يحدد كثيرون وقف الخسارة بناءً على إحساسهم، أو يطرحون نسبة ثابتة مثل 2-3% من سعر الدخول ويطبقونها بالطريقة نفسها على جميع العملات. وقد تكفي حركة بسيطة للسعر ضمن نطاقه المعتاد لتفعيل وقف الخسارة قبل أن يتحرك الاتجاه في المسار الصحيح.

كثيرون يعرفون هذا الشعور: يُفعَّل وقف الخسارة، ثم يرون السعر يعود إلى مساره الأصلي.

يقيس ATR النطاق الحقيقي لتذبذب العملة خلال فترة زمنية حديثة، استنادًا إلى شموع العملة نفسها. وعندما تحدد وقف الخسارة عند مضاعف من ATR، فهذا يعني أن الوقف يقع خارج نطاق التذبذب المعتاد للعملة، وليس عند رقم مفروض من الخارج.

عندما يكون تذبذب العملة قويًا، تكون قيمة ATR مرتفعة، لذا يجب أن يكون وقف الخسارة أوسع حتى لا تفعّله التقلبات الطبيعية. أما عندما يكون التذبذب ضعيفًا، فتكون قيمة ATR منخفضة، ويمكن تضييق وقف الخسارة تبعًا لذلك؛ فلا حاجة إلى تخصيص قدر كبير من رأس المال لعملة قليلة التذبذب.

لكل عملة مقياسها الخاص، فلا تستخدم نسبة مئوية واحدة للجميع.

في الساعات الأولى من صباح 5/10، أغلقت $NEAR شمعة الساعة عند 5.01 دولار، بعد أن ارتد السعر من الخط المتوسط قصير الأجل تمامًا ثم صعد ليغلق شمعة خضراء فوقه. هذا دخول مع الزخم، وليس محاولة لاقتناص القاع.

ما زال السعر صاعدًا على الأطر الزمنية الثلاثة: ساعة واحدة و4 ساعات ويوم واحد؛ أخذ استراحة قصيرة فحسب، ثم واصل اتجاهه السابق.

كانت قيمة ATR لآخر 14 شمعة على إطار الساعة آنذاك 0.093 دولار. وُضع وقف الخسارة عند ثلاثة أضعاف ATR أسفل سعر الدخول، أي عند نحو 4.73 دولار، أقل من سعر الدخول بنسبة 5.6%.

كان الحد الأقصى للخسارة إذا فُعّل وقف الخسارة معلومًا منذ لحظة الدخول، لا أمرًا يحتاج إلى تخمين لاحقًا.

بعد بضع ساعات، انعكس السعر وهبط إلى 4.87 دولار، أي بانخفاض 2.8% عن سعر الدخول. ظل بعيدًا إلى حدّ معقول عن وقف الخسارة، فصمدت الصفقة أمام هذا التذبذب الطبيعي.

بعد ذلك، ارتفع السعر مجددًا ووصل في مرحلة ما إلى 5.54 دولار، أي بزيادة 10.6% عن سعر الدخول. وعند انتهاء مدة الاحتفاظ بالصفقة، وهي 72 ساعة، أغلق السعر عند 5.38 دولار، محققًا ربحًا بنسبة 7.4%، رغم أنه لم يبلغ هدف جني الأرباح المحدد مسبقًا.

لو وُضع وقف الخسارة في ذلك اليوم عند نسبة ثابتة قدرها 2%، أي نحو 4.91 دولار، لكانت الصفقة قد أُغلقت فورًا عند الارتداد بنسبة 2.8%. لخسرت صفقة كانت تسير في الاتجاه الصحيح، لمجرد أن وقف الخسارة كان قريبًا أكثر من اللازم مقارنة بنطاق التذبذب الفعلي لتلك العملة.

والعكس لا يقل خطورة. فإذا وُضع وقف الخسارة على مسافة واسعة جدًا مقارنةً بـATR، بحجة «ضمان عدم تفعيله»، فستكون خسارة كل صفقة خاسرة أكبر مما تسمح به لنفسك.

ومن الأخطاء الشائعة الأخرى إبعاد وقف الخسارة أثناء الاحتفاظ بالصفقة، عندما يقترب السعر منه، لأنك ما زلت تريد تصديق أن الاتجاه لم يتغير. يُحدَّد وقف الخسارة وفقًا لـATR عند الدخول، ولا يتغير تبعًا للمشاعر في منتصف الطريق.

هل تحددون وقف الخسارة باستخدام نسبة مئوية ثابتة، أم وفق مناطق الدعم التي تحددونها بالنظر، أم جرّبتم تحديده استنادًا إلى قيمة ATR لكل عملة؟

ملاحظة شخصية، وليست نصيحة استثمارية

#TheoDõiFOMC #TinFed #NEAR