الاثنين 10/12
الأسهم الأمريكية تتداول كالمعتاد، وسوق سندات الخزانة الأمريكية مغلق.
الثلاثاء 10/13
تقارير أرباح كبرى بنوك وول ستريت: جيه بي مورغان، وغولدمان ساكس، وسيتي غروب، وويلز فارغو.
الأربعاء 10/14
13:00 إعلان نتائج ASML
20:30 مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي
تقارير أرباح البنوك: بنك أوف أمريكا، ومورغان ستانلي، وبلاك روك.
الخميس 10/15
02:00 الكتاب البيج للاحتياطي الفيدرالي
14:00 مؤتمر إعلان نتائج TSMC
20:30 مؤشر أسعار المنتجين
20:30 مبيعات التجزئة
الجمعة 10/16
20:30 مؤشرات أسعار الواردات والصادرات
21:15 الإنتاج الصناعي الأمريكي.
ثلاثة محاور رئيسية تستحق المتابعة في الأسواق الأسبوع المقبل:
على الصعيد الاقتصادي الكلي، تابعوا مؤشر أسعار المستهلكين،
في مجال الذكاء الاصطناعي، تابعوا TSMC وASML،
وفي تقارير الأرباح، تابعوا كبرى بنوك وول ستريت.
المحور الأول: مؤشر أسعار المستهلكين يوم الأربعاء.
من المتوقع أن يصل التضخم السنوي وفق مؤشر أسعار المستهلكين إلى 3.7%. وأكثر ما يقلق السوق الآن هو أن يؤدي ارتفاع أسعار الطاقة مجددًا إلى زيادة التضخم. وإذا جاء مؤشر أسعار المستهلكين أعلى بكثير من المتوقع، فقد ترتفع عوائد سندات الخزانة الأمريكية مجددًا، كما قد تزداد احتمالات مواصلة الاحتياطي الفيدرالي رفع أسعار الفائدة في أواخر أكتوبر. أما إذا واصل التضخم الأساسي التراجع، فسيكون ذلك إيجابيًا نسبيًا لأسهم التكنولوجيا.
المحور الثاني: TSMC وASML، واختبار حاسم لقطاع الذكاء الاصطناعي.
أهم تقريرَي أرباح في سلسلة صناعة الذكاء الاصطناعي الأسبوع المقبل هما ASML وTSMC.
بعد إعلان نتائج الربع الثالث بعد ظهر اليوم، تعقد ASML مؤتمرًا هاتفيًا في الساعة 21:00. وينبغي التركيز على طلبات معدات EUV، وما إذا كان الإنفاق الرأسمالي على تقنيات التصنيع المتقدمة سيواصل قوته.
يوم الخميس بتوقيت بكين، تعقد TSMC مؤتمرًا لعرض نتائج الربع الثالث.
أعلنت TSMC للتو عن إيرادات قياسية للربع الثالث، بزيادة سنوية تقارب 50%، مستفيدة بوضوح من الطلب على الذكاء الاصطناعي. لذا، ما يستحق المتابعة فعلًا الأسبوع المقبل ليس الإيرادات بحد ذاتها، بل تقنيات التصنيع المتقدمة، والطلب على رقائق الذكاء الاصطناعي، والطاقة الإنتاجية لـCoWoS، وتوقعات الربع المقبل.
المحور الثالث: الانطلاقة الرسمية لموسم تقارير أرباح البنوك.
كما أن الأسبوع المقبل سيشهد الانطلاقة الفعلية لموسم إعلان نتائج الربع الثالث للشركات الأمريكية.
قبل افتتاح السوق يوم الثلاثاء، ستعلن النتائج كل من جيه بي مورغان، وغولدمان ساكس، وسيتي غروب، وويلز فارغو، ويونايتد هيلث. ويوم الأربعاء، تجدر متابعة بنك أوف أمريكا، ومورغان ستانلي، وبلاك روك.
يمكن التركيز في تقارير أرباح البنوك على ثلاثة أمور: الطلب على القروض، وجودة الائتمان، والأعمال المصرفية الاستثمارية.
خصوصًا بعد الارتفاع الحاد في عوائد سندات الخزانة الأمريكية، يمكن لتصريحات البنوك بشأن تمويل الشركات، وائتمان المستهلكين، ونشاط أسواق رأس المال أن تساعد أيضًا في تقييم الوضع الحقيقي للاقتصاد الأمريكي.
ملخص سريع، ترتيب الأولويات للأسبوع المقبل:
مؤشر أسعار المستهلكين ＞ TSMC/ASML ＞ تقارير أرباح البنوك ＞ مؤشر أسعار المنتجين ومبيعات التجزئة ＞ عوائد سندات الخزانة الأمريكية.
