الماخذ الرئيسية
تخلق العملات المشفرة والأصول الرقمية الأخرى أنماطًا مع تطور أسعارها على منصات التداول. غالبًا ما تستخدم هذه الأنماط في تحليل الأسعار والمضاربات على الاتجاه. تعتبر أدنى المستويات والارتفاعات السابقة أحد هذه الاتجاهات.
تعتبر الارتفاعات مؤشرا جيدا لاتجاه صعودي قوي أو مشاعر السوق الإيجابية للأصل. يبحث المتداولون عن طباعة أصول نمط التطوير مع نمو قيمتها.
يُظهر "الارتفاع الأعلى" وصول الأصل إلى مستويات جديدة في القيمة، في حين أن "الانخفاض الأعلى" هو عرض لمقاومة قوية للاتجاهات الهبوطية. بشكل عام، تعتبر إشارات صعودية.
تُعد القيعان عمومًا إشارات هبوطية. تضرب الأصول الواقعة في اتجاهها الهابط نقاطًا أقل من قممها وقيعانها السابقة. ويُنظر إلى ذلك على أنه مؤشر على ضعف الدعم والزخم لاختراق المقاومة.
يعتبر المتداولون أنماط القيعان دليل على تراجع السوق استجابةً لضعف الطلب أو هبوط قوي في المعنويات الإيجابية المتعلقة بالأصل.
تُحسب قرارات المتداول اليومي أو المستثمر قصير الأجل أو المستثمر طويل الأجل عادةً بناءً على عوامل محددة. تكون الاعتبارات التي تسبق قرار الاستثمار أو التداول موزعة بين عوامل رياضية أو نفسية أو منطقية، أو ببساطة عوامل تخمينية. تشمل الحسابات الرياضية تحليل المؤشرات والبيانات العددية، بينما غالبًا ما تتضمن العوامل النفسية فحص معنويات المتداولين خلال فترة من الزمن.
يمكن للمتداولين استخدام بيانات الأسعار التاريخية والسجلات التي تم الحصول عليها من أدوات التداول كمرجع لتحديد أنماط الأسعار والتنبؤ بحركات الأسعار المستقبلية. غالبًا ما تكشف هذه الأنماط عن أعلى وأدنى قيم للأصل خلال كل موجة، مما يوفر معلومات قيمة للمتداولين.
في هذه المقالة نلقي نظرة على كيفية أن يستطيع المتداول تحويل أنماط القمم والقيعان إلى قرارات تداول استباقية محتملة.
القمم والقيعان في التداول
في معظم القطاعات المالية، تتغير قيمة السلع باستمرار. تكون هذه التغيرات إما إيجابية (ارتفاع في القيمة) أو سلبية (انخفاض في القيمة). عندما ترتفع قيمة أحد الأصول، فإنه يصل إلى قمم تتناسب مع ظروف العرض والطلب السائدة. من ناحية أخرى، يؤدي انخفاض القيمة إلى وصول الأصول إلى القيعان. وهذه (القمم والقيعان) تصل إلى ذروات تحدد نقطة التحول في الاتجاه.
تُعد القمم نقاطًا في الاتجاه الصاعد للأصل بينما تُعد القيعان نقاطًا في الاتجاه الهابط للأصل. أي أنه يُقال إن الأصل يحقق قمة جديدة عند النقطة التي يتقاطع فيها اتجاهه الصاعد مع اتجاه هابط قصير المدى أو طويل المدى. وهذا يمثل قمة مساره السابق.
تُستخدم القمم والقيعان بشكل استراتيجي في التداول الرقمي. ومن خلال مخططات تطور السعر، يضع المتداولون علامات على القيعان والقمم لأصل محدد ويقارنون هذه النقاط ضمن حساباتهم قبل التداول.
بالنسبة للقيعان، ينطبق ذلك أيضًا؛ لكن يتم الوصول إلى القيعان عندما تنخفض قيمة الأصل. وخلال مسار اتجاه هابط، تُحدد نقاط التقاطع بواسطة اتجاه صاعد قصير المدى أو طويل المدى على أنها القاع الجديد.
تقسم هذه المقارنة القمم والقيعان إلى نقاط تتميز بارتفاع أو انخفاض في تطور السعر. تُعد القمم الأعلى والقمم الأقل، والقيعان الأدنى والقمم الأدنى، مجموعتين أساسيتين من إشارات الأسعار يستخدمهما المتداولون. تكون هذه النقاط مميزة على المخططات. كما تُسمى هذه النقاط وفقًا للعلاقة التي تتطور بينها وبين النقاط الأخرى في المخطط.
