هل “معدل التمويل السلبي” هو بمثابة وقود للمتداولين على المكشوف؟ $RAY في الشهر الماضي تم الضغط على معدل التمويل إلى -0.148%، وبعد ذلك خلال 4 أيام انخفض السعر بنسبة 33%، وكسبت بذلك المراكز القصيرة.
وفي هذين اليومين عاد إلى موقع قريب من ذلك. الليلة الماضية ارتفع من 2.15 إلى 2.573، محققًا أعلى مستوى جديد خلال نحو 260 يومًا. في عقود بينانس الآجلة (الكود RAYSOL) ارتفع حجم المراكز من 4.28 مليون قطعة إلى 6.56 مليون قطعة، أي بزيادة قدرها 53%. ومن الساعة 20:00 من الليلة الماضية بدأ معدل التمويل يظل سالبًا 6 مرات متتالية، وأعمق قيمة وصل لها كانت -0.0485%. وفي المقابل، انخفضت نسبة حسابات الأفراد الذين يتخذون مراكز شراء من 60.5% إلى 52.5%. مع ارتفاع بنسبة 12%، فإن المراكز الجديدة التي تم فتحها تميل أكثر إلى البيع على المكشوف.
في سبتمبر كانت القصة شبه نفس السيناريو: في مساء 9 سبتمبر تحولت الفائدة إلى سلبية، وفي 11 سبتمبر قفز حجم المراكز إلى 10.16 مليون قطعة، ولامس السعر 1.79. لم يتم “عصر” المراكز القصيرة خارج اللعبة؛ وبعد 4 أيام عاد السعر إلى 1.19، وانخفض حجم المراكز تدريجيًا وصولًا إلى 6.37 مليون قطعة. الفكرة ليست معقدة: إذا توقفت طلبات الشراء في السوق الفوري، لا تحتاج المراكز القصيرة إلى تغطية مراكزها سريعًا، بل يمكنها الانتظار مع دفع فائدة (تمويل) فقط. والأسوأ هو من يطارد الشراء عند مستويات مرتفعة، ثم ينتظر انفجار/تصفية المراكز القصيرة وهو يواجه واقعًا مؤلمًا. من جهة السوق الفوري: الليلة الماضية بين 19:00 و21:00 كانت قيمة التداول تتجاوز 4 ملايين U كل ساعة، أما اليوم بعد الظهر فصارت حوالي 0.5 مليون U فقط لكل ساعة.
العينة لدينا مرة واحدة فقط، وهذه المرة أيضًا معدل التمويل أخف كثيرًا من مرة سبتمبر؛ لذا لم يكن الضغط على القصير كبيرًا. هذا أقر به.
من ناحية البنية: في إطار 4 ساعات، الشريط العلوي لبولينجر عند 2.567 ملتصق تقريبًا بقمة جديدة عند 2.573. بينما المنطقة 2.34-2.37 هي قمم سابقة في 27 سبتمبر و6 أكتوبر. مؤشر EMA12 لإطار 4 ساعات عند 2.369. مؤشر RSI على فريم يومي عند 73.4، وهو مستوى حار/مفرط السخونة بالفعل.
برأيي: قبل أن يثبت السعر عند 2.57 مع زيادة في حجم التداول، فإن هذه المراكز البالغة 6.56 مليون قطعة تبدو أقرب إلى “غطاء” ضاغط فوق الرأس، وليس وقودًا للصعود. عند 2.45 لن “رهان” على أن المراكز القصيرة ستُعصر؛ سأنتظر حتى يهبط مرة أخرى تحت 2.34. وما سأراقبه عندها هو EMA50 لإطار 4 ساعات عند 2.158.
#RAY #بيانات العقود
وفي هذين اليومين عاد إلى موقع قريب من ذلك. الليلة الماضية ارتفع من 2.15 إلى 2.573، محققًا أعلى مستوى جديد خلال نحو 260 يومًا. في عقود بينانس الآجلة (الكود RAYSOL) ارتفع حجم المراكز من 4.28 مليون قطعة إلى 6.56 مليون قطعة، أي بزيادة قدرها 53%. ومن الساعة 20:00 من الليلة الماضية بدأ معدل التمويل يظل سالبًا 6 مرات متتالية، وأعمق قيمة وصل لها كانت -0.0485%. وفي المقابل، انخفضت نسبة حسابات الأفراد الذين يتخذون مراكز شراء من 60.5% إلى 52.5%. مع ارتفاع بنسبة 12%، فإن المراكز الجديدة التي تم فتحها تميل أكثر إلى البيع على المكشوف.
في سبتمبر كانت القصة شبه نفس السيناريو: في مساء 9 سبتمبر تحولت الفائدة إلى سلبية، وفي 11 سبتمبر قفز حجم المراكز إلى 10.16 مليون قطعة، ولامس السعر 1.79. لم يتم “عصر” المراكز القصيرة خارج اللعبة؛ وبعد 4 أيام عاد السعر إلى 1.19، وانخفض حجم المراكز تدريجيًا وصولًا إلى 6.37 مليون قطعة. الفكرة ليست معقدة: إذا توقفت طلبات الشراء في السوق الفوري، لا تحتاج المراكز القصيرة إلى تغطية مراكزها سريعًا، بل يمكنها الانتظار مع دفع فائدة (تمويل) فقط. والأسوأ هو من يطارد الشراء عند مستويات مرتفعة، ثم ينتظر انفجار/تصفية المراكز القصيرة وهو يواجه واقعًا مؤلمًا. من جهة السوق الفوري: الليلة الماضية بين 19:00 و21:00 كانت قيمة التداول تتجاوز 4 ملايين U كل ساعة، أما اليوم بعد الظهر فصارت حوالي 0.5 مليون U فقط لكل ساعة.
العينة لدينا مرة واحدة فقط، وهذه المرة أيضًا معدل التمويل أخف كثيرًا من مرة سبتمبر؛ لذا لم يكن الضغط على القصير كبيرًا. هذا أقر به.
من ناحية البنية: في إطار 4 ساعات، الشريط العلوي لبولينجر عند 2.567 ملتصق تقريبًا بقمة جديدة عند 2.573. بينما المنطقة 2.34-2.37 هي قمم سابقة في 27 سبتمبر و6 أكتوبر. مؤشر EMA12 لإطار 4 ساعات عند 2.369. مؤشر RSI على فريم يومي عند 73.4، وهو مستوى حار/مفرط السخونة بالفعل.
برأيي: قبل أن يثبت السعر عند 2.57 مع زيادة في حجم التداول، فإن هذه المراكز البالغة 6.56 مليون قطعة تبدو أقرب إلى “غطاء” ضاغط فوق الرأس، وليس وقودًا للصعود. عند 2.45 لن “رهان” على أن المراكز القصيرة ستُعصر؛ سأنتظر حتى يهبط مرة أخرى تحت 2.34. وما سأراقبه عندها هو EMA50 لإطار 4 ساعات عند 2.158.
#RAY #بيانات العقود