黑猫SabTheTrader

مؤشر الجشع 68، $BTC : هل يجب أن تلاحق السعر أم أن تهرب؟ لقد قلبت بيانات السنوات الأربع الماضية 👀

عندما أرى “السوق في حالة جشع”، هناك من يريد الشراء عند الارتفاع، وهناك من يجهّز نفسه للهبوط/البيع على المكشوف. لكن الرقم 68 نفسه قد تعنيه تمامًا بيئة مختلفة تمامًا في المستقبل.

💡 تحققت من الفترة من 4 أكتوبر 2022 إلى 3 أكتوبر 2026: موقع Alternative.me يساوي 68 تمامًا في 19 تاريخًا. وباعتبار أسعار الإغلاق اليومية للـBTC في هذه التواريخ مرجعًا:
▸ بعد 7 أيام: 10 مرات ارتفاع و9 مرات هبوط؛
▸ بعد 30 يومًا: كذلك 10 مرات ارتفاع و9 مرات هبوط.

ملاحظة: هذه الـ19 تاريخًا تتضمن عينات متتابعة أو متجاورة، كما أن نافذة المراقبة اللاحقة متداخلة—لا يمكن اعتبارها 19 صفقة مستقلة، ولا يمكن تغليف 10/19 على أنها “احتمال مرتفع للشراء/الطول”. عدد العينات قليل أيضًا، كما لم يتم خصم عمولات.

بالتفصيل، يظهر الفرق أكثر:
1️⃣ 14 أبريل 2023، المؤشر 68.
إغلاق BTC في ذلك اليوم حوالي 3.05 ملايين دولار، وبعد 7 أيام حوالي -10.5%، وبعد 30 يومًا حوالي -11.7%. المشاعر كانت حارة، ومع ذلك تمكن السعر من التراجع.

2️⃣ 7 نوفمبر 2023، المؤشر أيضًا 68.
إغلاق BTC حوالي 3.54 ملايين دولار، وبعد 7 أيام حوالي +0.3%، وبعد 30 يومًا حوالي +22.2%. إذا قررت فورًا أن الجشع يعني القمة، فقد تخرج من الصفقة مبكرًا.

3️⃣ 26 يوليو 2024، ما زال 68.
إغلاق BTC حوالي 6.79 ملايين دولار، وبعد 7 أيام حوالي -9.6%، وبعد 30 يومًا حوالي -5.3%. نفس القراءة لم تنسخ دورة الارتفاع السابقة.

4️⃣ 17 يونيو 2025، المؤشر 68.
إغلاق BTC حوالي 10.46 ملايين دولار، وبعد 7 أيام حوالي +1.4%، وبعد 30 يومًا حوالي +14.0%. يمكن أن يرافق الجشع استمرار الاتجاه أيضًا.

هذه المقارنات تذكرني: رقم واحد لا يستطيع احتواء الاتجاه السائد في ذلك الوقت، ولا ظروف الشراء في السوق.
كما أن حساب Alternative.me نفسه يتضمن تقلبات السعر والزخم وحجم التداول. عندما ترتفع السوق، يمكنها رفع المؤشر، ثم استخدام المؤشر لإثبات “أن السعر سيواصل الارتفاع” قد يعيدك بسهولة لنقطة البداية.

سأراقب خطوة إضافية: هل وصل 68 نتيجة ارتفاع بطيء من الخوف، أم أنه جاء بعد تراجع من مستوى جشع أعلى؟ هل يتمسك السعر بعد الاختراق، أم يواصل الاندفاع ثم يعود للتراجع مرارًا؟

سأنتبه هذا الليلة أيضًا لملامح التداول (الأحد). إذا حدث اختراق ثم ارتداد/إعادة اختبار وتمسك بالمستوى، سأواصل مراقبة احتمال استمرار الارتفاع؛ أما إذا اندفع للأعلى ثم هبط مجددًا داخل النطاق، فسأخفض توقعاتي من ناحية ملاحقة الارتفاع. وبالنسبة للعقود الآجلة تحديدًا، لا تجعل قراءة المشاعر سببًا لزيادة الكمية.🙈

سعر الحركة هو الحكم النهائي.

* ليس نصيحة استثمارية (NFA)، استكشف بنفسك (DYOR)

#比特币冲击8.7万美元遇阻回落

🐱 وقت بث القط الأسود ساب 🧡

بدأت مؤخرًا بالبث على ساحة بينانس. لاحقًا، ما لم توجد ظروف خاصة، سأكون ثابتًا في:
🗓️ من الإثنين إلى الجمعة
🕘 من الساعة 21:00 إلى 23:00 مساءً

يركّز البث بشكل أساسي على الأمور التي أفعلها عادةً يوميًا:
📈 متابعة NQ (ناسداك) بعقود حقيقية
📝 خطة ما قبل الافتتاح، المناطق/المستويات المهمة، والانتظار لِـ Setup
🎯 فكرة الدخول / الخروج و Price Action

إذا انتهى بث NQ (ناسداك) مبكرًا، فسأستغل الوقت أيضًا لمتابعة BTC وETH وباقي العملات المشفّرة التي تكون نشطة أكثر في تلك الليلة.

قد لا يكون بثّي مشابهًا جدًا لتلك غرف البث الصاخبة (مرحبًا بكم في غرفة بث الشخص الانطوائي I هاهاها)

غالبًا ما يكون الأمر مجرد تشغيل موسيقى هادئة قليلًا، وأنا أتابع السوق بشكل طبيعي؛ وإذا كان هناك شيء يستحق الحديث أشاركه. وإذا لم يكن هناك Setup مناسب، سننتظر سويًا—لن أُجبر نفسي على إجراء صفقات فقط من أجل البث (●'◡'●) (الصفقات أصلًا تحتاج كثيرًا من الصبر والقدرة على التحكم بالمشاعر

البث يكون أساسًا باللغة الصينية، لكن English مرحّب به أيضًا.

