لماذا اخترت $ISRG كاستثمار 🤖
الجميع يلاحقون أسهم الذكاء الاصطناعي نفسها. أما أنا فأستثمر أموالي في الشركة التي تملك تقنية الجراحة الروبوتية.
🏥 ماذا تفعل الشركة
تصنع Intuitive Surgical روبوت da Vinci الجراحي ونظام Ion لأخذ خزعات الرئة. يوجد 11,710 نظامًا من da Vinci مثبتًا حول العالم، بزيادة 12% خلال عام.
💵 ما الذي يميز نموذج الأعمال
بلغت إيرادات الربع الثاني 2.89 مليار دولار:
• الأدوات والملحقات: 1.73 مليار دولار (60%). تُستخدم أدوات جديدة في كل عملية جراحية.
• الأنظمة: 685 مليون دولار (24%)
• الخدمات: 472 مليون دولار (16%)
نحو 76% من الإيرادات يستمر تدفقها بعد تركيب الروبوت. وكل روبوت جديد يضيف سنوات من المبيعات المتكررة.
📊 النمو
• الإيرادات +19%
• إجراءات da Vinci +15%
• إجراءات Ion +36%
• الدخل التشغيلي 972 مليون دولار، بهامش 34%
• 8.6 مليار دولار نقدًا واستثمارات
• توقعات 2026: نمو الإجراءات بنسبة 13.5–15.5%
📉 لماذا أصبح السهم معروضًا للبيع
انخفض السهم 35% عن قمته البالغة 616. وبعد إعلان نتائج الربع الثاني، لم ترفع الشركة توقعاتها للإجراءات، ما أثار قلق المستثمرين بشأن تباطؤ الطلب وسياسات الرعاية الصحية. واصلت الشركة النمو بينما هبط السهم.
⚔️ ما الذي قد يسوء
• المنافسة: حصل نظام Hugo من Medtronic على الموافقة في أواخر 2025، ونظام Ottava من J&J في منتصف 2026.
• الرسوم الجمركية: تُصنع معظم الأدوات في المكسيك، وتتضمن التوقعات أثرًا سلبيًا بنحو 1% على هامش الربح الإجمالي.
• التقييم: نحو 35 ضعف الأرباح المستقبلية، لذا فالسهم ليس رخيصًا.
📈 الرسم البياني
يبدو أن التصحيح من 616 اكتمل عند 328.57. وكانت القفزة إلى 416.51 الموجة الصاعدة الأولى، أما التراجع الحالي فهو الموجة الثانية.
🎯 خطتي
• أضيف إلى مراكزي عند 373–383
• أضيف المزيد عند 362
• المستوى المرجعي للصعود: 533.68
• أكون مخطئًا إذا هبط السعر دون 328.57
أرباح الربع الثالث في 20 أكتوبر
ليس نصيحة مالية
#stocks
الجميع يلاحقون أسهم الذكاء الاصطناعي نفسها. أما أنا فأستثمر أموالي في الشركة التي تملك تقنية الجراحة الروبوتية.
🏥 ماذا تفعل الشركة
تصنع Intuitive Surgical روبوت da Vinci الجراحي ونظام Ion لأخذ خزعات الرئة. يوجد 11,710 نظامًا من da Vinci مثبتًا حول العالم، بزيادة 12% خلال عام.
💵 ما الذي يميز نموذج الأعمال
بلغت إيرادات الربع الثاني 2.89 مليار دولار:
• الأدوات والملحقات: 1.73 مليار دولار (60%). تُستخدم أدوات جديدة في كل عملية جراحية.
• الأنظمة: 685 مليون دولار (24%)
• الخدمات: 472 مليون دولار (16%)
نحو 76% من الإيرادات يستمر تدفقها بعد تركيب الروبوت. وكل روبوت جديد يضيف سنوات من المبيعات المتكررة.
📊 النمو
• الإيرادات +19%
• إجراءات da Vinci +15%
• إجراءات Ion +36%
• الدخل التشغيلي 972 مليون دولار، بهامش 34%
• 8.6 مليار دولار نقدًا واستثمارات
• توقعات 2026: نمو الإجراءات بنسبة 13.5–15.5%
📉 لماذا أصبح السهم معروضًا للبيع
انخفض السهم 35% عن قمته البالغة 616. وبعد إعلان نتائج الربع الثاني، لم ترفع الشركة توقعاتها للإجراءات، ما أثار قلق المستثمرين بشأن تباطؤ الطلب وسياسات الرعاية الصحية. واصلت الشركة النمو بينما هبط السهم.
⚔️ ما الذي قد يسوء
• المنافسة: حصل نظام Hugo من Medtronic على الموافقة في أواخر 2025، ونظام Ottava من J&J في منتصف 2026.
• الرسوم الجمركية: تُصنع معظم الأدوات في المكسيك، وتتضمن التوقعات أثرًا سلبيًا بنحو 1% على هامش الربح الإجمالي.
• التقييم: نحو 35 ضعف الأرباح المستقبلية، لذا فالسهم ليس رخيصًا.
📈 الرسم البياني
يبدو أن التصحيح من 616 اكتمل عند 328.57. وكانت القفزة إلى 416.51 الموجة الصاعدة الأولى، أما التراجع الحالي فهو الموجة الثانية.
🎯 خطتي
• أضيف إلى مراكزي عند 373–383
• أضيف المزيد عند 362
• المستوى المرجعي للصعود: 533.68
• أكون مخطئًا إذا هبط السعر دون 328.57
أرباح الربع الثالث في 20 أكتوبر
ليس نصيحة مالية
#stocks