من المتوقع أن يستمر النقص حتى عام 2028 على الأقل. ما زال كثيرون ينتظرون بلوغ رقائق الذاكرة ذروتها وفق السيناريو القديم، لكن حساباتهم هذه المرة على الأرجح لن تصيب.
في السابق، كانت سوق الرقائق تتبع العرض والطلب، وكان التوسع في الإنتاج يؤدي إلى انهيار الأسعار؛ أما هذه المرة، فمراكز البيانات هي المحرك الأساسي، كما أن كثرة الاتفاقيات طويلة الأجل تجعل العرض والطلب مقيدين بإحكام. ومن المتوقع أن يستمر نقص الذاكرة المدفوع بالذكاء الاصطناعي حتى عامي 2027 و2028 على الأقل، ما يعزز وضوح توقعات الأرباح المستقبلية إلى حد كبير.
بينما لا يزال المتعاملون خارج السوق يخمنون موعد انعطاف الدورة، ضمنت العقود طويلة الأجل في القطاع استمرار الرواج لعدة سنوات مقبلة. وفي ظل هذا القدر الملموس من اليقين، فإن الرهان الآن على بلوغ MU ذروتها يتعارض تمامًا مع اتجاهات القطاع.
#MU
👇
في السابق، كانت سوق الرقائق تتبع العرض والطلب، وكان التوسع في الإنتاج يؤدي إلى انهيار الأسعار؛ أما هذه المرة، فمراكز البيانات هي المحرك الأساسي، كما أن كثرة الاتفاقيات طويلة الأجل تجعل العرض والطلب مقيدين بإحكام. ومن المتوقع أن يستمر نقص الذاكرة المدفوع بالذكاء الاصطناعي حتى عامي 2027 و2028 على الأقل، ما يعزز وضوح توقعات الأرباح المستقبلية إلى حد كبير.
بينما لا يزال المتعاملون خارج السوق يخمنون موعد انعطاف الدورة، ضمنت العقود طويلة الأجل في القطاع استمرار الرواج لعدة سنوات مقبلة. وفي ظل هذا القدر الملموس من اليقين، فإن الرهان الآن على بلوغ MU ذروتها يتعارض تمامًا مع اتجاهات القطاع.
#MU
👇