إذا حدث يوم ما وأجلت البث بشكل طارئ، أو تم تعديل الوقت، سأخبركم مسبقًا على الساحة.
من الإثنين إلى الجمعة، الساعة 9 مساءً.

إن كنتم تريدون معرفة كيف أتداول عادةً، نراكم في غرفة البث.🐱

بعد هبوط تجاوز 30% خلال 24 ساعة، لم تظهر في السوق حتى الآن مؤشرات واضحة على تصفية المراكز. ووفقًا للبيانات العامة لـBinance عند الساعة 15:50 (UTC+8)، بلغ سعر العقد الدائم $US نحو 0.012811، بانخفاض 32.32% خلال 24 ساعة، فيما بلغ حجم التداول نحو 97.95 مليون USDT؛ أما الساعة الحالية غير المكتملة، فسجلت انخفاضًا إضافيًا قدره 3.22% مقارنة بإغلاق الساعة السابقة.

انخفض السعر 1.36% خلال آخر ساعة مكتملة، وبلغ حجم التداول نحو 1.5 مليون USDT، بتراجع 16.92% عن الساعة السابقة. وخلال آخر أربع ساعات مكتملة، ظل السعر قريبًا من مستواه، بينما تراجع حجم التداول 16.51% مقارنة بالساعات الأربع السابقة. ورغم تراجع النشاط على المدى القصير، لا يزال عدد العقود المفتوحة (OI) مرتفعًا بنسبة 0.47% خلال آخر ساعة، وبنسبة 2.38% خلال نافذة من 30 نقطة؛ ما يشير إلى أن عدد العقود لم ينكمش بالتزامن مع هبوط السعر. لا يكفي ذلك لتحديد اتجاه المراكز الجديدة، لكنه يعني أن التباين في مواقف المتداولين ذوي الرافعة المالية لا يزال قائمًا.

تشير قراءة التمويل إلى -0.0108%، فيما بلغ معدل التسوية الفعلي الأخير -0.0031%. وهي قراءة سلبية، لكنها ليست عند مستوى متطرف. وبعد هبوط حاد، تنطوي مواصلة ملاحقة الاتجاه الهابط على مخاطر، إذ يجب التحوط لاحتمال استمرار الهبوط، وكذلك لاحتمال حدوث ارتداد سريع في ظل انخفاض السيولة.

على المدى القصير، ينبغي مراقبة نطاق 0.013231–0.013510، وهو نطاق الساعة المكتملة السابقة. إذا لم يتمكن السعر من استعادة مستوى 0.013231 عند إغلاق الساعة المكتملة التالية، واستمر مؤشر OI في الارتفاع، فستظل الضغوط البيعية هي الغالبة. أما إذا استعاد السعر مستوى 0.013510 وتزامن ذلك مع تراجع مؤشر OI، فسيكون ذلك أقرب إلى انفراج المراكز المزدحمة، ما سيقلل بوضوح من جدوى ملاحقة الهبوط.

الأسعار والتداول والمراكز ترتفع في هذه الجولة في الوقت نفسه، ما يقدّم معلومات أكثر من مجرد الحديث عن نسبة الارتفاع وحدها. تُظهر بيانات بينانس العامة في الساعة 13:48 (UTC+8) أن $MUBARAK يظهر سعرًا فوريًا عند 0.07745، بارتفاع خلال 24 ساعة قدره 17.08%؛ بينما يظهر سعر العقود الدائمة عند 0.07757، بارتفاع 17.30%؛ وقيمة التداول خلال 24 ساعة تبلغ نحو 1.48 مليار USDT.

خلال الساعة الكاملة السابقة، ارتفع السوق الفوري والعقود الدائمة بنسبة 4.64% و4.67% على التوالي؛ بلغت قيمة تداول العقود الدائمة نحو 5.34 مليون USDT، بزيادة 83.21% مقارنةً بالشهر السابق؛ كما زادت قيمة تداول السوق الفوري مقارنةً بالشهر السابق أيضًا بنسبة 48.98%. خلال آخر 4 ساعات كاملة، ارتفعت العقود الدائمة بنسبة 10.24%، وزادت قيمة التداول مقارنةً بالـ 4 ساعات السابقة بنسبة 69.00%؛ كما زاد مؤشر OI (العدد المفتوح) خلال ساعة واحدة بنسبة 1.62%، وارتفع ضمن نافذة الـ30 نقطة بنسبة 6.01%. يتزامن ارتفاع الكمية والسعر مع المراكز؛ ولا يزال هيكل الاتجاه قائمًا.

إشارة التمويل والآخر تسوية فعلية كانت +0.0050%، ولم تتبع الارتفاع في الانتقال إلى قيم موجبة مزدحمة. ومع ذلك، لا يمكن لـ OI أن يوضح فقط أن عدد العقود زاد، ولا يمكنه الحكم على اتجاه الصفقات الجديدة؛ وبعد اندفاع سريع للأعلى، فقد يؤدي تراجع الاستيعاب إلى ضعف لاحق إلى تفعيل إزالة الرافعة.

