يبدأ بيتكوين (BTC) الأسبوع الثالث من أكتوبر بالدفاع عن مستوى الدعم عند 82,500 دولار، قبيل صدور بيانات التضخم الأمريكية المهمة.
النقاط الرئيسية:
يشكل صدور مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي يوم الأربعاء وبيانات مؤشر أسعار المنتجين يوم الخميس المحرك الرئيسي لتقلبات الأصول عالية المخاطر هذا الأسبوع، فيما تتوقع الأسواق أن يبلغ التضخم السنوي وفق مؤشر أسعار المستهلكين 3.7%.
تتفاعل أسعار النفط مع خطة الولايات المتحدة لشراء الديزل الروسي، لكن خام غرب تكساس الوسيط يتجه صعودًا بعد هبوطه إلى ما دون 90 دولارًا للبرميل يوم الاثنين.
ينهي بيتكوين الأسبوع فوق مستوى الدعم الرئيسي عند 82,500 دولار، متجنبًا الهبوط إلى نطاقه الاقتصادي الكلي السابق لعام 2026، بين 60,000 و80,000 دولار.
الأسواق تتوقع ارتفاع التضخم في سبتمبر
تترقب الأسواق بيانات التضخم الأمريكية هذا الأسبوع، قبيل اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة في 28 أكتوبر بشأن سياسة أسعار الفائدة.
سيصدر مؤشر أسعار المستهلكين ومؤشر أسعار المنتجين لشهر سبتمبر يومي الأربعاء والخميس على التوالي.
في أغسطس، جاء مؤشر أسعار المستهلكين متوافقًا إلى حد كبير مع التوقعات عند 3.4% على أساس سنوي، بينما تتوقع الأسواق الآن ارتفاعه إلى 3.7% هذا الشهر، في ظل استمرار العمليات العسكرية في الشرق الأوسط وما يصاحبها من ارتفاعات في أسعار الوقود. ومن المتوقع أن يبلغ مؤشر أسعار المنتجين 0.3% على أساس شهري، مقارنةً بـ0.2% في أغسطس.
التغير السنوي في مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي حسب الفئة. المصدر: مكتب إحصاءات العمل
تستفيد العملات المشفرة والأسهم والذهب تقليديًا من قراءات التضخم الأدنى من المتوقع، إذ تقلل هذه القراءات احتمالات تشديد الفيدرالي للسياسة النقدية، ما يسمح بتدفق رؤوس الأموال وتعزيزها. وفي حديثه إلى رويترز عن أسعار الذهب الحالية وعوائد السندات الأمريكية، لفت تيم ووترر، كبير محللي الأسواق في KCM Trade، الانتباه خصوصًا إلى أثر الانخفاض المفاجئ في قراءات مؤشري أسعار المستهلكين والمنتجين.
«على المدى القريب، ستكون قراءة تضخم أمريكية أدنى من المتوقع أوضح محفّز وشيك، إذ ستقلل احتمالات مواصلة الاحتياطي الفيدرالي تشديد السياسة النقدية وتخفف الضغط على العائد الحقيقي»، قال.
تُظهر أداة CME FedWatch أن الأسواق لا تتوقع سوى احتمال بنسبة 18.8% لرفع أسعار الفائدة في 28 أكتوبر من النطاق الحالي البالغ 3.75-4.00%. أما الاجتماع التالي في ديسمبر، فتبلغ احتمالات رفع الفيدرالي الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس إلى 4.00-4.25% نسبة 70.6%.
احتمالات سعر الفائدة المستهدف للاحتياطي الفيدرالي (لقطة شاشة). المصدر: CME Group
من المقرر أن يشارك رئيس الاحتياطي الفيدرالي كيفن وارش في نقاش مع كريستالينا غورغييفا، المديرة العامة لصندوق النقد الدولي، خلال فعالية في بانكوك بتايلاند يوم الجمعة.
النفط يتراجع لفترة وجيزة عقب إعلان أمريكي روسي بشأن الديزل
تراجعت عوائد السندات الأمريكية عن أعلى مستوياتها في 24 عامًا التي سجلتها الأسبوع الماضي، إذ بلغت عوائد السندات لأجل 10 سنوات و30 سنة 5.24% و5.60% على التوالي يوم الاثنين.
الرسم البياني لعائد السندات الأمريكية لأجل 10 سنوات على مدى ساعة واحدة. المصدر: Cointelegraph/TradingView
بدأت عقود الأسهم الآجلة الأسبوع على ارتفاع، إذ صعد مؤشر S&P 500 بنسبة 0.25%، مبتعدًا بنحو 30 نقطة عن تسجيل مستويات قياسية جديدة.
