بيتكوين عند 84000 دولار، هل ستبيع بخسارة؟
لننظر أولًا إلى ما يبدو على السطح: خلال ساعة واحدة من التداول الصباحي في آسيا، هبط BTC من 85600 إلى 83560، ثم ارتد بصعوبة إلى نطاق 84000-84200. تراجع 1.5% خلال 24 ساعة، وبلغت تصفيات السوق بأكمله 550 مليونًا، منها 480 مليونًا لمراكز الشراء. أُغلق السعر اليومي دون 82600، والمستوى التالي هو 80000.
أولًا: هذا الهبوط ليس بسبب مشكلة في عالم العملات الرقمية، بل بسبب النفط.
كثّفت إيران هجماتها على ناقلات النفط في مضيق هرمز، فارتفع خام برنت إلى 101.5 دولار. وتعزز الدولار، وقفز عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات إلى 5.31%.
الأموال تنتقل من الأصول عالية المخاطر إلى الأصول الآمنة. وكان BTC أول من تأثر بسحب السيولة.
الصراعات الجيوسياسية لا تعني أبدًا الحكم بالإعدام على BTC، بل تؤدي فقط إلى استنزافه على المدى القصير. ما يقضي على BTC فعلًا هو دائمًا رفع أسعار الفائدة من قِبل الاحتياطي الفيدرالي وفقاعات الرافعة المالية، لا ناقلات النفط.
ثانيًا: تحولت تدفقات ETF إلى السالب بنحو 90 مليونًا، لكن صافي التدفقات التراكمية ما زال عند 57.7 مليارًا.
سجلت صناديق ETF الفورية للبيتكوين صافي تدفقات خارجة بنحو 90 مليونًا يوم الاثنين، بعدما كانت التدفقات الداخلة مستمرة خلال اليومين السابقين. كثيرون أصابهم الذعر عندما رأوا هذا الرقم.
90 مليونًا لا تساوي شيئًا يُذكر مقارنة بصافي التدفقات الداخلة التراكمية البالغ 57.7 مليارًا.
دخول أموال ETF وخروجها على المدى القصير أمر معتاد؛ أما العامل الذي يحدد الاتجاه على المدى الطويل فهو التوجه العام لتخصيص المؤسسات لأموالها.
ستُعلَن الليلة محاضر اجتماع الاحتياطي الفيدرالي لشهر سبتمبر، وهذا هو مصدر التقلب التالي. إذا كانت المحاضر تميل إلى التشدد، فسيختبر السعر 84000 مجددًا؛ وإذا مالت إلى التيسير، فسيعود مباشرة إلى 86000.
ثالثًا: انكماش المعروض بعد التنصيف أمر لا يستطيع أحد تغييره.
بعد التنصيف، يتراجع أكثر إنتاج BTC الجديد يوميًا، ويواصل جانب المعروض انكماشه. معدل التجزئة طبيعي، والشبكة سليمة. ومن ذروته التاريخية البالغة 126000 إلى الآن، تراجع السعر 33% — تاريخيًا، كانت كل تصحيحات السوق التي تجاوزت 30% فرصًا للشراء عند النظر إليها لاحقًا، لا إشارات للهروب.
2. كل تصحيح كبير هو استعداد لتحقيق قمة جديدة في الدورة التالية.
استراتيجية التداول
لأصحاب الشهية العالية للمخاطرة:
يمكن فتح مركز شراء صغير جدًا قرب 84000 كحد أقصى، مع وقف خسارة عند 83200. الهدف الأول 85000، والثاني 85500. خفّض المركز إلى النصف عند 84800. لا تضف إلى المركز قبل صدور المحاضر.
لأصحاب النهج المتحفظ (موصى به لمعظم الناس):
انتظر حتى نطاق 83000-83300 قبل التفكير في الدخول، مع وقف خسارة عند 82200. والخيار الأفضل هو انتظار استعادة مستوى 85000 ثم الدخول. إن لم تتح الفرصة، فالبقاء خارج السوق ليس عيبًا.
لمن يتداولون الاختراقات:
لا تفكر في ملاحقة السعر إلا إذا استقر فوق 87000 مع ارتفاع حجم التداول، ثم صمد عند إعادة اختبار 85500. الهدف 90000.
للبائعين على المكشوف:
إذا كان الارتداد عند نطاق 84500-85000 ضعيفًا، يمكن فتح مركز بيع صغير لاستهداف التراجع، مع وقف خسارة عند 85600، وهدفين عند 83500 و82600.
لا تخاطر بأموال لا تستطيع تحمّل خسارتها في سوق لا يمكنك تحمّل الخسارة فيه.