على المدى القصير، نراقب أولًا نطاق الساعة الكاملة السابقة: 0.06955—0.07357. وبعد ذلك، إذا استُوفِي شرط الثبات فوق 0.07357 في الساعات الكاملة اللاحقة، وباستمرار توسع التداول وOI، عندها يمكن اعتبار الاختراق مؤكدًا؛ أما إذا هبط السعر مجددًا تحت 0.06955 ورافق ذلك تراجع OI، فيُفضّل التعامل مع موجة الانسحاب في المراكز بعد الاندفاع للأعلى باعتبارها أولوية، وعدم ملاحقة السعر.

الأسعار تتسارع، لكن المراكز لم تلحق بالركب بعد. أظهرت بيانات بينانس للعقود الدائمة العامة في تمام 11:36 (UTC+8) أن $AIN سجّل 0.07110، مع ارتفاع خلال 24 ساعة بنسبة 46.21%، وضمن نطاق من 0.08560 إلى 0.04640. بلغت قيمة التداول نحو 421 مليون USDT؛ وبالنسبة لهذا الأصل، تم تأكيد أنه يظل قابلاً للتداول بالعقود الدائمة فقط في هذه المرة كذلك.

في الساعة الكاملة السابقة، ارتفع بنسبة 12.33%، وزادت قيمة التداول مقارنة بالساعة السابقة بنسبة 278.03%؛ وخلال آخر 4 ساعات كاملة، بلغ إجمالي الارتفاع 21.89%، بينما ارتفعت قيمة التداول مقارنة بالـ4 ساعات السابقة بنسبة 218.41%. ولأن ساعة لم تُغلق بعد حاليًا أعلى من سعر إغلاق الساعة السابقة بنسبة 6.27%، فإن تسارع السعر والحجم ما يزال مستمرًا، لكن تغيّرات داخل الجلسة لا يمكن اعتبارها تأكيدًا على الإغلاق.

الخلاف نابع من المراكز: انخفضت كمية OI في الساعة الأخيرة بنسبة 2.34%، وبنافذة 30 نقطة انخفضت بنسبة 8.65%، وكانت إشارة التمويل Funding عند +0.1422%، في حين أن التسوية الفعلية الأخيرة كانت عند +0.1638%. عندما يرتفع السعر بينما يتقلص OI، فقد يشير ذلك إلى تخفيض الرافعة أو تغطية مراكز البيع (القصير)، ولا يمكن الجزم من OI وحدها أي الطرفين ينسحب؛ كما أن التمويل الإيجابي يعني أيضًا أن تكلفة مراكز الشراء (الطويل) لا تزال مرتفعة.

إذا تمكّنت الساعة الكاملة من الحفاظ على 0.06966 دون أن تتراجع قيمة التداول بشكل واضح، فهناك أساس لمواصلة اختبار 0.08560؛ أما إذا هبط مجددًا تحت 0.05891 وظل OI في حالة انكماش، فسأتعامل أولًا مع سيناريو خفض الرافعة بعد الارتفاع. في فترات التذبذب العالي، لا ألاحق تضخيم الرافعة الذي يأتي مع اتساع الارتفاعات داخل الجلسة.

هذه الزيادة ليست ناتجة عن دفع السعر وحده. تُظهر بيانات Binance العامة في الساعة 07:36 (UTC+8) أن $GTC للعقود الدائمة يسجّل 0.17611، بارتفاع خلال 24 ساعة قدره 55.29%؛ بينما يبلغ سعر السوق الفوري 0.17580 بارتفاع 53.59%؛ واتجاه السوقين يتطابق.

خلال الساعة الكاملة السابقة، ارتفعت العقود الدائمة 7.91%، وزادت قيمة التداول على أساس تسلسل الزمن السابق بنسبة 80.93%؛ وفي السوق الفوري ارتفع السعر في نفس الفترة 8.02%، وزادت قيمة التداول بنسبة 98.39%. خلال آخر 4 ساعات كاملة، ارتفعت العقود الدائمة تراكميًا 11.85%، وكانت قيمة التداول أعلى من أول 4 ساعات سابقة بنسبة 53.21%، ولا تزال كميات التداول والسعر القصيرة الأجل في حالة توسّع.

يوجد تباين أكثر حدّة بين المراكز والرسوم التمويلية: زادت كمية OI خلال آخر ساعة بنسبة 0.60%، وزادت نافذة الـ 48 نقطة بنسبة 53.41%، وكانت إشارة Funding -0.6680%، بينما كان التسوية الفعلية الأخيرة -0.4830%. عندما يرتفع السعر والتداول والمراكز بشكل متزامن، لا يزال المضاربون على الانخفاض (الشمبان) يدفعون تكلفة مرتفعة، وقد تستمر عمليات الضغط؛ لكن التمويل السلبي العميق لا يعني بالضرورة استمرار ارتفاع السعر، ولا يمكن لبيانات كمية OI وحدها تحديد اتجاه المراكز الجديدة.

الساعات غير المغلقة حاليًا أعلى بنحو 0.32% فقط مقارنة بسعر إغلاق الساعة السابقة. إذا ثبتت الأسعار خلال الساعة الكاملة فوق 0.17550، واستمرّت كلٌّ من أحجام التداول وOI في التوسع، فسيكون ذلك أساسًا لإعادة اختبار 0.18277. أما إذا تم كسر 0.16120 مع انكماش OI، فالأولوية تكون لتوقي مخاطر تقليل الرافعة المالية في المناطق المرتفعة، بدل اعتبار التراجع فرصة متابعة بشكلٍ بسيط.

تتوسع المراكز بوتيرة أسرع من الأسعار. تُظهر بيانات بينانس العامة في 13:38 (UTC+8) أن عقد $2Z الدائم يتداول عند 0.04561، بارتفاع 1.85% خلال 24 ساعة. وفي المقابل، يبلغ سعر السوق الفوري 0.04582، بارتفاع 1.62%. وبالنسبة للساعة الحالية غير المكتملة، فإن سعرها أعلى من سعر إغلاق الساعة السابقة بنسبة 0.86%.

