افترض أن نسبة فوز استراتيجية ما هي 60%: إن أصبت تربح 50%، وإن أخطأت تخسر 50%. يبدو جيدًا، أليس كذلك؟
إذا كنت في كل مرة تستخدم كامل الرصيد، فاحسب النتيجة على المدى الطويل: 60%×50% - 40%×50% = توقع إيجابي لكل صفقة +10%،
يبدو أنه توقع إيجابي. لكن انتبه للمسار: مرتين متتاليتين خطأ = -75%، ولذا تحتاج إلى +300% كي تعود للتعادل.
الاستراتيجية المتوقعة على نحو مثالي + تنفيذ بكامل المبلغ = احتمال كبير للإفلاس، وهذا هو «نظرية إفلاس المقامر» في عالم العملات الرقمية،
تتكرر يوميًا على أرض الواقع.
نفس الاستراتيجية، لكن إذا غيّرتها بحيث تحرك فقط 20% من الرصيد في كل مرة: إذا أخطأت مرتين على التوالي تصبح -18% فقط، ولا تترك أي ضرر يُذكر،
على المدى الطويل ما زالت تأكل حسب التوقعات. لم تتغير الاستراتيجية، الذي تغيّر فقط هو حجم الرهان؛ عندها تختلف النتيجة في الحياة أو الموت.
تذكّر هذه المتباينة: أرباحك على المدى الطويل ≈ القيمة المتوقعة للاستراتيجية × كم من الوقت تستطيع أن تعيش. حجم المركز يحدد ذلك
الأهم هو: من يَعيش وقتًا أطول، فقط لديه الحق في الحديث عن القيمة المتوقعة.
ما رأيك؟ دعنا نتحدث في قسم التعليقات عن تجاربك.