«نستشرف تقنيات الطليعة بلا حدود؛ ونستبصر المستقبل، ونقود حقبة جديدة في البحث والاستثمار.»

أُعدّ هذا التقرير من قِبل معهد «WTR»:

معرّفات تويتر للأعضاء:

مذكرات البيضة الذهبية@jindanriji؛ الأيل لا يضل طريقه@crypto_elk_؛ أخو الفوركس؛ شياوبي@Asterismone؛

#比特币现货ETF三季度净流入63.4亿美元

مراجعة هذا الأسبوع

من 25 سبتمبر إلى 2 أكتوبر، بلغ أعلى سعر للبيتكوين نحو 87220 دولاراً، فيما اقترب أدنى سعر من 82563 دولاراً، ووصل نطاق التذبذب إلى نحو 5.64٪.

يُظهر مخطط توزيع الحيازات تداول كميات كبيرة بالقرب من مستوى 80000، ما قد يشكّل دعماً أو مقاومة إلى حدّ ما.

• التحليل:

1. من 60000 إلى 68000: نحو 1.62 مليون عملة؛

2. من 76000 إلى 89000: نحو 3.18 مليون عملة؛

3. من 90000 إلى 100000: نحو 992.3 ألف عملة؛

4. أكثر من 100000: نحو 1.231 مليون عملة؛

رؤية طويلة الأجل: تُستخدم لمراقبة أوضاعنا على المدى الطويل؛ سواء كانت سوقًا صاعدة أو هابطة، أو تغيرًا هيكليًا، أو حالة محايدة

استكشاف متوسط الأجل: يُستخدم لتحليل المرحلة التي نمر بها حاليًا، ومدة استمرارها، والظروف التي قد نواجهها خلالها

رصد قصير الأجل: يُستخدم لتحليل أوضاع السوق قصيرة الأجل، ورصد بعض الاتجاهات واحتمالية وقوع أحداث معينة في ظل شروط محددة

استكشاف متوسط الأجل

• مجموعة الحيتان غير النشطة

• VDD

• صافي مراكز الحيتان من فئة 1k في المنصات

• نسبة ETH المتداولة في المنصات

• عرض السيولة

(الرسم أدناه: مجموعة الحيتان غير النشطة)

تواصل زيادة الحيازات لدى هذه المجموعة الكبيرة من الحيتان منخفضة النشاط، وقد تعززت وتيرة تراكم العملات لدى هذه العناوين.

في نطاق الأسعار الحالي، تميل هذه الفئة من الأموال طويلة الأجل إلى شراء الحيازات بنشاط ومواصلة تجميعها.

(الرسم أدناه: VDD)

وفقًا لمؤشر VDD، لم يشهد ضغط بيع العملات القديمة حاليًا سوى ارتفاع طفيف.

بدأت للتو مؤشرات تعرض الحيازات القديمة للضغط بالظهور، ولم يتشكل بعد بيع واسع النطاق ومتركز. ويميل هيكل السوق حاليًا إلى تداول الحيازات القديمة وتبادلها، لا إلى موجة بيع اتجاهية.

(الرسم أدناه: صافي مراكز الحيتان من فئة 1k في المنصات)

يواصل حجم تراكم الحيازات لدى الحيتان من فئة 1k الارتفاع، وتحافظ هذه المجموعة على وتيرة سحب متواصلة للعملات من المنصات، وإن كانت محدودة.

يشير استمرار سحب العملات من المنصات إلى انتقال الحيازات من مجمعات التداول داخل المنصات إلى عناوين على السلسلة، ما يعكس ميلًا إلى الاحتفاظ بها.

(الرسم أدناه: نسبة ETHJ المتداولة في المنصات)

ارتفعت إلى حد ما نسبة ETH المتداولة في المنصات. وتعني زيادة حصة الحيازات في المنصات أن بعض الأموال نقلت الرموز إلى مجمعات التداول، وأن الرغبة في التداول لدى الأموال داخل السوق قد انتعشت، مع استعدادها للدخول في قطاعات أعلى مخاطرة؛ ما يشير إلى ارتفاع الرغبة في المخاطرة داخل السوق.

(الرسم أدناه: عرض السيولة)

وفقًا لمؤشر عرض السيولة، فإن إمدادات السيولة الجديدة في السوق ضعيفة.

تتشابك قوى الشراء والبيع في السوق، ويبدو هيكل الحركة مشوشًا إلى حد ما، فيما لا يزال التداول محكومًا أساسًا بالتنافس على الأموال القائمة.