خلال آخر ساعة كاملة، انخفض سعر الدائم بنسبة 0.24%، بينما انخفضت قيمة التداول مقارنةً بالساعة السابقة بنسبة 46.88%. أما الفوري فقد تراجع بنسبة 0.20% خلال الفترة نفسها، كما انخفضت قيمة التداول أيضًا بنسبة 40.69%.

على الرغم من أن آخر 4 ساعات كاملة ما زالت تشهد ارتفاعًا بنسبة 0.53%، فإن قيمة التداول كانت أقل من آخر 4 ساعات سابقة بنسبة 25.48%، ما يشير إلى أن الارتداد لم يحصل بعد على تأكيد بزخم مستمر.

ومن جهة أخرى، ارتفع عدد مراكز OI خلال آخر ساعة بنسبة 0.31%، وزاد نافذة 48 نقطة بنسبة 80.06%، في حين كانت إشارة التمويل -0.1400%، بينما كان آخر التسوية الفعلية -0.1718%. عندما تتحرك الأسعار بشكل جانبي لكن تميل إلى القوة، تستمر المراكز في التكدس مع دفع الرسوم من قبل المراكز القصيرة، وهذا قد يصبح وقودًا لعملية ضغط (squeeze)، كما قد يؤدي إلى تضخيم التذبذبات في الاتجاه المعاكس. ولا يمكن لارتفاع OI ذاته أن يحدد اتجاه المراكز الجديدة.

إذا ثبتت الأسعار عند 0.04534 خلال ساعة كاملة، ورافق ذلك توسع في التداول وOI معًا، فحينها فقط تتوفر شروط لمواصلة اختبار 0.04736 على المدى القصير. أما إذا تم اختراق 0.04508 إلى الأسفل مع هبوط OI، فهذه الحركة تبدو أكثر كأنها تفكك/تراجع للمراكز المزدحمة وليست اختراقًا فعّالًا.

الأموال قصيرة الأجل تقوم بإعادة تسعير هذه الحركة. تُظهر بيانات بينانس العامة في 11:38 (UTC+8) أن $AXS للعقود الدائمة يتم تداوله عند 1.3128؛ بلغت الزيادة خلال 24 ساعة 0.89% فقط، لكن آخر 4 ساعات كاملة ارتفع السعر بنسبة 5.32%، كما أن الساعة الحالية غير المغلقة أعلى بنسبة 4.51% من سعر إغلاق الساعة السابقة.

في الساعة الكاملة السابقة ارتفع السعر بنسبة 1.61%، وكانت قيمة تداول العقود الدائمة نحو 2.64 مليون USDT؛ ورغم أنها انخفضت مقارنة بالساعة السابقة بنسبة 33.96%، فإن قيمة التداول في آخر 4 ساعات كاملة ما زالت أعلى بنحو 1144% مقارنة بآخر 4 ساعات سابقة. وفي نفس الساعة الكاملة ارتفع السوق الفوري بنسبة 1.37%، واتجه كلا السوقين في نفس الاتجاه، لكن السيولة بدأت تبرُد بعد الانفجار.

زاد OI للأرقام في آخر ساعة بنسبة 1.55%، وداخل نافذة 48 نقطة زاد بنسبة 22.66%، وكانت إشارة التمويل Funding عند -0.0722%، في حين أن التسوية الفعلية الأخيرة بلغت -0.0134%. عندما يرتفع السعر والصفقات (المراكز) بالتوازي، لا يزال المضاربون على الهبوط (الشمّال/Short) يدفعون؛ وهذا قد يستمر في دفع الضغط (squeeze)، كما يعني أن مخاطر التذبذب والتصفية العكسية تتراكم.

سأنتظر تأكيد الساعة الكاملة. إذا حافظ السعر على 1.2683، ومع إعادة توسع التداول وOI، فستكون القوة لديها أساس للاستمرار في اختبار 1.3270؛ أما إذا كسر 1.2244 واقتصر ذلك مع انكماش OI، فالأقرب أنه جني رافعة (de-leveraging) في منطقة مرتفعة، وليس تصحيحًا صحيًا.

وصلت عمليات تبديل القمة/تغيير التداول إلى مستوى متطرف من التقلب. وتُظهر بيانات بينانس الدائمة العامة في 09:38 (UTC+8) أن $AIN يتداول بسعر 0.04705، مع ارتفاع خلال 24 ساعة بنسبة 96.04%. وتراوح السعر بين القمة/القيعان 0.05786/0.02310، بحجم تداول يقارب 3.99 مليار USDT.

خلال الساعة الكاملة السابقة، انخفض السعر بنسبة 7.82%، كما انخفض حجم التداول مقارنة بالساعة السابقة بنسبة 2.14%. لكن في الساعة الحالية غير المكتملة بعد، عاد السعر للارتفاع بنسبة 17.75% مقارنة بسعر إغلاق الساعة السابقة. وعند تمديد النظر إلى نحو 4 ساعات، ما يزال هناك هبوط بنسبة 22.88%، إلا أن حجم التداول ارتفع بنسبة 44.41% مقارنة بالـ4 ساعات السابقة، ما يشير إلى صراع شديد في الأجل القصير بعد عمليات زيادة الحجم.

