اختبرتُ ثلاثة أساليب تداول خلال الأيام الماضية. لم يكن أيٌّ منها احتيالًا، بل بدت كلها «منطقية». لكن عندما تحققتُ منها واحدةً تلو الأخرى، انكشف زيفها جميعًا.

الأولى: استراتيجية المتوسطات المتحركة للعملات المشفرة على إطار الساعة.

الاختبار الرجعي من دون تكاليف حقق +46%، وهذا لا بأس به. لكن بعد خصم رسوم التداول، بلغت الخسارة 87%.

805 صفقة، والرسوم وحدها التهمت 161% من رأس المال. نقطة التعادل هي 0.0091% لكل جهة، بينما يبلغ معدل الرسوم الفعلي 0.1%، أي 11 ضعفًا.

تموت استراتيجيات التداول عالي التردد بسبب التكاليف، لا بسبب دقة الإشارات.

الثانية: شراء الأصول مفرطة البيع عند القاع. اشترِ عندما ينخفض RSI عن 30، وبِع عند ارتفاعه 2%، وضع حدّ الخسارة عند 5%.

حققت +580% عند اختبارها على الرسم البياني اليومي، وبلغت نسبة الصفقات الرابحة 81.8%، ولم يتجاوز التراجع 1.5%.

حدّقت في هذا الرقم طويلًا، وشعرت أن هناك خطبًا ما. إنه مثالي أكثر من اللازم.

المشكلة في كود الاختبار التاريخي لديّ: عند استخدام وقف الخسارة المتحرك، افترضت أن السعر في الشمعة نفسها يصل أولًا إلى أعلى مستوى، ثم يهبط إلى أدنى مستوى. لكن البيانات لا تُظهر إطلاقًا كيف تحرك السعر داخل الشمعة.

غيّرت الحكم ليعتمد على القمة في الشمعة السابقة، فتحولت النتيجة من +580% إلى -33%.

سطر واحد من الكود، وحوّل الكأس المقدسة إلى خسارة.

الثالث: تناوب الزخم بين صناديق ETF. أربعة صناديق، تختار كل يوم صاحب الزخم الأقوى وتحتفظ به.

تفوق الاختبار التاريخي على مؤشر CSI 300: +39.84% مقابل +2.76%. يبدو الأمر جيدًا.

لكن اختيار المؤشر المرجعي كان خاطئًا. لم يرتفع CSI 300 سوى 2.76% خلال هذه السنوات الأربع، أي إنه كاد يراوح مكانه.

المقارنة الصحيحة هي أن نرى إن كان يستطيع التفوق على أبسط طريقة — الاحتفاظ بصندوق ETF لمؤشر ناسداك 100 وحده من بين الصناديق المتاحة حقق +116%. أما الاستراتيجية فلم تحقق سوى 39.84%.

احتفظ بصندوق ناسداك نصف الوقت، لكنه لم يحقق سوى ثلث أرباح ناسداك.

ثلاث استراتيجيات، وثلاث طرق للموت.

واحدة قتلتها التكاليف.

واحدة خدعتها انحيازات الاختبار التاريخي.

واحدة كان أداؤها أسوأ من عدم فعل أي شيء.

القاسم المشترك: لم تكن أي منها خدعة، وكلها «تبدو منطقية». لكن ما إن اختبرناها حتى انكشف كل شيء.

لذلك لا تصدّق «نسبة الفوز المرتفعة» ما لم تُعرض عليك بيانات العينة كاملة، وافتراضات التكاليف، والمؤشر المرجعي.

حين ترى نتائج «عائد مرتفع وتراجع منخفض»، فكّر أولًا: «أين أخطأت؟» لا: «لقد وجدتها».

#量化 #الاختبار_التاريخي

—— ZycBNB