حيث تتكدّس التصفيات، تتبعها موجات متلاحقة
نادراً ما تتوزع مستويات التصفية بالتساوي على الرسم البياني. بل تتجمع ضمن نطاقات سعرية ضيقة، ولهذا تبدو بعض التحركات أكبر بكثير مما تبرره الأخبار التي تقف وراءها.
يعتمد سعر تصفية المركز ذي الرافعة المالية على سعر الدخول والرافعة المالية وهامش الصيانة. يُصفّى المركز الطويل برافعة 10x عند انخفاض السعر بنحو 10% عن سعر الدخول، والمركز برافعة 25x عند انخفاضه بنحو 4%، والمركز برافعة 50x عند انخفاضه بنحو 2%. ويفضل المتداولون مستويات رافعة محددة مسبقاً مثل 5x و10x و20x و50x، كما يميلون إلى الدخول في الأوقات نفسها: عند الاختراقات، وحدود النطاقات، والأرقام المستديرة. وتؤدي أسعار الدخول المتشابهة مع مستويات الرافعة المتشابهة إلى نقاط تصفية متقاربة.
تتحول مجموعة من مستويات التصفية إلى منطقة تتسلسل فيها التصفيات بفعل آلية التنفيذ. إذ تُغلق مراكز التصفية بأوامر سوقية. وفي دفتر أوامر عميق، تُمتص هذه الأوامر. أما في دفتر أوامر ضحل، وهو أمر شائع قرب الأرقام المستديرة بعد تحرك هادئ، فتجتاح الأوامر عدة مستويات سعرية. وإذا كانت المجموعة التالية قريبة، يصل السعر إليها، وتُفعّل مزيد من الأوامر الإجبارية، وتستمر السلسلة. وتحدد كثافة المستويات والمسافات بينها وعمق دفتر الأوامر مدى عنف الحركة.
لنأخذ نطاقاً افتراضياً لعملة BTC. تتكدس مراكز البيع قرب القمم برافعة 10x إلى 20x، مع أوامر إيقاف خسارة فوقها مباشرة. يخترق السعر هذه المستويات بحجم تداول معتدل، فتُصفّى أولى مراكز البيع. وترفع أوامر الشراء الإجبارية الناتجة السعر إلى الطبقة التالية، وينخفض حجم المراكز المفتوحة بحدة. وما إن تُصفّى مراكز البيع المتراكمة حتى يتلاشى ضغط الشراء الإجباري، وغالباً ما يتراجع السعر عن جزء من مكاسبه.
تنبيه: خرائط التصفية الحرارية تقديرات مبنية على حجم المراكز المفتوحة وافتراضات بشأن الرافعة المالية، وليست سجلاً للمراكز الفعلية. وهي تُظهر المواضع التي قد تُنفذ عندها أوامر إجبارية إذا وصل السعر إليها، لا الوجهة التي سيتجه إليها السعر.
الخلاصة الأساسية هي أن شكل توزيع الرافعة المالية أهم من إجماليها. إذ تتكدس الرافعة في المواضع التي يتفق عليها المتداولون.
#Crypto #Trading #Bitcoin #RiskManagement #تحليل_السوق
نادراً ما تتوزع مستويات التصفية بالتساوي على الرسم البياني. بل تتجمع ضمن نطاقات سعرية ضيقة، ولهذا تبدو بعض التحركات أكبر بكثير مما تبرره الأخبار التي تقف وراءها.
يعتمد سعر تصفية المركز ذي الرافعة المالية على سعر الدخول والرافعة المالية وهامش الصيانة. يُصفّى المركز الطويل برافعة 10x عند انخفاض السعر بنحو 10% عن سعر الدخول، والمركز برافعة 25x عند انخفاضه بنحو 4%، والمركز برافعة 50x عند انخفاضه بنحو 2%. ويفضل المتداولون مستويات رافعة محددة مسبقاً مثل 5x و10x و20x و50x، كما يميلون إلى الدخول في الأوقات نفسها: عند الاختراقات، وحدود النطاقات، والأرقام المستديرة. وتؤدي أسعار الدخول المتشابهة مع مستويات الرافعة المتشابهة إلى نقاط تصفية متقاربة.
تتحول مجموعة من مستويات التصفية إلى منطقة تتسلسل فيها التصفيات بفعل آلية التنفيذ. إذ تُغلق مراكز التصفية بأوامر سوقية. وفي دفتر أوامر عميق، تُمتص هذه الأوامر. أما في دفتر أوامر ضحل، وهو أمر شائع قرب الأرقام المستديرة بعد تحرك هادئ، فتجتاح الأوامر عدة مستويات سعرية. وإذا كانت المجموعة التالية قريبة، يصل السعر إليها، وتُفعّل مزيد من الأوامر الإجبارية، وتستمر السلسلة. وتحدد كثافة المستويات والمسافات بينها وعمق دفتر الأوامر مدى عنف الحركة.
لنأخذ نطاقاً افتراضياً لعملة BTC. تتكدس مراكز البيع قرب القمم برافعة 10x إلى 20x، مع أوامر إيقاف خسارة فوقها مباشرة. يخترق السعر هذه المستويات بحجم تداول معتدل، فتُصفّى أولى مراكز البيع. وترفع أوامر الشراء الإجبارية الناتجة السعر إلى الطبقة التالية، وينخفض حجم المراكز المفتوحة بحدة. وما إن تُصفّى مراكز البيع المتراكمة حتى يتلاشى ضغط الشراء الإجباري، وغالباً ما يتراجع السعر عن جزء من مكاسبه.
تنبيه: خرائط التصفية الحرارية تقديرات مبنية على حجم المراكز المفتوحة وافتراضات بشأن الرافعة المالية، وليست سجلاً للمراكز الفعلية. وهي تُظهر المواضع التي قد تُنفذ عندها أوامر إجبارية إذا وصل السعر إليها، لا الوجهة التي سيتجه إليها السعر.
الخلاصة الأساسية هي أن شكل توزيع الرافعة المالية أهم من إجماليها. إذ تتكدس الرافعة في المواضع التي يتفق عليها المتداولون.
#Crypto #Trading #Bitcoin #RiskManagement #تحليل_السوق