ما هي القمم الأعلى والقيعان الأعلى؟
يُقال إن المخطط الذي يطبع قممًا جديدة أعلى من القمة السابقة يكون في حالة تحقيق قمم أعلى. ويُقال إن المخطط الذي يُظهر نقاطًا منخفضة جديدة أعلى من القيعان السابقة يكون في حالة تحقيق قيَعان أعلى.
كلتا النقطتين سهلتان نسبيًا التعرف عليهما لأي أصل في اتجاه صاعد. وعادةً ما تتبع القيعان الأعلى بعضها البعض.
لفهم هذا النمط بشكل أفضل، دعنا نأخذ مخطط شهر واحد لـ BTC/BUSD كمثال.
القيعان الأعلى
تتولد أنماط القيعان الأعلى عندما يواصل الأصل مقاومة الاتجاهات الهابطة عبر الانخفاض إلى مستوى أعلى من مستويات القاع السابق.
في المخطط أعلاه، فإن مسار بيتكوين من هبوطه الحاد من أعلى 22,000 دولار إلى أقل من 20,000 دولار (من 5 إلى 10 مارس 2023) ثم التعافي الذي تلاه يُعد مثالًا جيدًا على نمط قاع أعلى.
تم إيقاف الانخفاض تحت 19,800 دولار في 10 مارس 2023 بارتفاع فوق 20,200 دولار في اليوم نفسه. وقد خلف القاع 19,800 دولار قاعًا جديدًا عندما تم إيقاف الارتفاع فوق 20,200 دولار بانخفاض قصير إلى ما دون 20,150 دولارًا. كان القاع الجديد (20,104) في 11 مارس 2023 أعلى بوضوح من القاع السابق (19,800).
ثم تبعه قاع جديد تم إنشاؤه عندما اخترق بيتكوين فوق 20,600 دولار وهبط لفترة قصيرة تحت 20,540 دولارًا قبل أن يرتفع فوق 24,700 دولار.
يوضح الخط الأزرق المتقطع العلاقة بين نقاط القيعان وزاوية الصعود مع استمرار السعر في الارتفاع أكثر بعد القمة السابقة.
القمة الأعلى
تعني القمم الأعلى كما يوحي الاسم أنه يتم طباعة نمط عندما تواصل قيمة الأصل الوصول إلى نقاط جديدة وأعلى بعد هبوطات متقطعة.
يُظهر مخطط BTC/BUSD صعود بيتكوين من فبراير 2023 إلى 18 مارس 2023. في 12 مارس 2023، تعافى بيتكوين من اتجاهه الهابط عند نقطة أقل من 20,400 دولار، ثم صعد إلى قمة جديدة أعلى من 24,700 دولار في 14 مارس 2023. تم اعتراض الاتجاه الصاعد بهبوط قصير إلى 24,200 دولار، وبالتالي تم طباعة قمة جديدة عند أكثر من 24,700 دولار.
بعد الهبوط القصير، استمر الاتجاه الصاعد لفترة قصيرة مرة أخرى فوق 24,700 دولار (القمة السابقة)، ليخترق 24,800 قبل أن يتم اعتراضه مرة أخرى بهبوط إلى 23,980، وبالتالي يتم طباعة قمة جديدة. القمة الجديدة (عند 24,800) أعلى من القمة السابقة (24,000)، وتم تحقيق قمة أعلى حتى عندما اندفع BTC فوق 27,500 دولار في 17 مارس 2023.
يوضح الخط الأزرق المتقطع العلاقة بين القمم وزاوية الارتفاع مع انخفاض السعر أكثر بعد كل قمة جديدة.
ما هي القيعان المنخفضة والقمم المنخفضة؟
عندما تنخفض قيمة أحد الأصول، يعرض المخطط نقاطًا منخفضة. وبالنسبة لخسارة إجمالية في القيمة خلال فترة من الوقت، غالبًا ما يتميز المخطط بتبديل منتظم بين هبوط السعر والارتداد. في هذه الحالة، يتغلب الارتداد على تراجع أكبر حتى.
إن رسم نمط من هذه الأحداث ينتج تمثيلًا بيانيًا لقيعان أقل وقمم أقل حيث إن النطاق العام للمخطط في اتجاه هابط. تمامًا مثل القيعان المرتفعة والقمم المرتفعة، فإن القيعان المنخفضة ونقاط القمم المنخفضة مميزة أيضًا على مخططات الأسعار.
