معدل ربح 92.5%، وأقصى تراجع لا يتجاوز 3.98%: كيف أتداول عقود الأسهم الأمريكية بمنطق صانع السوق؟
الشكل 1 هو سجل أدائي الفعلي في تداول عقود الأسهم الأمريكية بشكل أساسي منذ بداية أغسطس وحتى الآن: عائد تراكمي +67.01%، ومعدل ربح 92.5%، ونسبة شارب 1.6. كما أن معظم رأس مالي الأساسي يتركز مؤخرًا في عقود الأسهم الأمريكية.
أود اليوم أن أشارككم إطارًا لاستراتيجية تداول قصيرة الأجل في الأسهم الأمريكية ذات معدل ربح مرتفع. إذا كنتم مهتمين، فسأواصل التعمق في هذا المجال في منشورات لاحقة.
أولًا: لماذا لا تنجح قراءة الشموع اليابانية كثيرًا؟ يكتفي كثيرون عند تداول الأسهم الأمريكية على المدى القصير بمراقبة الشموع اليابانية، لكنها تظل دائمًا نتيجة حركة السعر، لا سببها. وفي التداول قصير الأجل للأسهم الأمريكية، هناك عاملان أساسيان يحركان السوق يوميًا:
✅ التداول المدفوع بالأحداث: مثل تقارير الأرباح والبيانات الاقتصادية والأحداث السياسية الكبرى (وهذه الأحداث لا تقع كل يوم).
✅ صراع صانعي السوق: في الأيام التي لا تشهد أحداثًا كبرى، تتحكم تحركات السوق في الأساس سلوكيات التحوط لدى صانعي السوق.
ثانيًا: كيف نحدد اتجاه التداول خلال اليوم من خلال صانعي السوق؟
أعتمد بشكل أساسي على الجمع بين Gamma وCall Wall (حاجز الشراء) وPut Wall (حاجز البيع)، لبناء نموذج لمراقبة المعنويات يجمع بين بُعدين لمؤشر P/C (Put/Call) (انظر الشكل 2):
✅ التوجه على المدى المتوسط والطويل (نسبة Put/Call للفائدة المفتوحة OI): لتحديد ما إذا كانت المؤسسات تميل إجمالًا إلى التفاؤل أو الحياد أو التحوط.
✅ التداول قصير الأجل خلال اليوم (نسبة Put/Call لحجم التداول Volume): لرصد ما إذا كان مستثمرو التجزئة ورؤوس الأموال يشترون خيارات Call بجنون لاقتناص القاع، أم يشترون خيارات Put لدفع الأسعار إلى الهبوط.
عند الجمع بين حالتي المؤشرين (مثل توافق تفضيلات المراكز طويلة الأجل مع حماسة التدفقات النقدية خلال اليوم)، يمكن تحديد الحالة الفعلية للسوق بوضوح، ومن ثم توقع ما إذا كان صانعو السوق سيدفعون الأسعار صعودًا مع الاتجاه (مثل الارتفاع الحاد بفعل Gamma Squeeze)، أم سيضغطون عليها ويدافعون عن مستوياتها.
ساعدتني هذه الاستراتيجية القائمة على مراكز صانعي السوق وGamma على تحقيق نسبة جيدة بين المخاطرة والعائد خلال الشهرين الماضيين.
هل تهمكم منظومة التداول هذه التي تجمع بين بيانات خيارات الأسهم الأمريكية؟ في المقالة القادمة، سنشرح بالتفصيل كيفية وضع الأوامر والشراء عند إعادة اختبار السعر!
الشكل 1 هو سجل أدائي الفعلي في تداول عقود الأسهم الأمريكية بشكل أساسي منذ بداية أغسطس وحتى الآن: عائد تراكمي +67.01%، ومعدل ربح 92.5%، ونسبة شارب 1.6. كما أن معظم رأس مالي الأساسي يتركز مؤخرًا في عقود الأسهم الأمريكية.
أود اليوم أن أشارككم إطارًا لاستراتيجية تداول قصيرة الأجل في الأسهم الأمريكية ذات معدل ربح مرتفع. إذا كنتم مهتمين، فسأواصل التعمق في هذا المجال في منشورات لاحقة.
أولًا: لماذا لا تنجح قراءة الشموع اليابانية كثيرًا؟ يكتفي كثيرون عند تداول الأسهم الأمريكية على المدى القصير بمراقبة الشموع اليابانية، لكنها تظل دائمًا نتيجة حركة السعر، لا سببها. وفي التداول قصير الأجل للأسهم الأمريكية، هناك عاملان أساسيان يحركان السوق يوميًا:
✅ التداول المدفوع بالأحداث: مثل تقارير الأرباح والبيانات الاقتصادية والأحداث السياسية الكبرى (وهذه الأحداث لا تقع كل يوم).
✅ صراع صانعي السوق: في الأيام التي لا تشهد أحداثًا كبرى، تتحكم تحركات السوق في الأساس سلوكيات التحوط لدى صانعي السوق.
ثانيًا: كيف نحدد اتجاه التداول خلال اليوم من خلال صانعي السوق؟
أعتمد بشكل أساسي على الجمع بين Gamma وCall Wall (حاجز الشراء) وPut Wall (حاجز البيع)، لبناء نموذج لمراقبة المعنويات يجمع بين بُعدين لمؤشر P/C (Put/Call) (انظر الشكل 2):
✅ التوجه على المدى المتوسط والطويل (نسبة Put/Call للفائدة المفتوحة OI): لتحديد ما إذا كانت المؤسسات تميل إجمالًا إلى التفاؤل أو الحياد أو التحوط.
✅ التداول قصير الأجل خلال اليوم (نسبة Put/Call لحجم التداول Volume): لرصد ما إذا كان مستثمرو التجزئة ورؤوس الأموال يشترون خيارات Call بجنون لاقتناص القاع، أم يشترون خيارات Put لدفع الأسعار إلى الهبوط.
عند الجمع بين حالتي المؤشرين (مثل توافق تفضيلات المراكز طويلة الأجل مع حماسة التدفقات النقدية خلال اليوم)، يمكن تحديد الحالة الفعلية للسوق بوضوح، ومن ثم توقع ما إذا كان صانعو السوق سيدفعون الأسعار صعودًا مع الاتجاه (مثل الارتفاع الحاد بفعل Gamma Squeeze)، أم سيضغطون عليها ويدافعون عن مستوياتها.
ساعدتني هذه الاستراتيجية القائمة على مراكز صانعي السوق وGamma على تحقيق نسبة جيدة بين المخاطرة والعائد خلال الشهرين الماضيين.
هل تهمكم منظومة التداول هذه التي تجمع بين بيانات خيارات الأسهم الأمريكية؟ في المقالة القادمة، سنشرح بالتفصيل كيفية وضع الأوامر والشراء عند إعادة اختبار السعر!