في النصف الثاني من سردية الذكاء الاصطناعي هذه، بدأت الأموال تنتقل من الرقائق إلى محطات توليد الكهرباء.
لم يكن محور الاهتمام في سوق الأسهم الأمريكية الليلة الماضية إنفيديا، بل الطاقة النووية: وافقت وزارة الطاقة الأمريكية على قرض مشروط تصل قيمته إلى 4.2 مليار دولار لشركة Vistra، المرتبطة بالرقم $VST ، لتوسعة ثلاث محطات نووية وإطالة عمرها التشغيلي في أوهايو وبنسلفانيا، ما يضيف نحو 433 ميغاواط. وفي اليوم نفسه، وقّعت Google وConstellation اتفاقية لشراء 890 ميغاواط من الطاقة النووية لمدة 20 عاماً. وارتفع سهم Vistra نحو 11% وسط تداولات كثيفة، قاربت أربعة أضعاف المعتاد، كما قفز سهما Constellation وTalen.
المنطق واضح: تحتاج مراكز البيانات إلى كهرباء أساسية مستقرة على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع، والطاقة النووية هي الحل الجاهز أكثر من غيره. وبعد أن خفّضت القروض الحكومية منخفضة الفائدة مخاطر النفقات الرأسمالية المرتبطة بتوسعة الطاقة النووية، بدأ دور شركات الكهرباء يتحول من «مرافق عامة» إلى مورّد أساسي للبنية التحتية للذكاء الاصطناعي.
واكب عقد Binance الدائم لسهم VST المقوّم بـUSDT (يتتبع سعر السهم على مدار الساعة، ولا يعني شراء السهم نفسه) هذه الموجة اليوم، مرتفعاً بنحو 9%. كما ارتفع سهم $OKLO ، المنتمي إلى قطاع الطاقة النووية، بنحو 6.6%؛ فالشركات الصغيرة ذات تقنيات الانشطار النووي الحديثة هذه أشد تقلباً بكثير من شركات الكهرباء الراسخة.
تجدر ملاحظة نقطتين: القرض لا يزال مجرد التزام مشروط ولم تُصرف أمواله بعد، وقد تطرأ متغيرات قبل تنفيذه؛ كما سيصدر محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) عند الثانية فجراً بتوقيت بكين يوم 8 أكتوبر. وإذا دفعت الإشارات المتشددة عوائد سندات الخزانة الأمريكية إلى الارتفاع، فستكون هذه الأصول الحساسة لآجال الاستحقاق في مقدمة المتضررين. التقلبات كبيرة في التحركات المدفوعة بالأحداث، لذا يُستحسن الاستثمار بمراكز صغيرة.
لم يكن محور الاهتمام في سوق الأسهم الأمريكية الليلة الماضية إنفيديا، بل الطاقة النووية: وافقت وزارة الطاقة الأمريكية على قرض مشروط تصل قيمته إلى 4.2 مليار دولار لشركة Vistra، المرتبطة بالرقم $VST ، لتوسعة ثلاث محطات نووية وإطالة عمرها التشغيلي في أوهايو وبنسلفانيا، ما يضيف نحو 433 ميغاواط. وفي اليوم نفسه، وقّعت Google وConstellation اتفاقية لشراء 890 ميغاواط من الطاقة النووية لمدة 20 عاماً. وارتفع سهم Vistra نحو 11% وسط تداولات كثيفة، قاربت أربعة أضعاف المعتاد، كما قفز سهما Constellation وTalen.
المنطق واضح: تحتاج مراكز البيانات إلى كهرباء أساسية مستقرة على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع، والطاقة النووية هي الحل الجاهز أكثر من غيره. وبعد أن خفّضت القروض الحكومية منخفضة الفائدة مخاطر النفقات الرأسمالية المرتبطة بتوسعة الطاقة النووية، بدأ دور شركات الكهرباء يتحول من «مرافق عامة» إلى مورّد أساسي للبنية التحتية للذكاء الاصطناعي.
واكب عقد Binance الدائم لسهم VST المقوّم بـUSDT (يتتبع سعر السهم على مدار الساعة، ولا يعني شراء السهم نفسه) هذه الموجة اليوم، مرتفعاً بنحو 9%. كما ارتفع سهم $OKLO ، المنتمي إلى قطاع الطاقة النووية، بنحو 6.6%؛ فالشركات الصغيرة ذات تقنيات الانشطار النووي الحديثة هذه أشد تقلباً بكثير من شركات الكهرباء الراسخة.
تجدر ملاحظة نقطتين: القرض لا يزال مجرد التزام مشروط ولم تُصرف أمواله بعد، وقد تطرأ متغيرات قبل تنفيذه؛ كما سيصدر محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) عند الثانية فجراً بتوقيت بكين يوم 8 أكتوبر. وإذا دفعت الإشارات المتشددة عوائد سندات الخزانة الأمريكية إلى الارتفاع، فستكون هذه الأصول الحساسة لآجال الاستحقاق في مقدمة المتضررين. التقلبات كبيرة في التحركات المدفوعة بالأحداث، لذا يُستحسن الاستثمار بمراكز صغيرة.