لم أتابع الأسهم البرازيلية من قبل، أهي قوية إلى هذا الحد؟ صعودها أكثر عمودية حتى من الأسهم الأمريكية.
أحدث المعلومات المتعلقة بالبرازيل وعالم العملات المشفرة:
1. الانتخابات البرازيلية تدفع الأسهم إلى الارتفاع الحاد وتؤثر في معنويات سوق العملات المشفرة
بعد الجولة الأولى من الانتخابات الرئاسية البرازيلية في 4 أكتوبر، تقدم فلافيو بولسونارو على لولا على نحو مفاجئ. ورأت الأسواق أنه من الأرجح أن يدفع باتجاه التقشف المالي وإصلاح الإنفاق، ما أدى إلى انخفاض سريع في علاوة المخاطر.
ويبدو أن ارتفاع الأسهم البرازيلية هذه المرة مدفوع بتوقعات أسعار الفائدة والتوقعات المالية وعودة رؤوس الأموال الأجنبية، لا بتحسن مفاجئ في أرباح الشركات.
2. بورصة البرازيل B3 تمضي في طرح أسهم مرمّزة وتجرب تسويتها بعملات مستقرة
هذه إحدى أبرز نقاط التقاطع بين التمويل التقليدي البرازيلي وعالم العملات المشفرة.
تعتزم B3 إطلاق منصة لترميز الأسهم المدرجة، تتيح تداولاً رقمياً وتسوية أكثر مرونة. كما تخطط لإصدار العملة المستقرة B3RL المرتبطة بالريال، لاستخدامها في تسوية الأصول المرمّزة. وتقيّم B3 أيضاً طرح منتجات جديدة، مثل خيارات أسبوعية على BTC وETH وSOL، ومشتقات مرتبطة بالدولار، وعقود الأحداث وغيرها، لكن جميعها تحتاج إلى موافقة هيئة الأوراق المالية البرازيلية CVM.
3. البنك المركزي البرازيلي يشدد الرقابة على العملات المستقرة والمدفوعات المشفرة العابرة للحدود
أدرج البنك المركزي البرازيلي العملات المستقرة والمدفوعات المشفرة العابرة للحدود ضمن إطار أكثر صرامة للرقابة على النقد الأجنبي.
ولا يُعد ذلك خبراً سلبياً أو إيجابياً ببساطة بالنسبة إلى عالم العملات المشفرة: فقد يزيد على المدى القصير تكاليف الامتثال والاحتكاك في عمليات الإيداع والسحب، لكنه قد يشجع المؤسسات على الدخول عبر القنوات الخاضعة للرقابة على المدى المتوسط والطويل.
4. لا يزال اقتراح احتياطي البيتكوين قيد النقاش في الكونغرس ولم يُقر بعد
سبق أن اقترح الكونغرس البرازيلي إنشاء احتياطي استراتيجي يصل إلى مليون بيتكوين، والسماح بدفع الضرائب الفيدرالية بعملة البيتكوين، والاحتفاظ بعملة البيتكوين المصادرة قضائياً، وغير ذلك.
لكن مسؤولين في البنك المركزي البرازيلي رأوا سابقاً أن إدراج الأصول المشفرة ضمن احتياطيات النقد الأجنبي «غير مناسب». ولا يزال الاقتراح بحاجة إلى مراجعة عدة لجان، وهو بعيد كل البعد عن أن يصبح قانوناً رسمياً.
5. علاقة بينانس بالسوق البرازيلية
لا تدرج بينانس حالياً الأسهم البرازيلية المحلية مباشرةً، مثل أسهم بتروبراس وفالي وبورصة B3. ولدى بينانس أسهم مرمّزة ضمن bStocks، لكنها تقتصر أساساً على الأسهم الأمريكية وصناديق المؤشرات المتداولة وغيرها، ولا تشمل الأسهم البرازيلية. ولدى بينانس حضور محلي راسخ في البرازيل، إذ تدعم الإيداع والسحب بالريال وخدمات بطاقات الدفع وغيرها، كما حصلت على موافقة للاستحواذ على شركة وساطة مرخصة في البرازيل. لكن ذلك يندرج ضمن جهود الامتثال المحلية، ولا يعني أن الأسهم البرازيلية مدرجة على المنصة العالمية.