الرسم البياني لعقود S&P 500 الآجلة على مدى ساعة واحدة. المصدر: Cointelegraph/TradingView
بدا أن إعلان الرئيس الأمريكي دونالد ترامب عن اتفاق لشراء 300,000 طن من الديزل من روسيا لم يكن له سوى أثر محدود على أسعار النفط، فيما يواجه المخطط معارضة متزايدة من الحزبين. كما أعلن ترامب عن «وقف لإطلاق النار في مجال الطاقة» بين روسيا وأوكرانيا.
كتب يوم الأحد في منشور على Truth Social: «اعتبارًا من الآن، يسري وقف لإطلاق النار في مجال الطاقة في الحرب بين روسيا وأوكرانيا. وقد وافق الطرفان». وقال الرئيس الأوكراني فولوديمير زيلينسكي إنه لم يكن على علم بوقف إطلاق النار في مجال الطاقة.
جرى تداول خام غرب تكساس الوسيط عند نحو 91.50 دولارًا للبرميل يوم الاثنين، بارتفاع 2% عن أدنى مستوى سجله خلال اليوم عند 89.60 دولارًا. وأظهرت بيانات من جمعية سائقي السيارات AAA أن متوسط سعر الديزل بلغ 6.26 دولارًا للغالون، مقارنةً بمستوى قياسي بلغ 6.52 دولارًا في 22 سبتمبر.
الرسم البياني لعقود الفروقات على خام غرب تكساس الوسيط على مدى ساعة واحدة. المصدر: Cointelegraph/TradingView
قال المحلل في PVM تاماس فارغا لرويترز إن انخفاض الطاقة الإنتاجية لروسيا جعل تأثير الصفقة «موضع شك».
وأشار إلى أن «موسكو رفعت جزئيًا حظر تصدير الديزل، ما سمح بطرح 500,000 طن (نحو 3.7 مليون برميل) في السوق الدولية، وهو ما يعادل استهلاك الولايات المتحدة ليوم واحد تقريبًا ونحو 13% من الطلب العالمي».
بيتكوين تتجنب كسر الدعم عند الإغلاق الأسبوعي
عند نحو 83,700 دولار على منصة Bitstamp، ثبّت إغلاق الشمعة الأسبوعية يوم الأحد تراجع زوج BTC/USD بنسبة 3.2% خلال الأسبوع.
الرسم البياني لزوج BTC/USD على مدى أسبوع واحد. المصدر: Cointelegraph/TradingView
في الوقت نفسه، حافظ الزوج على مستوى دعم رئيسي عند 82,500 دولار على الأطر الزمنية الأسبوعية، متجنبًا بذلك العودة إلى نطاقه السابق طويل الأمد بين 60,000 و80,000 دولار. وكما ذكرت Cointelegraph، لا يزال مستوى 82,500 دولار حاضرًا في أذهان المتداولين بوصفه خطًا فاصلًا حاسمًا لثيران بيتكوين.
كتب المتداول والمحلل Rekt Capital الأسبوع الماضي أن الإغلاق الأسبوعي فوق 82,500 دولار سيمثل إعادة اختبار «ناجحة» للدعم. وقد يدفع ذلك المستثمرين إلى مواصلة تجميع BTC عند المستويات الحالية، فاتحًا المجال لمزيد من الصعود على نحو يشبه تعافي بيتكوين من سوقها الهابطة في عام 2022.
الرسم البياني لزوج BTC/USD على مدى أسبوع واحد. المصدر: Rekt Capital على X.com
في ضوء عمليات إعادة اختبار بيتكوين لمستويات الدعم عدة مرات بعد اختراقها الأولي في يوليو، عقد المتداول والمحلل أكسل كيبار مقارنة بين أسواق العملات المشفرة والأسهم. فمنذ مايو، شهد مؤشر S&P 500 عدة عمليات إعادة اختبار لمستويات رئيسية، أولًا عند 7,300 نقطة ثم عند 7,600 نقطة.
الرسم البياني لمؤشر S&P 500 على مدى يوم واحد. المصدر: Cointelegraph/TradingView
كتب كيبار في منشور على X يوم الأحد أن بيتكوين قد تشهد «إعادة اختبار قوية» للدعم بطريقة مماثلة، ما يعني أن زوج BTC/USD ينبغي أن يتجه صعودًا إذا واصلت عمليات إعادة الاختبار نجاحها.
الرسم البياني لزوج BTC/USD على مدى يوم واحد. المصدر: Aksel Kibar على X.com