من المقرر أن تستحوذ $NVDA على الحصة الأكبر من طاقة إنتاج TSMC بتقنية 3 نانومتر في عام 2027 — وهو إنجاز يمثّل نهاية هيمنة Apple الممتدة لعقد من الزمن في أحدث تقنيات التصنيع.
تقدّر UBS أن $NVDA ستستحوذ على 30% من إنتاج N3 في ذلك العام. وتليها $AVGO بنسبة 17%. أما $AAPL فتتراجع إلى المركز الثالث بنسبة 14%. ولا تتجاوز حصة $INTC سوى 3%.
هذا ليس مجرد تحول طفيف. فمسرّعات الذكاء الاصطناعي والمعالجات المضيفة ورقائق الشبكات تستحوذ بالفعل على نحو 60% من إنتاج N3 في عام 2026. وبحلول عام 2027، سيزداد هذا التوجه رسوخًا. فحجم إنتاج وحدات معالجة الرسوميات من Nvidia وأعمال Broadcom المخصصة لمراكز البيانات — بما فيها تصنيع وحدات TPU السحابية — سيسيطران على ما يقارب نصف طاقة هذه التقنية.
لا يزال تخصيص Apple كبيرًا بالأرقام المطلقة، لكن مركز الثقل قد انتقل. فالطاقة الإنتاجية ممتلئة، والطلبات الجديدة تواجه فترات انتظار أطول.
كما تجاوزت Nvidia شركة Apple لتصبح أكبر عملاء TSMC من حيث الإيرادات — بنحو 22% مقابل 17–18% لشركة Apple. ولا تعكس هذه الفجوة عدد الرقائق فحسب، بل أيضًا اقتصاديات رقائق الذكاء الاصطناعي الكبيرة ذات متوسط أسعار البيع المرتفع مقارنةً بمعالجات الأنظمة على رقاقة للهواتف المحمولة.
تعمل TSMC على توسيع طاقتها الإنتاجية بتقنية N3. ومع ذلك، لا تزال UBS تتوقع امتداد تراكم الطلبات حتى عام 2027. وستواجه الشركات الأصغر والوافدون المتأخرون أشد قيود التخصيص.
ليس توزيع الحصص في عام 2027 مفاجئًا، بل هو امتداد منطقي لعملية إعادة تخصيص مستمرة منذ عدة سنوات. فأشباه الموصلات المخصصة لمراكز البيانات هي التي تحدد الآن خطط المسابك. ولم تعد رقائق الأجهزة الاستهلاكية في مقدمة الطابور.
تقدّر UBS أن $NVDA ستستحوذ على 30% من إنتاج N3 في ذلك العام. وتليها $AVGO بنسبة 17%. أما $AAPL فتتراجع إلى المركز الثالث بنسبة 14%. ولا تتجاوز حصة $INTC سوى 3%.
هذا ليس مجرد تحول طفيف. فمسرّعات الذكاء الاصطناعي والمعالجات المضيفة ورقائق الشبكات تستحوذ بالفعل على نحو 60% من إنتاج N3 في عام 2026. وبحلول عام 2027، سيزداد هذا التوجه رسوخًا. فحجم إنتاج وحدات معالجة الرسوميات من Nvidia وأعمال Broadcom المخصصة لمراكز البيانات — بما فيها تصنيع وحدات TPU السحابية — سيسيطران على ما يقارب نصف طاقة هذه التقنية.
لا يزال تخصيص Apple كبيرًا بالأرقام المطلقة، لكن مركز الثقل قد انتقل. فالطاقة الإنتاجية ممتلئة، والطلبات الجديدة تواجه فترات انتظار أطول.
كما تجاوزت Nvidia شركة Apple لتصبح أكبر عملاء TSMC من حيث الإيرادات — بنحو 22% مقابل 17–18% لشركة Apple. ولا تعكس هذه الفجوة عدد الرقائق فحسب، بل أيضًا اقتصاديات رقائق الذكاء الاصطناعي الكبيرة ذات متوسط أسعار البيع المرتفع مقارنةً بمعالجات الأنظمة على رقاقة للهواتف المحمولة.
تعمل TSMC على توسيع طاقتها الإنتاجية بتقنية N3. ومع ذلك، لا تزال UBS تتوقع امتداد تراكم الطلبات حتى عام 2027. وستواجه الشركات الأصغر والوافدون المتأخرون أشد قيود التخصيص.
ليس توزيع الحصص في عام 2027 مفاجئًا، بل هو امتداد منطقي لعملية إعادة تخصيص مستمرة منذ عدة سنوات. فأشباه الموصلات المخصصة لمراكز البيانات هي التي تحدد الآن خطط المسابك. ولم تعد رقائق الأجهزة الاستهلاكية في مقدمة الطابور.