ارتفع OI (عدد العقود المفتوحة) خلال آخر ساعة بنسبة 2.30%، وضمن نافذة 30 نقطة ارتفع بنسبة 51.96%. وتُشير إشارة التمويل Funding إلى +0.1756%، في حين أن التسوية الفعلية الأخيرة بلغت +0.2149%. يستمر التوسع في المراكز، لكن متوسط تكلفة مراكز الشراء (الطويل) أعلى من اللازم؛ ولا يمكن تحديد اتجاه المراكز المضافة عبر OI وحده، كما أن التمويل الإيجابي لا يعني بالضرورة هبوط السعر حتمًا.

أنا أركز أكثر على التأكيد على مستوى الساعة الكاملة. إذا استطاع الإغلاق الحفاظ على 0.04673، واستمر كلٌّ من OI وحجم التداول في التوسع، فسيكون هناك أساس لاستمرار الارتداد. أما إذا عاد السعر إلى كسر 0.03922 مجددًا، ومع انكماش OI، فقد تتسارع مرة أخرى عملية تخفيض الرافعة عند المستويات المرتفعة. ومع اقتراب الارتفاع في 24 ساعة من مستوى يقارب الضعف، يجب ضبط الرافعة عند ملاحقة السعر أو محاولة بلوغ القمة أثناء عكس الاتجاه.

يوم آخر من الاستيقاظ المبكر والتمرير #ALPHA .☕

بالأمس خرجتُ نهارًا للتمشية (بسبب أن زوجي سحبني للمشي ذهابًا وإيابًا، حوالي 10 كيلومترات—يا له من أمر! كان الأمر لا يُصدق)، وفي الليل عند عودتي للمنزل كان $DGAI غير مستقر طوال الوقت، لذلك اضطررت للاستيقاظ مبكرًا ومرّرت… والنتيجة... قبل قليل كنت أنظر أنه ليس مستقرًا جدًا، وفي النهاية صُرفت 65 ألفًا مع استهلاك 3.49، لا بأس، لا بأس.

والآن ضوء الشمس رائع جدًا، سأذهب لأتأمل لحظة وأبدأ هذا الأحد الجميل!

بالمناسبة، أنتم الآن في أي مستوى/نطاق تقومون بالتمرير على Alpha؟
هل يمكن أن يكون هناك “لحم كبير” خلال عطلة العيد؟

القوة في التداول قصير الأجل تعود مرة أخرى إلى خط الساعة الكامل. 07:37 (UTC+8) من بيانات Binance العلنية، ارتفع $STRK من الفوري والعقود الدائمة خلال 24 ساعة بنسبة 28.18% و28.24% على التوالي، والسعر الأحدث حوالي 0.05509 و0.05508، وقيمة التداول للعقود الدائمة خلال 24 ساعة حوالي 1.03 مليار USDT.

في الساعة الكاملة السابقة، ارتفع الفوري والعقود الدائمة بنسبة 4.75% و4.72% على التوالي، وزادت قيمة التداول مقارنةً بالساعة السابقة بنسبة 25.50% و32.62%؛ وما زالت العقود الدائمة خلال آخر 4 ساعات ترتفع بنسبة 5.24%، لكن قيمة التداول في آخر 4 ساعات انخفضت بنسبة 41.38% مقارنةً بالـ4 ساعات السابقة. توسّع السعر والكمية على مستوى الساعة، لكن كمية التأكيد (الزخم) في المنتصف لم تواكب بعد؛ وهذا هو التباين الذي يجب الاحتفاظ به قبل مطاردة الارتفاع.

ارتفع الـOI في الساعة الأخيرة بنسبة 2.74%، وزاد نافذة الـ30 نقطة بنسبة 26.84%، وكانت إشارة Funding وكذلك التسوية الفعلية الأخيرة +0.0050%. يتحرك السعر والتداول والمراكز صعودًا بالتزامن، لكن الرسوم/الفيaturas لا تُظهر بعد ازدحامًا شديدًا؛ كما لا يمكن الحكم على اتجاه المراكز/الـOI الجديدة.

الساعة غير المغلقة الحالية أعلى بنحو 1.66% من سعر إغلاق الساعة السابقة. إذا استطاعت الساعة الكاملة الثبات فوق 0.05433، ومع استمرار نمو التداول وOI بشكل معتدل، عندها فقط يُعد استمرار البنية القوية صحيحًا؛ وإذا تراجعت تحت 0.05158 ورافق ذلك انكماش في OI، فلابد من إعطاء الأولوية للتحوط من تخفيض/تصفير الرافعة المالية في المستويات المرتفعة.

🙈 $BTC أمس اندفع إلى 87 ألف دولار ثم تراجع من جديد، يبدو أن من لاحق السعر قد يشعر ببعض الضيق.

الأخبار يمكنها دفع السعر للأعلى، لكن ما إذا كان سيستقر فوقه يعتمد على استمرار المشترين في الدعم.

سأراقب عندما يقترب مرة أخرى من 87 ألف، هل سيتمكن من الاختراق؟ وهل سيظل صامدًا بعد أي تراجع/إعادة اختبار؛ وإذا واصل المحاولة وارتفع مجددًا ثم تم قمعه للعودة، فحينها سأخفض توقعاتي باستمرار الارتفاع.

وخلال عطلة نهاية الأسبوع عند مطاردة العقود أيضًا لا تتجاهل التذبذب؛ حتى لو كان اتجاهك صحيحًا، فإن زيادة حجم المركز قد تؤدي بسهولة إلى أن يتم إخراجك/مسحك من التداول (stop-out)～

#比特币冲击8.7万美元遇阻回落

عند الاقتراب من الإيقاف المفاجئ، ارتفع PUMPBTC بشكل يشبه أكثر صراع السيولة والمراكز؛ لذا لا ينبغي الاكتفاء بالنظر إلى نسبة الارتفاع وملاحقة السعر. اعتبارًا من الساعة 19:47 (UTC+8)، تُظهر بيانات عقود الأبدية العامة لدى Binance أن $PUMPBTC سجل 0.00978، بارتفاع خلال 24 ساعة بنسبة 22.71%، ووصل لأعلى مستوى عند 0.01014. سيتم التسوية التلقائية وإيقاف هذا العقد في 5 أكتوبر الساعة 17:00.