لننظر أولًا إلى ما يبدو على السطح: خلال ساعة واحدة من التداول الصباحي في آسيا، هبط BTC من 85600 إلى 83560، ثم ارتد بصعوبة إلى نطاق 84000-84200. تراجع 1.5% خلال 24 ساعة، وبلغت تصفيات السوق بأكمله 550 مليونًا، منها 480 مليونًا لمراكز الشراء. أُغلق السعر اليومي دون 82600، والمستوى التالي هو 80000.
أولًا: هذا الهبوط ليس بسبب مشكلة في عالم العملات الرقمية، بل بسبب النفط.
كثّفت إيران هجماتها على ناقلات النفط في مضيق هرمز، فارتفع خام برنت إلى 101.5 دولار. وتعزز الدولار، وقفز عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات إلى 5.31%.
الأموال تنتقل من الأصول عالية المخاطر إلى الأصول الآمنة. وكان BTC أول من تأثر بسحب السيولة.
الصراعات الجيوسياسية لا تعني أبدًا الحكم بالإعدام على BTC، بل تؤدي فقط إلى استنزافه على المدى القصير. ما يقضي على BTC فعلًا هو دائمًا رفع أسعار الفائدة من قِبل الاحتياطي الفيدرالي وفقاعات الرافعة المالية، لا ناقلات النفط.
ثانيًا: تحولت تدفقات ETF إلى السالب بنحو 90 مليونًا، لكن صافي التدفقات التراكمية ما زال عند 57.7 مليارًا.
سجلت صناديق ETF الفورية للبيتكوين صافي تدفقات خارجة بنحو 90 مليونًا يوم الاثنين، بعدما كانت التدفقات الداخلة مستمرة خلال اليومين السابقين. كثيرون أصابهم الذعر عندما رأوا هذا الرقم.
90 مليونًا لا تساوي شيئًا يُذكر مقارنة بصافي التدفقات الداخلة التراكمية البالغ 57.7 مليارًا.
دخول أموال ETF وخروجها على المدى القصير أمر معتاد؛ أما العامل الذي يحدد الاتجاه على المدى الطويل فهو التوجه العام لتخصيص المؤسسات لأموالها.
ستُعلَن الليلة محاضر اجتماع الاحتياطي الفيدرالي لشهر سبتمبر، وهذا هو مصدر التقلب التالي. إذا كانت المحاضر تميل إلى التشدد، فسيختبر السعر 84000 مجددًا؛ وإذا مالت إلى التيسير، فسيعود مباشرة إلى 86000.
ثالثًا: انكماش المعروض بعد التنصيف أمر لا يستطيع أحد تغييره.
بعد التنصيف، يتراجع أكثر إنتاج BTC الجديد يوميًا، ويواصل جانب المعروض انكماشه. معدل التجزئة طبيعي، والشبكة سليمة. ومن ذروته التاريخية البالغة 126000 إلى الآن، تراجع السعر 33% — تاريخيًا، كانت كل تصحيحات السوق التي تجاوزت 30% فرصًا للشراء عند النظر إليها لاحقًا، لا إشارات للهروب.
2. كل تصحيح كبير هو استعداد لتحقيق قمة جديدة في الدورة التالية.
استراتيجية التداول
لأصحاب الشهية العالية للمخاطرة:
يمكن فتح مركز شراء صغير جدًا قرب 84000 كحد أقصى، مع وقف خسارة عند 83200. الهدف الأول 85000، والثاني 85500. خفّض المركز إلى النصف عند 84800. لا تضف إلى المركز قبل صدور المحاضر.
لأصحاب النهج المتحفظ (موصى به لمعظم الناس):
انتظر حتى نطاق 83000-83300 قبل التفكير في الدخول، مع وقف خسارة عند 82200. والخيار الأفضل هو انتظار استعادة مستوى 85000 ثم الدخول. إن لم تتح الفرصة، فالبقاء خارج السوق ليس عيبًا.
لمن يتداولون الاختراقات:
لا تفكر في ملاحقة السعر إلا إذا استقر فوق 87000 مع ارتفاع حجم التداول، ثم صمد عند إعادة اختبار 85500. الهدف 90000.
للبائعين على المكشوف:
إذا كان الارتداد عند نطاق 84500-85000 ضعيفًا، يمكن فتح مركز بيع صغير لاستهداف التراجع، مع وقف خسارة عند 85600، وهدفين عند 83500 و82600.
لا تخاطر بأموال لا تستطيع تحمّل خسارتها في سوق لا يمكنك تحمّل الخسارة فيه.
