#ExecutionRisk #إدارة_المخاطر
تعتمد الخسارة المخططة على افتراض تنفيذ أمر الخروج بسعر معين. وقد يختلف سعر التنفيذ الفعلي والتكاليف. سجّل الافتراض، ثم قارنه بالتنفيذ؛ ولا تعرض المبلغ المخطط له على أنه حد أقصى مضمون.
يفترض الحساب تنفيذ أمر الخروج بالسعر المرجعي. فهل يثبت هذا الحساب أن الخسارة المحققة لا يمكن أن تكون أكبر؟
الإجابة: لا. فهو يبيّن الخسارة فقط في ظل افتراض التنفيذ المذكور. وقد تؤثر الفجوات السعرية والانزلاق والتكاليف ومواصفات العقد في النتيجة المحققة.
يوضح هذا الأمر عدم اليقين المتعلق بالتنفيذ؛ لكنه لا يقدّر نسبة مخاطر مناسبة أو هامش أمان موحدًا.
تعتمد الخسارة المخططة على افتراض تنفيذ أمر الخروج بسعر معين. وقد يختلف سعر التنفيذ الفعلي والتكاليف. سجّل الافتراض، ثم قارنه بالتنفيذ؛ ولا تعرض المبلغ المخطط له على أنه حد أقصى مضمون.
يفترض الحساب تنفيذ أمر الخروج بالسعر المرجعي. فهل يثبت هذا الحساب أن الخسارة المحققة لا يمكن أن تكون أكبر؟
الإجابة: لا. فهو يبيّن الخسارة فقط في ظل افتراض التنفيذ المذكور. وقد تؤثر الفجوات السعرية والانزلاق والتكاليف ومواصفات العقد في النتيجة المحققة.
يوضح هذا الأمر عدم اليقين المتعلق بالتنفيذ؛ لكنه لا يقدّر نسبة مخاطر مناسبة أو هامش أمان موحدًا.