🚨 بيتكوين أصبح أكثر هدوءًا. لكن الصدمات لا تزال هنا.
يمكن للسوق الأكثر هدوءًا أن يجعل المتداولين يشعرون بالراحة في أخذ المزيد من المخاطر. وقد تصبح تلك الراحة مكلفة.
وفقًا لتقرير Phemex، انخفض التذبذب السنوي للبيتكوين من 84% في 2018 إلى حوالي 46% في 2026. ومع ذلك، فإن التحركات الحادة مقارنة بتقلباته اليومية المعتادة تحدث بوتيرة أكثر تكرارًا.
منذ 2024، بلغ العدد المُبلّغ عنه من أيام التداول "3-sigma":
▪️ بيتكوين: 26
▪️ S&P 500: 16
▪️ الذهب: 12
▪️ Nvidia: 8
وهنا التفاصيل المهمة: يتم قياس 3-sigma مقارنةً بتقلب كل أصل على حدة. ومع هدوء أيام التداول العادية، قد تظل حركة أصغر تُصنَّف كحدث استثنائي.
يُقال إن التقلبات الحادة للبيتكوين تراجعت من نحو 10% في 2018 إلى حوالي 7% اليوم. لكن حركة بنسبة 7% لا تزال قادرة على إلحاق ضرر كبير بمركزٍ مُستخدمٍ فيه الرافعة المالية.
خلاصة رأيي:
يمكن للمشاركة المؤسسية وسيولة صناديق المؤشرات المتداولة (ETF) أن تساعد في تنعيم التداول اليومي. لكنها لا تستطيع إزالة الصدمات الاقتصادية الكلية المفاجئة أو عمليات البيع القسرية عندما يتكدس عدد كبير من المتداولين في المركز نفسه.
انخفاض متوسط التقلب لا يمنحنا إذنًا لتجاهل المخاطر.
بالنسبة لي، يبقى النهج بسيطًا: لا تطارد السعر، وحافظ على أحجام المراكز ضمن حدود يمكن إدارتها، وقرر أين يكون الصفقة خاطئة قبل الدخول.
الأيام الهادئة سهلة النجاة. لكن خطة المخاطر لديك يجب أن تنجو من الأيام العنيفة أيضًا.
هل تحدد حجم صفقاتك ليوم عادي أم لليوم الذي يفاجئ فيه السوق الجميع؟
المرجع: @CoinDesk
يمكن للسوق الأكثر هدوءًا أن يجعل المتداولين يشعرون بالراحة في أخذ المزيد من المخاطر. وقد تصبح تلك الراحة مكلفة.
وفقًا لتقرير Phemex، انخفض التذبذب السنوي للبيتكوين من 84% في 2018 إلى حوالي 46% في 2026. ومع ذلك، فإن التحركات الحادة مقارنة بتقلباته اليومية المعتادة تحدث بوتيرة أكثر تكرارًا.
منذ 2024، بلغ العدد المُبلّغ عنه من أيام التداول "3-sigma":
▪️ بيتكوين: 26
▪️ S&P 500: 16
▪️ الذهب: 12
▪️ Nvidia: 8
وهنا التفاصيل المهمة: يتم قياس 3-sigma مقارنةً بتقلب كل أصل على حدة. ومع هدوء أيام التداول العادية، قد تظل حركة أصغر تُصنَّف كحدث استثنائي.
يُقال إن التقلبات الحادة للبيتكوين تراجعت من نحو 10% في 2018 إلى حوالي 7% اليوم. لكن حركة بنسبة 7% لا تزال قادرة على إلحاق ضرر كبير بمركزٍ مُستخدمٍ فيه الرافعة المالية.
خلاصة رأيي:
يمكن للمشاركة المؤسسية وسيولة صناديق المؤشرات المتداولة (ETF) أن تساعد في تنعيم التداول اليومي. لكنها لا تستطيع إزالة الصدمات الاقتصادية الكلية المفاجئة أو عمليات البيع القسرية عندما يتكدس عدد كبير من المتداولين في المركز نفسه.
انخفاض متوسط التقلب لا يمنحنا إذنًا لتجاهل المخاطر.
بالنسبة لي، يبقى النهج بسيطًا: لا تطارد السعر، وحافظ على أحجام المراكز ضمن حدود يمكن إدارتها، وقرر أين يكون الصفقة خاطئة قبل الدخول.
الأيام الهادئة سهلة النجاة. لكن خطة المخاطر لديك يجب أن تنجو من الأيام العنيفة أيضًا.
هل تحدد حجم صفقاتك ليوم عادي أم لليوم الذي يفاجئ فيه السوق الجميع؟
المرجع: @CoinDesk