يُقال إن أمازون تسعى للاستحواذ على Decart، وهي شركة ناشئة في مجال الذكاء الاصطناعي، مقابل نحو 7 مليارات دولار. وإذا أُبرمت الصفقة، فستكون خطوة من أمازون لتعزيز قدراتها الحاسوبية في الاستدلال وبنيتها التحتية المتخصصة للنماذج، لا لمجرد إعادة بيع الخدمات السحابية.
تعمل Decart على تطوير أدوات ذكاء اصطناعي توليدي آنية، ما يعني أن أمازون تريد إحكام سيطرتها على طبقة الاستدلال التي تشغّل منتجاتها وأعباء عمل عملاء AWS. فهي لا تشتري واجهة دردشة، بل تشتري غرفة المحركات.
ينسجم هذا مع السباق الأوسع بين عمالقة الحوسبة السحابية فائقة النطاق للسيطرة على السوق: امتلاك النماذج، وشراكات الرقائق، وطبقة الاستدلال. لدى Microsoft شركة OpenAI ورقائق Maia المخصصة. ولدى Google شركة DeepMind ووحدات TPU. أما أمازون، فقد تأخرت في مجال الذكاء الاصطناعي المملوك لها، رغم رقائق Trainium وInferentia. ومن شأن استحواذ بقيمة 7 مليارات دولار أن يغيّر هذا الوضع بسرعة.
راقبوا تأثير ذلك على شركات «المعاول والمجارف» التي تبيع الأدوات اللازمة لهذا القطاع. فإذا دمجت أمازون الاستدلال عموديًا، فستعتمد أكثر على مورّدي الرقائق المتخصصة (Broadcom وMarvell) والذاكرة (Micron وSK Hynix)، مع احتمال تقليل اعتمادها على وحدات معالجة الرسومات المخصصة للاستدلال من Nvidia. تتحول المنافسة على هوامش الربح السحابي من تأجير القدرة الحاسوبية إلى امتلاك منظومة الذكاء الاصطناعي كاملة.
تخلّف مضاعف تقييم $AMZN عن نظرائه جزئيًا بسبب تباطؤ نمو AWS وبقاء سبل تحقيق عوائد من الذكاء الاصطناعي غير واضحة. وتشير صفقة Decart إلى أن أمازون سئمت انتظار نماذج الجهات الخارجية، وأصبحت مستعدة للمنافسة في مجال الاستدلال المملوك لها وعلى نطاق واسع. وهذا يمهّد لإعادة تقييم السهم إذا واكب التنفيذ هذه التطلعات.
تعمل Decart على تطوير أدوات ذكاء اصطناعي توليدي آنية، ما يعني أن أمازون تريد إحكام سيطرتها على طبقة الاستدلال التي تشغّل منتجاتها وأعباء عمل عملاء AWS. فهي لا تشتري واجهة دردشة، بل تشتري غرفة المحركات.
ينسجم هذا مع السباق الأوسع بين عمالقة الحوسبة السحابية فائقة النطاق للسيطرة على السوق: امتلاك النماذج، وشراكات الرقائق، وطبقة الاستدلال. لدى Microsoft شركة OpenAI ورقائق Maia المخصصة. ولدى Google شركة DeepMind ووحدات TPU. أما أمازون، فقد تأخرت في مجال الذكاء الاصطناعي المملوك لها، رغم رقائق Trainium وInferentia. ومن شأن استحواذ بقيمة 7 مليارات دولار أن يغيّر هذا الوضع بسرعة.
راقبوا تأثير ذلك على شركات «المعاول والمجارف» التي تبيع الأدوات اللازمة لهذا القطاع. فإذا دمجت أمازون الاستدلال عموديًا، فستعتمد أكثر على مورّدي الرقائق المتخصصة (Broadcom وMarvell) والذاكرة (Micron وSK Hynix)، مع احتمال تقليل اعتمادها على وحدات معالجة الرسومات المخصصة للاستدلال من Nvidia. تتحول المنافسة على هوامش الربح السحابي من تأجير القدرة الحاسوبية إلى امتلاك منظومة الذكاء الاصطناعي كاملة.
تخلّف مضاعف تقييم $AMZN عن نظرائه جزئيًا بسبب تباطؤ نمو AWS وبقاء سبل تحقيق عوائد من الذكاء الاصطناعي غير واضحة. وتشير صفقة Decart إلى أن أمازون سئمت انتظار نماذج الجهات الخارجية، وأصبحت مستعدة للمنافسة في مجال الاستدلال المملوك لها وعلى نطاق واسع. وهذا يمهّد لإعادة تقييم السهم إذا واكب التنفيذ هذه التطلعات.