في ظل محدودية السيولة الجديدة، تكون مرونة السوق محدودة، ولا يزال انطلاق حركة اتجاهية مرهونًا بدخول أموال جديدة وتأكيد ذلك.

رصد قصير الأجل

• معامل مخاطر المشتقات

• حجم تداول المشتقات

• حجم تحويل الأرباح والخسائر

• خطوط تكلفة حاملي العملات على المدى الطويل والقصير

• صافي مراكز بيتكوين في المنصات

• صافي مراكز إيثيريوم في المنصات

تصنيف المشتقات: معامل المخاطر في المنطقة الحمراء، ومخاطر المشتقات مرتفعة.

(الرسم أدناه: معامل مخاطر المشتقات)

شهد الأسبوع الماضي موجة ضغط على المراكز القصيرة لم تدم طويلًا، وظل السعر عمومًا ضمن نطاق التذبذب الحالي. وقد نشهد تقلبات سريعة مجددًا هذا الأسبوع، من دون توقعات خاصة بشأن الاتجاه.

(الرسم أدناه: حجم تداول المشتقات)

عاد حجم تداول المشتقات إلى مستويات منخفضة. وعلى غرار الأسبوع الماضي، لا يزال حجم تداول المشتقات منخفضًا حاليًا. وغالبًا ما يشير ذلك خلال السوق الصاعدة إلى اقتراب تغير الاتجاه وحدوث تقلبات.

تصنيف الحالة المزاجية: محايدة

(الرسم أدناه: حجم تحويل الأرباح والخسائر)

على غرار الأسبوع الماضي، عادت معنويات السوق إلى الحياد خلال فترة التذبذب، لكن ذلك غالبًا ما يعني أن السوق يمهّد لتقلب جديد.

(الرسم أدناه: خطوط تكلفة حاملي العملات على المدى الطويل والقصير)

ارتفع خط تكلفة حاملي العملات على المدى القصير إلى نحو 73.8 ألفًا، فيما يقع خط تكلفة حاملي العملات على المدى الطويل عند نحو 49 ألفًا.

تصنيف هيكل السوق الفورية وضغط البيع: صافي مراكز BTC وETH في المنصات يشير إلى تدفقات خارجة كبيرة.

(الرسم أدناه: صافي مراكز BTC وETH في المنصات)

ملخص هذا الأسبوع:

استكشاف متوسط الأجل على السلسلة:

1. تواصل الحيتان طويلة الأجل زيادة حيازاتها، وتراكم العملات بنشاط ضمن النطاق؛

2. زاد ضغط بيع العملات القديمة زيادة طفيفة، ويتركز نشاط السوق على تداول الحيازات؛

3. تسحب الحيتان من فئة 1k العملات من المنصات بوتيرة ثابتة، وتواصل تجميع الحيازات؛

4. ارتفعت حصة ETH في المنصات، وزادت الرغبة في المخاطرة داخل السوق؛

5. السيولة الجديدة غير كافية، والسوق في حالة تنافس على السيولة القائمة.

• توجه السوق:

سيولة قائمة، تذبذب، وتداول للحيازات

تواصل الحيتان امتصاص الحيازات، ولا يزال هيكل السوق يُظهر مؤشرات على التباين في ظل التنافس على السيولة القائمة.

رصد قصير الأجل على السلسلة:

1. تصنيف المشتقات: معامل المخاطر في المنطقة الحمراء، ومخاطر المشتقات مرتفعة.

2. تصنيف الحالة المزاجية: محايدة.

• توجه السوق:

معنويات السوق محايدة. والطلب على السوق الفورية قوي.

أشرنا الأسبوع الماضي إلى احتمال حدوث تقلبات سريعة على المدى القصير، وقد بلغ السعر ذروته عند 87K. وما زلنا نتوقع تقلبات سريعة هذا الأسبوع، مع تساوي احتمالي التذبذب صعودًا أو الهبوط. وإذا هبط السعر (إلى 80K أو قرب خط تكلفة حاملي العملات على المدى القصير)، فستكون تلك فرصة أخرى لبناء المراكز.

تحذير من المخاطر:

كل ما سبق نقاش واستكشاف للسوق، ولا يمثل توصية استثمارية؛ يُرجى التعامل معه بحذر والتحوط من مخاطر أحداث البجعة السوداء في السوق.

أُعدّ هذا التقرير من قِبل معهد أبحاث «WTR».

نرحب بمتابعتكم لنا!