لفهم ذلك بشكل أفضل، دعنا نلقي نظرة على مخطط من زوج BTC/BUSD. تطور سعر البيتكوين مقابل BUSD من 29 يناير 2023 إلى فبراير 2023 يُعد مثالًا جيدًا على نمط قاع منخفض وقمة منخفضة.
قمة منخفضة
تعكس القمم المنخفضة أن قيمة الأصل تُهزم بواسطة عمليات البيع. وعندما يحاول استعادة مستويات الدعم والاندفاع للأعلى، يتم إيقافه بانتظام ويصل إلى قيمة أقل. تتحقق القمم الجديدة عند مستويات أدنى من القمة السابقة.
في المثال أعلاه، عندما يتعافى بيتكوين من الانخفاض تحت 22,850 دولارًا في 30 يناير 2023، فإنه يرتفع فوق 23,000 دولار ويخترق هذا المستوى إلى مستويات أعلى من 23,850 دولارًا قبل أن يتم إيقافه بانخفاض جديد إلى ما دون 23,800 دولار. تصبح نقطة 23,850 دولارًا هي القمة الجديدة والمرجع للمخطط المرسوم أعلاه.
يستمر الانخفاض حيث نزل بيتكوين أكثر تحت 23,500 دولار في 2 فبراير. وقد حدّد الارتداد القصير من هذه النقطة إلى أعلى 23,500 دولار في 3 فبراير قمة جديدة عند 23,570 دولارًا. ومع ذلك، فإن هذه القمة الجديدة أدنى من القمة السابقة عند 23,850 دولارًا. ثم شهد الانخفاض أن بيتكوين هبط مجددًا تحت 23,400 دولار قبل أن يصعد مرة أخرى فوق 23,400 دولار ويطبع قمة جديدة عند 24,420 دولارًا. وبالمرة مرة أخرى، فإن القمة الجديدة أدنى من القمة السابقة البالغة 23,570 دولارًا.
يوضح الخط الأزرق العلاقة بين نقاط القمم وزاوية الانحدار مع استمرار انخفاض السعر بعد كل قمة جديدة.
القيعان المنخفضة
في معظم المخططات التي تُظهر هبوط الأسعار، غالبًا ما تسبق القمة المنخفضة قاعًا منخفضًا. تُطبع أنماط القيعان المنخفضة عندما ترى كل موجة هبوط جديدة أن قيمة الأصل تنخفض إلى مستوى أقل من النقطة السابقة. وكما يوحي الاسم، فإن القاع الجديد يكون أقل من القاع السابق.
من المخطط أعلاه، يتم طباعة نقطة القاع المرجعية عندما انتقل سعر بيتكوين من مستويات أعلى من 23,770 دولارًا إلى أقل من 23,500 دولار بين 1 فبراير و2 فبراير 2023. ويشير الارتداد القصير إلى مستويات أعلى من 23,550 دولارًا إلى هذه النقطة. تم الوصول إلى القاع الثاني بعد أن تم إيقاف الارتداد فوق 25,550 دولارًا بانخفاض إلى ما دون 23,400 دولار في اليوم التالي، وهو ما يمثل قاعًا جديدًا وأقل. ويُحدد القاع الثالث المتتالي بانخفاض بيتكوين إلى ما دون 22,850 دولارًا في 5 فبراير.
القموع الثلاثة الموضحة تكون أقل من القيعان السابقة. يوضح الخط الأزرق المتقطع العلاقة بين نقاط القيعان وزاوية الهبوط كلما انخفض السعر أكثر بعد القاع السابق.
ماذا يعني نمط القمم والقيعان؟
بصرف النظر عن كونه سجلًا لتطور الأسعار، يستخدم المتداولون القمم والقيعان للتكهن بالاتجاه التالي الذي سيتخذه الأصل في تطور سعره.
تُعد القيعان المرتفعة والقمم المرتفعة عادةً مؤشرًا على اتجاه إيجابي قوي تجاه أحد الأصول، ويُقال إنها صعودية. تمثل القمة المرتفعة دعمًا قويًا عند كل نقطة. كما تُظهر مستويات المقاومة وهي تتشكل باستمرار عند مستويات أعلى. تُظهر القمم المرتفعة طلبًا قويًا عند كل نقطة عندما يخترق الأصل المقاومة عند مستويات أعلى من القمم السابقة. عندما تستقر أنماط مثل هذا، يميل المتداولون إلى افتراض أن الموجة التالية ستتبع الارتداد التالي.