خلال الساعة الكاملة السابقة ارتفع بنسبة 0.93% فقط، بل وانخفضت قيمة التداول مقارنةً بالساعة السابقة بنسبة 34.35%؛ لكن في الساعة غير المكتملة الحالية، ارتفع السعر مقارنة بسعر إغلاق الساعة السابقة بنحو 12.28%. عندما يتسارع السعر، تراجع OI لآخر ساعة بنسبة 0.39%، وانخفض ضمن نافذة الـ30 نقطة بنسبة 3.09%؛ كما ارتفع مؤشر Funding إلى +0.1360%، بينما كانت التسوية الفعلية الأخيرة +0.0845%. الارتفاع لم يصاحبه توسّع في OI، وهو أقرب إلى عمليات تغطية/تقليل مراكز أو ضغط ناتج عن انكماش السيولة قرب الإيقاف. وOI بحد ذاته لا يستطيع تمييز اتجاه الصعود أو الهبوط.

سأراقب أولًا ما إذا كان 0.01014 قادرًا على الثبات بعد إغلاق الساعة الكاملة. إذا استمر OI في الهبوط عند الاندفاع للأعلى ولم تستطع التداولات الاستمرار، فإن خطر التراجع سيتضخم بسرعة كبيرة؛ وإذا هبط مجددًا إلى 0.00871، وحتى إذا فقد 0.00853، فهذا يعني أن هذا التسارع يفتقر إلى دعم/استحواذ. لم يتبق سوى يومين قبل الإيقاف؛ فمخاطر التصفية القسرية (liquidations)، وADL، وتخفّف دفتر الأوامر تكون أولوية أعلى من الحكم على الاتجاه.

خلال هذه الجولة من الارتفاع في ONE، لم تكن الأسواق الفورية والعقود الآجلة الدائمة متزامنة بالكامل. تُظهر بيانات بينانس العامة الصادرة في 17:36 (UTC+8) أن السوق الفورية ارتفعت خلال 24 ساعة بنسبة 28.77%، بينما ارتفعت العقود الدائمة بنسبة 16.06%، وبفارق يقارب 13 نقطة مئوية بين الجانبين ($ONE ). وهذا يشير إلى أن طلبات الشراء في السوق الفورية أقوى، بينما لا يزال الموقف في العقود يتأرجح بين ملاحقة الارتفاع (تعويض الفارق) وبين لعبة الضغط على المراكز.

خلال الساعة الكاملة السابقة، ارتفع سعر العقود الدائمة من 0.0022962 إلى 0.0024015 بنسبة 4.59%، مع تضخم حجم التداول بنسبة 685.96% على أساس تسلسل الفترة. وفي الوقت نفسه، زاد إجمالي الفائدة المفتوحة (OI) خلال آخر ساعة بنسبة 21.13%، وضمن نافذة 30 نقطة ارتفع بنسبة 15.07%. اتسع السعر وحجم التداول والمراكز معًا، لكن مؤشر التمويل (Funding) انخفض إلى -1.4188%، في حين أن التسوية الفعلية الأخيرة بلغت فقط -0.0172%؛ والفارق بينهما كبير جدًا، ولا يمكن اعتبار القيم المتطرفة داخل اليوم مباشرةً كنتاج التسوية المرتقبة التالية.

سأراقب الارتكاز باستخدام النطاق للساعة الكاملة السابقة 0.0022621—0.0024854. إذا ثبت السعر فوق 0.0024854 وظل حجم التداول ثابتًا ولم تزداد الفائدة المفتوحة بشكل حاد، ستكون بنية الارتفاع أكثر صحة. أما إذا عاد السعر للهبوط تحت 0.0022621، وفي الوقت نفسه تقلصت الفائدة المفتوحة بسرعة، فهذا يبدو أقرب إلى حالة إزالة المراكز المزدحمة. ما زالت الساعة الحالية لم تُغلق بعد، لذا سأنتظر التأكيد.

هل تكفي بيانات الوظائف غير الزراعية البالغ 2.9万 فقط ليبدأ سوق العملات المشفرة في الارتفاع بثقة؟ 👀

الوظائف غير الزراعية في الولايات المتحدة لشهر سبتمبر أضافت فقط 29 ألف وظيفة جديدة، أي أقل بوضوح من توقعات رويترز البالغة 90 ألفًا. والأهم من ذلك أن بيانات شهري يوليو وأغسطس تم تعديلها أيضًا للأسفل بمجموع 60 ألف وظيفة.

عند رؤية ذلك، قد تكون أول ردة فعل لدى كثيرين: بما أن التوظيف ضعيف، إذن ينبغي على الاحتياطي الفيدرالي خفض الفائدة، وبالتالي فإن ذلك يصبّ في صالح $BTC .

لكنني أعتقد أن هذا الاستنتاج جاء قبل أوانه.

يمكن فهم بيانات غير الزراعية على أنها عدد الوظائف غير المرتبطة بالقطاع الزراعي التي أُضيفت خلال هذا الشهر في الولايات المتحدة. وبما أن الوظائف المضافة كانت قليلة، فهذا يشير إلى أن الدافع على التوظيف كان ضعيفًا. كما أن التعديل السلبي لبيانات الشهرين السابقين يذكّرنا بأن أداء التوظيف الذي رأيناه في البداية لم يكن قويًا كما قُدِّم في التقارير الأولية.