أحدث المعلومات المتعلقة بالبرازيل وعالم العملات المشفرة:
1. الانتخابات البرازيلية تدفع الأسهم إلى الارتفاع الحاد وتؤثر في معنويات سوق العملات المشفرة
بعد الجولة الأولى من الانتخابات الرئاسية البرازيلية في 4 أكتوبر، تقدم فلافيو بولسونارو على لولا على نحو مفاجئ. ورأت الأسواق أنه من الأرجح أن يدفع باتجاه التقشف المالي وإصلاح الإنفاق، ما أدى إلى انخفاض سريع في علاوة المخاطر.
ويبدو أن ارتفاع الأسهم البرازيلية هذه المرة مدفوع بتوقعات أسعار الفائدة والتوقعات المالية وعودة رؤوس الأموال الأجنبية، لا بتحسن مفاجئ في أرباح الشركات.
2. بورصة البرازيل B3 تمضي في طرح أسهم مرمّزة وتجرب تسويتها بعملات مستقرة
هذه إحدى أبرز نقاط التقاطع بين التمويل التقليدي البرازيلي وعالم العملات المشفرة.
تعتزم B3 إطلاق منصة لترميز الأسهم المدرجة، تتيح تداولاً رقمياً وتسوية أكثر مرونة. كما تخطط لإصدار العملة المستقرة B3RL المرتبطة بالريال، لاستخدامها في تسوية الأصول المرمّزة. وتقيّم B3 أيضاً طرح منتجات جديدة، مثل خيارات أسبوعية على BTC وETH وSOL، ومشتقات مرتبطة بالدولار، وعقود الأحداث وغيرها، لكن جميعها تحتاج إلى موافقة هيئة الأوراق المالية البرازيلية CVM.
3. البنك المركزي البرازيلي يشدد الرقابة على العملات المستقرة والمدفوعات المشفرة العابرة للحدود
أدرج البنك المركزي البرازيلي العملات المستقرة والمدفوعات المشفرة العابرة للحدود ضمن إطار أكثر صرامة للرقابة على النقد الأجنبي.
ولا يُعد ذلك خبراً سلبياً أو إيجابياً ببساطة بالنسبة إلى عالم العملات المشفرة: فقد يزيد على المدى القصير تكاليف الامتثال والاحتكاك في عمليات الإيداع والسحب، لكنه قد يشجع المؤسسات على الدخول عبر القنوات الخاضعة للرقابة على المدى المتوسط والطويل.
4. لا يزال اقتراح احتياطي البيتكوين قيد النقاش في الكونغرس ولم يُقر بعد
سبق أن اقترح الكونغرس البرازيلي إنشاء احتياطي استراتيجي يصل إلى مليون بيتكوين، والسماح بدفع الضرائب الفيدرالية بعملة البيتكوين، والاحتفاظ بعملة البيتكوين المصادرة قضائياً، وغير ذلك.
لكن مسؤولين في البنك المركزي البرازيلي رأوا سابقاً أن إدراج الأصول المشفرة ضمن احتياطيات النقد الأجنبي «غير مناسب». ولا يزال الاقتراح بحاجة إلى مراجعة عدة لجان، وهو بعيد كل البعد عن أن يصبح قانوناً رسمياً.
5. علاقة بينانس بالسوق البرازيلية
لا تدرج بينانس حالياً الأسهم البرازيلية المحلية مباشرةً، مثل أسهم بتروبراس وفالي وبورصة B3. ولدى بينانس أسهم مرمّزة ضمن bStocks، لكنها تقتصر أساساً على الأسهم الأمريكية وصناديق المؤشرات المتداولة وغيرها، ولا تشمل الأسهم البرازيلية. ولدى بينانس حضور محلي راسخ في البرازيل، إذ تدعم الإيداع والسحب بالريال وخدمات بطاقات الدفع وغيرها، كما حصلت على موافقة للاستحواذ على شركة وساطة مرخصة في البرازيل. لكن ذلك يندرج ضمن جهود الامتثال المحلية، ولا يعني أن الأسهم البرازيلية مدرجة على المنصة العالمية.