من ناحية أخرى، تُعد القيعان المنخفضة والقمم المنخفضة مؤشرات على تراجع المعنويات الإيجابية أو على بناء معنويات سلبية حول الأصل. تُعتبر الأنماط من هذا النوع هبوطية. تُظهر القمم المنخفضة التي تظهر عند كل نقطة قوة بيع أقوى من قوة الشراء، حيث يتبع كل ارتداد انخفاض أقوى حتى. يستمر الأصل في فقدان زخمه أمام المقاومة القوية.
تمثل القيعان المنخفضة عدم قدرة الأصل على الحفاظ على مستوى دعم عندما ينخفض أكثر بعد كل فترة. قد تختلف قرارات التداول التي تُستنتج من هذا النمط؛ إذ يتوقع بعض المتداولين حدوث انعكاس قوي بعد القيعان والقمم المنخفضة المتتالية، بينما قد يتكهن آخرون بمزيد من الانخفاضات اعتمادًا على عوامل أخرى قد يكونون أخذوها في الحسبان.
كيفية تطبيق هذه الاتجاهات في التداول
إذا كنت تخطط لتطبيق القمم والقيعان على صفقتك التالية، فيجب أن تفهم أولًا الأساسيات وأهميتها. قدمت هذه المقالة الفكرة إلى حد ما؛ ومع ذلك، من المهم جدًا استكشاف طرق دمجها مع أدوات تحليلية أخرى.
لمراقبة أو الوصول إلى أنماط القمم والقيعان لأصل ما، يمكنك استخدام أدوات التداول مثل GeckoTerminal أو TradingView. قم بزيارة المنصة وحدد الأصل المعني. للحصول على رؤية أفضل، يُنصح بالتبديل إلى نمط الشموع.
على مخطط التداول وباستخدام نمط الشموع، حدد آخر قمة للأصل والقمة السابقة. قارن بين آخر قمة والقمة السابقة. تكون آخر قمة قمة أعلى إذا كانت عند مستوى سعر أعلى من القمة السابقة. إذا كان السعر أقل من القمة السابقة، فإنها تُعد قمة منخفضة.
اتبع الإجراء نفسه لتحديد القيعان واستنتاج القيعان المرتفعة أو القيعان المنخفضة.
إن اتخاذ قرارات التداول من هذه الأنماط يعتمد بالكامل على المتداول، لكن المتداولين يستخدمون هذه الأنماط للتحرك استباقيًا نحو أكثر الطرق ربحًا. قد يعني ذلك اتخاذ مركز بيع قصير وإغلاق مركزك الطويل عندما تتكهن باتجاه هبوطي، أو اتباع الطريق العكسي عندما تتوقع نمو سعر الأصل.
الأفكار الختامية
سلوك المتداولين هو نمط؛ حيث تُعد مخططات الأسعار دليلًا بصريًا على سلوك المتداولين وأداة جيدة للمتداولين الذين يسعون لاستنتاج المرحلة التالية في تطور النمط. تمثل أنماط القمم والقيعان كيفية تأثير هذا السلوك وتلك المشاعر على اتجاه شراء الأصل وبيعه المعني. وهي تنضم إلى فئة أدوات تحليلية أخرى يمكن استنتاجها من أنماط التداول.
في حين أن أنماط القمم والقيعان سهلة الاكتشاف، فإن اتخاذ قرارات تداول باستخدام هذا النمط قد يكون أكثر تَعبًا بشكل ملحوظ. تأتي هذه الزيادة في الصعوبة من حقيقة أن اتجاهات السوق وقوته يمكن أن تتغير استجابةً لعوامل أخرى، بما في ذلك التطورات خارج الأحداث الروتينية. وبالنسبة لمشاريع العملات الرقمية، قد يكون ذلك كبيرًا مثل اختراق تقني أو تسويقي، أو بسيطًا مثل تغييرات دورية في المعنويات.
لذلك، يُنصح بأن يستخدم المتداولون كل أداة تحليلية إلى جانب أدوات أخرى لتوسيع نطاق قراراتهم، مثل إدراج التحليل الأساسي أو تحليل السلسلة (on-chain).
ومع ذلك، لاحظ أن تداول العملات المشفرة مشروع محفوف بالمخاطر، لذا قم بتطبيق استراتيجيات إدارة المخاطر كلما أمكن. كما تنبه إلى أن هذه المقالة لأغراض تعليمية فقط وليست نصيحة مالية.