أما الأجور، فهي أيضًا تتباطأ: متوسط الأجر بالساعة ارتفع بنسبة 0.1% على أساس شهري فقط، وبنسبة 3.0% على أساس سنوي. وبطء نمو الأجور يعني أن ضغوط التضخم الناشئة عن الأجور قد تكون بدأت في التخفف.

المشكلة أن الاحتياطي الفيدرالي ما زال ينظر إلى أسعار السلع، والإسكان، والطاقة وغيرها. تباطؤ التوظيف قد يؤثر على حكم السياسة النقدية، لكن تقرير واحد عن غير الزراعي لا يكفي وحده للقول مباشرةً إن خفض الفائدة سيحدث حتمًا في المرة القادمة.

بالنسبة لسوق العملات المشفرة: على المدى القصير يمكن مراقبة ما إذا كانت مخاوف رفع الفائدة ستتراجع. وعلى المدى الأطول، نحتاج أن نرى هل ضعف سوق العمل سيؤثر تدريجيًا على الاستهلاك وأرباح الشركات.

نفس البيانات الضعيفة قد يختار السوق تداولها أولًا على أنها انخفاض في ضغوط التشدد، أو قد يبدأ بعدها بالقلق من تباطؤ النمو الاقتصادي. توقيت ظهور التأثيرين وقوتهما ما زال يحتاج إلى متابعة.

سأعيد تركيزي إلى الأسعار الآن:
إذا تمكنت BTC من اختراق القمة الأخيرة، ثم بعد العودة للاختبار واصلت الصمود، فسيكون لذلك سبب أقوى لمراقبة استمرار الارتفاع. الرسالة تعطي سببًا، أما استمرار الأداء فيعطي التأكيد.

إذا ارتفع السعر إلى الأعلى ثم عاد للهبوط إلى نطاق التذبذب السابق، ولم تستطع أي ارتدادة العودة بسرعة، فسأقلل من توقعاتي بأن هذه الأخبار ستدفع بقوة. خصوصًا عند مطاردة الارتفاع بالعقود: حتى لو كان الاتجاه صحيحًا، قد يتم إخراجك أولًا بسبب التقلبات. 🙈

أيضًا، لا يمكن لرقم معدل البطالة 4.2% وحده أن يفسَّر مباشرة على أنه انهيار مفاجئ للاقتصاد الأمريكي. توضح التقارير الرسمية أنه منذ مارس، ظل معدل البطالة ضمن نطاق ضيق بين 4.1% و4.3%.

لذلك أميل هذه المرة إلى تفسيره على النحو التالي: وظائف السوق تُولد مزيدًا من القلق بشأن استمرار التشدد، ثم سنحتاج إلى الاستمرار في متابعة بيانات التضخم وأداء الأسعار لاحقًا.

ما رأيك: هل يمكن لهذه البيانات غير الزراعية أن تمنح BTC دفعًا مستمرًا، أم أنها تكفي فقط للتداول على موجة قصيرة من المعنويات؟

*NFA, DYOR
#非农就业数据

بعد ارتفاع بأكثر من سبعة أعشار في يوم واحد، بدأ الرسم البياني يتحول من السحب في اتجاه واحد إلى تداول تبادلي عند مستويات مرتفعة. تُظهر بيانات بينانس العامة في تمام 15:36 (UTC+8) أن $龙虾 للعقود الدائمة خلال 24 ساعة ما زال يرتفع بنسبة 76.93%، بقيمة تداول تقارب 490 مليون USDT، لكن خلال آخر 4 ساعات كاملة انخفض بنسبة 6.66%.

سعر آخر ساعة كاملة انتقل من 0.04705 إلى 0.04693، بانخفاض 0.26%، بينما زادت قيمة التداول مقارنةً بالفترة السابقة بنسبة 29.13%. لم تستمر الأسعار بالصعود مع زيادة الحجم؛ ما يعني أن الخلاف عند المستويات المرتفعة يتوسع. هذا الأصل لديه عقود دائمة فقط، ولا يوجد دعم فوري (spot) لتأكيد التقاطع.

⚠️ تراجع OI في آخر ساعة بنسبة 0.11%، لكن نافذة الـ30 نقطة ما زالت تزيد بنسبة 46.12%. قيمة مؤشر التمويل (Funding) هي +0.0286%، بينما التسوية الفعلية الأخيرة كانت +0.0358%. تمّ تكديس الرافعة المالية على المدى المتوسط بشكل واضح، وتوقف الزيادة في المراكز على المدى القصير بالفعل؛ لذا فإن نسبة الربح/الخسارة عند المطاردة خلف الارتفاع ليست في صالح المتداول.

سأراقب نطاق آخر ساعة كاملة 0.04510—0.04933. إذا استعاد السعر مستوى 0.04933 وواصلت أحجام التداول الحفاظ عليه، فهذا يعني أن هناك دعمًا بعد التراجع. أما إذا كسر 0.04510 وترافق ذلك مع استمرار انكماش OI، فهذا يُشبه أكثر عملية تخفيف رافعة عند المستويات المرتفعة. الساعة الحالية لم تُغلق بعد، لذلك لا يلزم أن تُغني الارتدادات داخل الجلسة عن التأكيد.

