🚨 الأسهم | أسهم الذكاء الاصطناعي تواجه اختبار عائد 5% — الاثنين قد يكون حول التقييمات لا النمو
يدخل تداول الذكاء الاصطناعي الأسبوع الجديد بمشكلة كبيرة:
تكاليف الاقتراض الأمريكية لا تزال مرتفعة للغاية.
وصل عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات إلى 5.34% هذا الأسبوع — وهو أعلى مستوى منذ عام 2002.
خفضت بيانات الوظائف الأمريكية الأضعف يوم الجمعة التوقعات بزيادة سعر فائدة أخرى قريبة من الاحتياطي الفيدرالي وساعدت الأسهم على الإغلاق مرتفعة.
لكن كان هناك عامل "القبض":
بدأت السندات بالبيع مجددًا.
وهذا يخلق ترتيبًا غير معتاد ليوم الاثنين.
تظل الأسس الأساسية للذكاء الاصطناعي قوية.
ما زالت الشركات تُخصص مليارات الدولارات لوحدات GPUs ومراكز البيانات والذاكرة والبنية التحتية للشبكات.
لكن يتعين على المستثمرين الآن تسعير تلك الأرباح المستقبلية مقارنة بعوائد سندات الخزانة التي تتجاوز 5%.
لماذا هذا مهم؟
ترتفع العوائد طويلة الأجل ما يرفع معدل الخصم المطبق على التدفقات النقدية المستقبلية.
وهذا الضغط يهم أكثر بالنسبة للشركات التي تحمل توقعات نمو كبيرة.
أبرز الأسهم المتجهة إلى الأسبوع الجديد:
$NVDA • $AMD • $AVGO • $MSFT • $AMZN • $GOOGL • $META
ملاحظة توقيت مهمة:
الأسواق الأمريكية مغلقة اليوم، 4 أكتوبر.
أي تحركات للأسهم من يوم الجمعة تخص جلسة 2 أكتوبر في الولايات المتحدة — وليست اليوم.
👀 ماذا تراقب يوم الاثنين:
عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات
تفاعل ما قبل الافتتاح لقطاع الذكاء الاصطناعي/الشرائح
ناسداك مقابل أسهم القيمة
النفط وتوقعات التضخم
قد لا تكون المعركة المقبلة على أسهم الذكاء الاصطناعي متعلقة بالطلب.
قد تكون متعلقة بأمر واحد:
إلى أي مدى يمكن أن ترتفع عوائد السندات قبل أن يرفض المستثمرون دفع تقييمات مميزة لنمو الذكاء الاصطناعي في المستقبل؟
#Stocks #NVDA #AMD
يدخل تداول الذكاء الاصطناعي الأسبوع الجديد بمشكلة كبيرة:
تكاليف الاقتراض الأمريكية لا تزال مرتفعة للغاية.
وصل عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات إلى 5.34% هذا الأسبوع — وهو أعلى مستوى منذ عام 2002.
خفضت بيانات الوظائف الأمريكية الأضعف يوم الجمعة التوقعات بزيادة سعر فائدة أخرى قريبة من الاحتياطي الفيدرالي وساعدت الأسهم على الإغلاق مرتفعة.
لكن كان هناك عامل "القبض":
بدأت السندات بالبيع مجددًا.
وهذا يخلق ترتيبًا غير معتاد ليوم الاثنين.
تظل الأسس الأساسية للذكاء الاصطناعي قوية.
ما زالت الشركات تُخصص مليارات الدولارات لوحدات GPUs ومراكز البيانات والذاكرة والبنية التحتية للشبكات.
لكن يتعين على المستثمرين الآن تسعير تلك الأرباح المستقبلية مقارنة بعوائد سندات الخزانة التي تتجاوز 5%.
لماذا هذا مهم؟
ترتفع العوائد طويلة الأجل ما يرفع معدل الخصم المطبق على التدفقات النقدية المستقبلية.
وهذا الضغط يهم أكثر بالنسبة للشركات التي تحمل توقعات نمو كبيرة.
أبرز الأسهم المتجهة إلى الأسبوع الجديد:
$NVDA • $AMD • $AVGO • $MSFT • $AMZN • $GOOGL • $META
ملاحظة توقيت مهمة:
الأسواق الأمريكية مغلقة اليوم، 4 أكتوبر.
أي تحركات للأسهم من يوم الجمعة تخص جلسة 2 أكتوبر في الولايات المتحدة — وليست اليوم.
👀 ماذا تراقب يوم الاثنين:
عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات
تفاعل ما قبل الافتتاح لقطاع الذكاء الاصطناعي/الشرائح
ناسداك مقابل أسهم القيمة
النفط وتوقعات التضخم
قد لا تكون المعركة المقبلة على أسهم الذكاء الاصطناعي متعلقة بالطلب.
قد تكون متعلقة بأمر واحد:
إلى أي مدى يمكن أن ترتفع عوائد السندات قبل أن يرفض المستثمرون دفع تقييمات مميزة لنمو الذكاء الاصطناعي في المستقبل؟
#Stocks #NVDA #AMD