#skhynixsharesdrop7.1% يتخلّص السوق من أسهم SK hynix بحدة أكبر من أسهم سامسونغ، على وقع أخبار الذاكرة الصينية، وأعتقد أن هذا التفاعل معكوس تمامًا.
بحلول أواخر الصباح في سيول، تراجع سهم SK hynix بنحو 9%، بينما انخفض سهم سامسونغ بنحو
7
%، ووصل السهمان الآن إلى أدنى مستوياتهما منذ أغسطس. والسبب هو شركة CXMT الصينية، التي تقول إنها أحرزت تقدمًا في تصميم DRAM أكثر كثافة بمساحة 4F²، وتخطط لإطلاق ذاكرة DDR5 للخوادم بحلول نهاية هذا العام. لكن انظروا إلى ما تصنعه CXMT فعلًا: ذاكرة DDR5 تقليدية للخوادم، وليست HBM.
وقد جنت سامسونغ أرباحًا من هذا الجزء تحديدًا من السوق. إذ ارتفع سعر DRAM الخاص بها، وفقًا للتقارير، بنحو 3.9x خلال الأرباع الثلاثة حتى يونيو. أما سعر DRAM لدى SK hynix فارتفع بنحو 2.6x إلى 2.9x خلال الفترة نفسها، لأن جزءًا كبيرًا مما تبيعه هو HBM، التي لم تستفد من طفرة الأسعار بالطريقة نفسها.
ومن الإنصاف القول إن CXMT إذا شحنت فعلًا ذاكرة للخوادم بكميات كبيرة في 2027، فقد يضغط ذلك على أسعار DRAM التقليدية، ومن حق المستثمرين مراقبة الأمر.
لكن إليكم سبب اعتقادي بأن رد الفعل خاطئ. أولًا، المنتج الذي تستهدفه CXMT ينافس أعمال DRAM التقليدية لدى سامسونغ أكثر بكثير من منافسته لأعمال SK hynix. ثانيًا، لا تزال ثلاث شركات فقط تصنع HBM: SK hynix وسامسونغ و$MU. ثالثًا، لم تكشف CXMT بعد عن أي مواصفات أو أرقام للإنتاج. إن بيع أسهم الشركة الأقل انكشافًا على هذا الأمر بهذه الحدة يبدو لي إثارةً للخوف والشك وعدم اليقين.$CSOPSKHYNIX2L $1000RATS $ARC
بحلول أواخر الصباح في سيول، تراجع سهم SK hynix بنحو 9%، بينما انخفض سهم سامسونغ بنحو
7
%، ووصل السهمان الآن إلى أدنى مستوياتهما منذ أغسطس. والسبب هو شركة CXMT الصينية، التي تقول إنها أحرزت تقدمًا في تصميم DRAM أكثر كثافة بمساحة 4F²، وتخطط لإطلاق ذاكرة DDR5 للخوادم بحلول نهاية هذا العام. لكن انظروا إلى ما تصنعه CXMT فعلًا: ذاكرة DDR5 تقليدية للخوادم، وليست HBM.
وقد جنت سامسونغ أرباحًا من هذا الجزء تحديدًا من السوق. إذ ارتفع سعر DRAM الخاص بها، وفقًا للتقارير، بنحو 3.9x خلال الأرباع الثلاثة حتى يونيو. أما سعر DRAM لدى SK hynix فارتفع بنحو 2.6x إلى 2.9x خلال الفترة نفسها، لأن جزءًا كبيرًا مما تبيعه هو HBM، التي لم تستفد من طفرة الأسعار بالطريقة نفسها.
ومن الإنصاف القول إن CXMT إذا شحنت فعلًا ذاكرة للخوادم بكميات كبيرة في 2027، فقد يضغط ذلك على أسعار DRAM التقليدية، ومن حق المستثمرين مراقبة الأمر.
لكن إليكم سبب اعتقادي بأن رد الفعل خاطئ. أولًا، المنتج الذي تستهدفه CXMT ينافس أعمال DRAM التقليدية لدى سامسونغ أكثر بكثير من منافسته لأعمال SK hynix. ثانيًا، لا تزال ثلاث شركات فقط تصنع HBM: SK hynix وسامسونغ و$MU. ثالثًا، لم تكشف CXMT بعد عن أي مواصفات أو أرقام للإنتاج. إن بيع أسهم الشركة الأقل انكشافًا على هذا الأمر بهذه الحدة يبدو لي إثارةً للخوف والشك وعدم اليقين.$CSOPSKHYNIX2L $1000RATS $ARC