في سوق يقترب فيه الارتفاع من الضعف خلال 24 ساعة، فإن اعتبار مؤشر واحد فقط كإجابة لاتجاه السوق، أكثر خطورة من التقلب بحد ذاته. تُظهر بيانات بينانس العامة في الساعة 13:37 (UTC+8) أن $SAND في السوق الفوري والعقود الدائمة ارتفع بنسبة 69.91% و68.82% على التوالي، كما بلغ حجم التداول في العقود الدائمة حوالي 1.258 مليار USDT.

خلال الساعة الكاملة السابقة ارتفع السعر من 0.07851 إلى 0.08070، بزيادة قدرها 2.79%، لكن حجم التداول خلال تلك الساعة انخفض بنسبة 43.97% مقارنة بالساعة السابقة؛ بينما لا تزال الزيادة خلال آخر 4 ساعات عند 23.58%. ما زال الزخم قائمًا، إلا أن قوة التداول على المدى القصير تراجعت بوضوح، ولا بد من التحقق مما إذا كان هناك دعم مستمر عند المستويات المرتفعة.

⚠️ زادت كمية OI في الساعة الأخيرة بنسبة 3.74%، وبنافذة 30 نقطة بلغت الزيادة 164.70%، وكانت قيمة مؤشر التمويل Funding -1.0318%، بينما التسوية الفعلية الأخيرة بلغت -0.7058%. وهذا يعني أن الرافعة المالية والخلاف بين المراكز الطويلة والقصيرة عند طرفين متطرفين، لكن من ناحية OI الكمية لا يظهر صافي طول/صافي ضعف، كما أن التمويل السلبي العميق لا يعني بالضرورة أن السعر سيواصل الارتفاع حتمًا.

سأركز أولاً على نطاق 0.07754—0.08200. إذا عاد السعر إلى الارتكاز فوق 0.08200 وارتفع حجم التداول، فستكون البنية القوية دليلًا على استمرار الاتجاه؛ أما إذا انخفض دون 0.07754 ورافق ذلك تقلص OI، فسيبدو ذلك أقرب إلى خفض الرافعة (deleveraging) عند المستويات المرتفعة. الساعة الحالية لم تُغلق بعد؛ لذا لا أستخدم هبوطًا داخل الجلسة كبديل لتأكيد الشمعة الكاملة.

باينانس تمدد مرة أخرى فعالية “USD1” للإيردروب، وهذه المرة تم وضع 150 مليون قطعة مباشرة كحصة في الجائزة: $WLFI + بحد أقصى 2.5 مليون قطعة $USD1 .👀

بدأت الفعالية في 2 أكتوبر، وتُقسَم إلى مرحلتين:

المرحلة الأولى: من 2 أكتوبر إلى 16 أكتوبر
👉 75 مليون WLFI

المرحلة الثانية: من 16 أكتوبر إلى 30 أكتوبر
👉 75 مليون WLFI + بحد أقصى 2.5 مليون USD1

بالنسبة للمستخدمين الذين يستوفون الشروط، يكفي أن يحتفظوا بـ USD1 داخل حساب مُدعَم من باينانس وفقًا للقواعد للمشاركة، ويتم صرف المكافآت مرة واحدة أسبوعيًا.

150 مليون قطعة WLFI رقم مبالغ فيه فعلًا. وبحسب سعر WLFI الحالي تقريبًا عند 0.055 دولار، فإن قيمتها تقترب من حوالي 8.2 مليون دولار، ناهيك عن إضافة الحد الأقصى 2.5 مليون USD1 في المرحلة الثانية، لذا فإن حجم هذه الفعالية كبير فعلًا.

لكن يجب النظر إلى الأمر من جهتين:
🟢 بالنسبة لـ USD1:
أكثر تأثير مباشر لهذه الفعالية هو جذب الجميع لشراء USD1 والاحتفاظ به.
وللحصول على المكافأة الأسبوعية، يجب أن تبقى الأموال داخل USD1، ما يفيد كمية حيازات USD1 وحجم التداول وسيناريوهات الاستخدام.

🟡 بالنسبة لـ WLFI:
ستُمنح الفعالية تعرضًا واهتمامًا لـ WLFI، لكن هذه المكافآت سيتم صرفها أسبوعيًا مباشرة إلى حسابات المستخدمين الفورية.

أي أن هناك جانبًا من الاهتمام يأتي من موضوع الإيردروب، لكن في الجانب الآخر يجب أيضًا أخذ احتمال حدوث عمليات بيع بعد استلام المكافآت بعين الاعتبار.

لذلك لن أستوعب تلقائيًا عبارة “150 مليون WLFI للإيردروب” على أنها تعني أن WLFI “لا بد أن يرتفع”.

واستجابة السوق الحالية أيضًا معتدلة نسبيًا، ولم يظهر أن WLFI ارتفع بشكل ملحوظ فور صدور هذا الإعلان.

بعد ذلك سأركز على نقطتين:
① هل زادت بشكل واضح أموال USD1 وحجم التداول؟
② بعد صرف WLFI أسبوعيًا، هل يمكن للسعر أن يتحمل ضغوط البيع الإضافية؟

بالإضافة إلى ذلك، لم تُعلن بعد القواعد الكاملة للمشاركة في المرحلة الثانية. ستقوم باينانس بتحديثها في 16 أكتوبر أو قبل ذلك. وإذا أضافت المرحلة الثانية آليات مكافآت إضافية، فربما تكون عندها هي المرة التالية التي تستحق الاهتمام.

حاليًا أشعر أنها أقرب إلى أن باينانس تستمر في توجيه السيولة إلى نظام USD1 + WLFI البيئي عبر فعالية جديدة.

هل تعتقد أن إيردروب 150 مليون WLFI هذا لصالح $WLFI أم أنه سيكون ضغط بيع؟