$MUBARAK خلال هذه الساعة، هبط السعر بعنف من 0.0638 إلى 0.0577، ووصل إلى قاع عند 0.0555، مع تراجع يقارب 20% خلال 24 ساعة. لكن من كان يضغط على السعر في سوق العقود أثناء هذا الهبوط ليس كبار المتداولين في الواقع.
لننظر أولاً إلى مراكز الطرفين. انخفضت نسبة حسابات الشراء على مستوى السوق من 42.7% عند التاسعة مساء أمس إلى 34.6% الآن، بينما بلغت نسبة حسابات البيع 65.4%. لكن نسبة مراكز الشراء إلى البيع لدى كبار المتداولين ما زالت عند 3.75، وتشكل مراكز الشراء 78.9% من إجمالي مراكزهم، وهو ما يكاد لا يختلف عن مستوى 4.0 تقريباً مساء أمس. فقد انقلب صغار المتداولين جماعياً إلى البيع أثناء الهبوط، بينما لم يتغير هيكل مراكز كبار المتداولين تقريباً.
كما يؤكد عدد العملات في المراكز ذلك. كان حجم العقود نحو 344 مليون عملة بعد ظهر أمس، وبلغ 348 مليوناً قبل الانهيار الخاطف، ولم تتوسع المراكز تقريباً طوال فترة الهبوط. لم تكن أوامر بيع جديدة هي التي دفعت السعر إلى الهبوط، بل كان صغار المتداولين يصفّون مراكزهم وينقلبون إلى البيع ضمن المراكز القائمة. وظل معدل التمويل في الفترات الأخيرة يتذبذب قرب الصفر؛ وكانت تسوية الفترة السابقة عند +0.002%، بينما التوقع للفترة التالية سلبي قليلاً. ولم يصل البائعون إلى حد الاضطرار لدفع معدل تمويل باهظ.
من الناحية الفنية، اخترق إغلاق الساعة بالفعل الحد السفلي لبولينجر عند 0.0601، وهبط مؤشر RSI14 إلى 25.9، أي دخل منطقة التشبع البيعي. ويقع EMA12 عند 0.0634، ولا يزال السعر بعيداً عنه. يبلغ ATR نحو 4.3%، أي إن شمعة واحدة قد تتحرك بمقدار 0.0025. الحد السفلي لبولينجر وقاع هذه الساعة عند 0.0555 هما مستويان ينبغي مراقبتهما لاحقاً.
الآلية بسيطة: لم يخفّض كبار المتداولين مراكزهم، بينما حوّل صغار المتداولين مراكز الشراء إلى البيع. لذا فإن ضغط البيع قصير الأجل ناتج عن مراكز مذعورة، لا عن تصريف كبار اللاعبين. إذا بدأ كبار المتداولين أيضاً بتصفية مراكزهم لاحقاً، فستكون الضربة التالية أشد؛ أما إذا عاد السعر إلى داخل نطاق بولينجر وغطّى صغار المتداولين مراكز البيع، فقد يتحول البائعون بدلاً من ذلك إلى وقود للصعود.
رأيي في $MUBARAK هو أن هذا الهبوط الحاد يبدو أقرب إلى موجة بيع مذعورة من صغار المتداولين دفعت السعر إلى خارج نطاق بولينجر، وليس تصريفاً من كبار المتداولين. لا أملك العملة، ولن أشتري الارتداد عند هذا المستوى. لن أعتبر موجة التصفية قد قاربت نهايتها إلا إذا عاد إغلاق الساعة إلى 0.0601 وتجاوزت نسبة حسابات الشراء لدى صغار المتداولين 40%؛ أما إذا خسر السعر مستوى 0.0555 مجدداً، فعلينا إعادة قياس مستوى الدعم التالي، إذ لن يعود نطاق بولينجر كافياً لاحتواء الحركة.
#MUBARAK #تباين المراكز
لننظر أولاً إلى مراكز الطرفين. انخفضت نسبة حسابات الشراء على مستوى السوق من 42.7% عند التاسعة مساء أمس إلى 34.6% الآن، بينما بلغت نسبة حسابات البيع 65.4%. لكن نسبة مراكز الشراء إلى البيع لدى كبار المتداولين ما زالت عند 3.75، وتشكل مراكز الشراء 78.9% من إجمالي مراكزهم، وهو ما يكاد لا يختلف عن مستوى 4.0 تقريباً مساء أمس. فقد انقلب صغار المتداولين جماعياً إلى البيع أثناء الهبوط، بينما لم يتغير هيكل مراكز كبار المتداولين تقريباً.
كما يؤكد عدد العملات في المراكز ذلك. كان حجم العقود نحو 344 مليون عملة بعد ظهر أمس، وبلغ 348 مليوناً قبل الانهيار الخاطف، ولم تتوسع المراكز تقريباً طوال فترة الهبوط. لم تكن أوامر بيع جديدة هي التي دفعت السعر إلى الهبوط، بل كان صغار المتداولين يصفّون مراكزهم وينقلبون إلى البيع ضمن المراكز القائمة. وظل معدل التمويل في الفترات الأخيرة يتذبذب قرب الصفر؛ وكانت تسوية الفترة السابقة عند +0.002%، بينما التوقع للفترة التالية سلبي قليلاً. ولم يصل البائعون إلى حد الاضطرار لدفع معدل تمويل باهظ.
من الناحية الفنية، اخترق إغلاق الساعة بالفعل الحد السفلي لبولينجر عند 0.0601، وهبط مؤشر RSI14 إلى 25.9، أي دخل منطقة التشبع البيعي. ويقع EMA12 عند 0.0634، ولا يزال السعر بعيداً عنه. يبلغ ATR نحو 4.3%، أي إن شمعة واحدة قد تتحرك بمقدار 0.0025. الحد السفلي لبولينجر وقاع هذه الساعة عند 0.0555 هما مستويان ينبغي مراقبتهما لاحقاً.
الآلية بسيطة: لم يخفّض كبار المتداولين مراكزهم، بينما حوّل صغار المتداولين مراكز الشراء إلى البيع. لذا فإن ضغط البيع قصير الأجل ناتج عن مراكز مذعورة، لا عن تصريف كبار اللاعبين. إذا بدأ كبار المتداولين أيضاً بتصفية مراكزهم لاحقاً، فستكون الضربة التالية أشد؛ أما إذا عاد السعر إلى داخل نطاق بولينجر وغطّى صغار المتداولين مراكز البيع، فقد يتحول البائعون بدلاً من ذلك إلى وقود للصعود.
رأيي في $MUBARAK هو أن هذا الهبوط الحاد يبدو أقرب إلى موجة بيع مذعورة من صغار المتداولين دفعت السعر إلى خارج نطاق بولينجر، وليس تصريفاً من كبار المتداولين. لا أملك العملة، ولن أشتري الارتداد عند هذا المستوى. لن أعتبر موجة التصفية قد قاربت نهايتها إلا إذا عاد إغلاق الساعة إلى 0.0601 وتجاوزت نسبة حسابات الشراء لدى صغار المتداولين 40%؛ أما إذا خسر السعر مستوى 0.0555 مجدداً، فعلينا إعادة قياس مستوى الدعم التالي، إذ لن يعود نطاق بولينجر كافياً لاحتواء الحركة.
#MUBARAK #تباين المراكز