توقّع مورغان ستانلي أن تنمو الطاقة الإنتاجية للرقائق في القطاع بنسبة 20% كاملة، فيما صرّحت بيرنشتاين بشكوكها حيال مدى الالتزام باتفاقيات التوريد طويلة الأجل (SCA).
يظن كثيرون أن توقيع اتفاقيات طويلة الأجل كفيل بضمان الأرباح، لكن أكثر ما يخشاه قطاع الذاكرة هو زيادة المعروض. فإذا فُرضت زيادة في الطاقة الإنتاجية بنسبة 20%، وقرّر العملاء في المراحل اللاحقة خفض طلباتهم، فلن تتمكن الاتفاقيات المكتوبة من مقاومة جاذبية الدورة السوقية.
لا تتعاملوا مع ما يُسمّى بنقص العرض والطلب وكأنه محرك أبدي. فمع الزيادة الهائلة في المعروض والشكوك بشأن الالتزام بالاتفاقيات طويلة الأجل، انهارت الأسس التي يستند إليها التفاؤل المفرط بسهم MU.
#MU
👇
يظن كثيرون أن توقيع اتفاقيات طويلة الأجل كفيل بضمان الأرباح، لكن أكثر ما يخشاه قطاع الذاكرة هو زيادة المعروض. فإذا فُرضت زيادة في الطاقة الإنتاجية بنسبة 20%، وقرّر العملاء في المراحل اللاحقة خفض طلباتهم، فلن تتمكن الاتفاقيات المكتوبة من مقاومة جاذبية الدورة السوقية.
لا تتعاملوا مع ما يُسمّى بنقص العرض والطلب وكأنه محرك أبدي. فمع الزيادة الهائلة في المعروض والشكوك بشأن الالتزام بالاتفاقيات طويلة الأجل، انهارت الأسس التي يستند إليها التفاؤل المفرط بسهم MU.
#MU
👇