثلاث شركات مصنّعة لـ DRAM في العالم. أما الطاقة الإنتاجية الجديدة، فمن المتوقع ألا تسهم إسهامًا ملحوظًا في الإنتاج قبل 2028.
فكّر في المستقبل: سيعمل وكلاء الذكاء الاصطناعي نيابةً عنك طوال اليوم، ويكتبون الشيفرات البرمجية تلقائيًا، ويحللون الأسهم، ويتولون معالجة رسائل البريد الإلكتروني. وكل عملية استدلال ذات سياق طويل تحتاج إلى الذاكرة والتخزين المؤقت.
قد يتطور النموذج إلى جيل جديد كل بضعة أشهر، لكن مصانع الرقاقات لا تستطيع إنشاء طاقة إنتاجية من العدم في بضعة أشهر.
أخافت الاختراقات التقنية لشركة ChangXin Storage وول ستريت خلال اليومين الماضيين، وتعرّضت $DRAMB لعمليات بيع. أقرّ بمخاطر المنافسة، لكن الانتقال من الاختراق التقني إلى الإنتاج الضخم يفصل بينهما تحديات المردود والتكلفة والوقت.
أراهن على استمرار فجوة العرض والطلب خلال العامين المقبلين. إذا زاد المعروض بسرعة في 2027 وانعكست أسعار العقود، فسأعيد النظر حينها.
عصر الذكاء الاصطناعي لا يزال في بدايته!
#AI #美股超话